이 기사에서는 Nifty Smallcap 250, Nifty MIdcap 150 및 Nifty Next 50 총 수익률 지수와 비교한 소형 뮤추얼 펀드의 성과 분석 결과를 제시합니다. 소형 뮤추얼 펀드에 투자할 가치가 있는지 논의합니다.
우리는 최근에 활동적인 중형 뮤추얼 펀드 매니저가 중형주 지수를 이기기 위해 고군분투한다고 보고한 바 있습니다. 소형주 세계에서 지수를 이기는 것이 더 쉬울까요?
이 연구에서는 1년, 2년, 3년, 4년 및 5년 롤링 수익률 분석을 사용합니다. 즉, 2013년 1월 1일(직접 계획 개시일)과 2021년 10월 12일 사이에 가능한 모든 1,2,3,4 및 5년 수익을 고려합니다.
그런 다음 롤링 리턴 성능 일관성 비율을 정의합니다. 로
예를 들어, SBI Small Cap Fund Direct Plan은 총 1695개 기간 중 Nifty Small Cap 250 TR Index 1396 1년 기간을 능가했습니다. 따라서 롤링 리턴 성능 일관성 비율은 1396/1695 =82%입니다.
매일 우리 투자의 시장 가치에서 수수료를 빼는 것을 고려할 때, 3, 4, 5년 동안 70%의 초과 성과를 기대하는 것이 합리적입니다. 50% 초과 성과 =50% 성과 미달 =동전 던지기! 얼마 전에 부채 펀드인 Quant Smallcap(펀드 검토 링크)과 같은 펀드도 제거했습니다!
이는 미드캡 공간과 비교할 때 상당한 개선입니다. 그러나 기뻐하기에는 너무 이르다.
이 결과는 2021년 10월 주식 뮤추얼 펀드 스크리너(Equity Mutual Fund Screener)에서 가져온 것입니다.
소형주 펀드를 중형주 지수와 비교하는 이유는 무엇입니까? 자신에게 "왜 스몰 캡 펀드에 투자하고 싶습니까? 왜 더 많은 위험을 감수합니까?”. 분명히 아이디어는 중형 펀드보다 더 많은 수익을 얻는 것입니다.
위로부터 Nifty Smallcap 250 지수가 너무 쉽게 이길 수 있다는 것이 분명해야 합니다. 중형 지수를 사용하면 상황이 매우 어렵습니다. 이것은 액티브 또는 패시브 스몰 캡 뮤추얼 펀드에 투자하는 것의 비효율성을 나타냅니다(슬프게도 동일한 주장이 이전에 설정된 중형 펀드에도 적용됨).
최소한, 이전에 입증된 바와 같이 소형주 펀드(SIP 투자도 구매 후 보유합니다!)를 사고 보유하는 것의 비효율성을 지적합니다. 왜 소형주 뮤추얼 펀드의 SIP는 돈과 시간 낭비입니다.
더 나은 운임과 더 높은 위험이 있는 전술적 매수 및 매도 접근 방식이 있습니다. - 소형 뮤추얼 펀드에 SIP를 사용하지 마십시오. 대신 이것을 시도하십시오! 또한 이 "고가에서 사서 저가로 판매"하는 시장 타이밍 전략이 놀랍게도 효과가 있음을 참조하십시오!
이제 Nifty Next 50으로 보상 대비 위험 거래를 얻고 비용을 낮출 수 있는데 왜 스몰 캡 펀드(액티브 또는 패시브)에 투자해야 합니까?
요약하면 이러한 결과는 액티브 또는 패시브 스몰캡 펀드에 투자할 가치가 없다는 점을 지적합니다. 그래서 대안은 무엇입니까? 액티브 중형 펀드는 중형주 지수를 이기기 위해 고군분투하고 있습니다. 패시브 미드 캡 옵션에는 추적 오류가 있습니다. 따라서 Nifty Next 50 인덱스 펀드는 장기적으로 잠재적으로 더 높은 보상을 위해 NIfty 또는 Sensex보다 더 많은 위험을 감수하려는 사람에게 가장 간단하고 효율적인 선택입니다.