투자자들은 다양한 수준의 위험 감수성을 가지고 있습니다. 어떤 사람들은 포트폴리오가 25~30% 급락해도 눈꺼풀을 치지 않고, 다른 사람들은 포트폴리오가 0.5%만 떨어졌어도 걱정합니다.
첫 번째 투자자 집합은 경험 많은 투자자로 구성될 가능성이 높으며 두 번째 범주의 투자자는 위험 허용 수준이 낮습니다. 위험 성향이나 내성이 낮은 투자자들은 어떻게 돈을 투자해야 할까요? 그들이 주식 또는 주식 펀드에 노출되어야 합니까? 여기서 저는 위험 감수 능력과 위험 감수성/식욕을 대조하고 싶습니다.
위험 감수 능력은 연령, 순자산, 현금 흐름, 재정 목표, 가족 상황 등에 따라 다릅니다. 예를 들어, A와 B는 퇴직을 위해 100만 루피가 필요합니다. 퇴직 당시 A씨의 순자산은 1000억원, B씨는 1000억원대였다. B의 위험 감수 능력은 분명히 A보다 높습니다. B는 약간의 돈을 잃어도 편안한 은퇴를위한 돈이 있습니다. A에게는 그런 사치가 없습니다.
다른 모든 것이 동일할 때 장기 목표에 대한 위험 감수 능력이 장기 목표에 대한 위험 감수 능력보다 높습니다. 단기적으로 변동성은 위험입니다. 반면에 장기적으로 변동성은 친구가 될 수도 있습니다.
위험 허용 범위는 시장이 역으로 움직일 경우 귀하의 행동에 더 중요합니다. 그건 그렇고, 낮은 위험 허용 범위를 가진 투자자는 일반적으로 위험을 회피할 필요가 없습니다. 위험한 투자를 하지 않거나 위험한 결정을 하지 않는 것은 아닙니다. 그들이 주식 가격의 변동성에 대처하기 위해 고군분투하기 때문입니다. 몇 가지 예를 살펴보겠습니다.
부동산 가격도 변동성이 크다. 그러나 부동산의 시가가 시시각각 변하는 것을 보지 못하기 때문에 부동산을 장기적으로 보유하는 것이 좋습니다. 더 중요한 것은 부동산 가격이 항상 상승한다는 확신이 있다는 것입니다(정확하지 않을 수 있음). 이유가 무엇이든 부동산(변동성 자산)을 장기적으로 보유하고 변동성을 무시하는 데 도움이 됩니다.
직업 때문에 많은 기업가 및 전문가(비급여)와 교류합니다. 그들이 일과 관련된 위험을 안고 게임을 하고 있지만(그리고 더 위험한 직업 경로를 선택했음), 그들 모두가 투자의 변동성에 관해서 편안함을 느끼는 것은 아닙니다. 놀랍지 않습니까? 아마도 그들은 통제하기를 원할 것입니다. 그들의 사업에 문제가 있었다면, 그들은 적어도 그것에 대해 뭔가를 할 수 있었을 것입니다. 시장 투자의 경우 먼저 무엇이 잘못되었는지 파악하기가 쉽지 않습니다. 결국 며칠, 몇 주 또는 몇 달 전에도 마찬가지였습니다. 한다고 해도 할 수 있는 일은 거의 없습니다. 다른 누군가가 그 사업을 운영하고 있으며 주식 시장은 비합리적일 수 있습니다. 그건 그렇고, 이것은 제 추측일 뿐입니다.
인식에 관한 것일 수도 있습니다. 부동산 투자나 사업을 위험하다고 생각하지 않을 가능성이 있습니다.
이유가 무엇이든, 우리는 여전히 주식 투자에 대한 낮은 위험 내성을 가진 투자자가 무엇을 할 수 있는지 알아낼 수 있습니다. 다음은 몇 가지 아이디어입니다.
시장 변동성을 소화할 수 없다면 주식 시장에 투자할 필요가 없습니다.
주식 시장이 제공하는 더 큰 수익 잠재력을 포기해야 할 수도 있지만 공포를 피하기 위해 주식을 완전히 피하는 것이 (고가를 매수하고) 시장 저가에 주식을 매도하는 것보다 백만 배 낫습니다. 비싸게 사서 싸게 팔아서 돈을 벌 가능성은 거의 없습니다.
게다가 주식에 투자하지 않으면 목표를 달성할 수 없다는 것이 아닙니다. 우리 중 많은 부모는 주식 시장에 투자한 적이 없습니다. 편안한 노후를 보내고 있지 않습니까? 나는 그들 중 많은 사람들이 있다고 확신합니다. 그렇지 않은 경우 주식에 투자하지 않는 것이 이유가 되지 않을 것입니다.
20년 후 퇴직금으로 100억 원을 적립하고 싶다고 가정해 봅시다.
#1 다중 자산 포트폴리오(예:자기 자본과 부채)에 투자하고 투자에 대해 세후 10%의 수익을 기대합니다. 한 달에 약 14,000루피를 투자해야 하며 변동성을 안고 살고 있습니다.
그건 그렇고, 변동성을 양성으로 묘사하는 것은 틀릴 수 있습니다. 동시에, 단기 변동성은 축적 단계에 있는 참을성 있는 투자자에게 덜 문제입니다. 그러한 투자자에게 손실은 단지 관념적일 뿐입니다. 포트폴리오에서 철수하는 투자자에게 시장 변동성은 목표를 놓칠 실제 위험으로 해석됩니다(돈이 충분하지 않거나 너무 일찍 자금이 고갈됨).
#2 모든 변동성을 피하고 단순히 EPF, PPF 및 은행 정기예금에 투자하십시오. 당신은 연 7%를 벌고 있습니다. 당신의 투자에. 이 경우 20년 안에 목표를 달성하려면 매달 약 20,000루피를 투자해야 합니다. 따라서 6,000루피를 더 투자해야 합니다. 변동성에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
따라서 하루에 5번씩 주식 포트폴리오를 확인하거나 주식 투자가 줄어들어 잠이 오지 않는다면 주식이나 뮤추얼 펀드 투자는 의미가 없다. 떨어져있어.
당신은 걱정하지 않는 자산의 일부만 주식 시장에 투자합니다. 10% 또는 20% 또는 당신이 편한 대로 할 수 있습니다. 우리 중 많은 사람들이 복권에 대해 훨씬 적은 양이지만 그런 식으로 생각합니다.
당신에게 적합한 비율은 몇 년 동안 주식 투자 가치를 확인하는 것에 대해 걱정하지 않을 것입니다. 또는 그렇게하더라도 할당에 대해 다시 생각하지 않을 것입니다. 포트폴리오의 균형을 정기적으로 재조정하여 자산 배분을 편안하게 유지할 수 있습니다.
투자를 버킷으로 나눕니다. 앞으로 5-10년 동안 필요한 돈이 정기예금으로 간다고 가정해 봅시다. 더 길어지면 주식에 대한 노출을 고려합니다. 수학적으로 (2)와 (3) 사이에는 큰 차이가 없습니다. 그러나 투자 행태의 관점에서 이것은 올바른 약이 될 수 있습니다. 향후 10년 동안 이러한 투자에 손을 댈 필요가 없다는 것을 안다면 시장 움직임에 대해 그다지 걱정하지 않을 것입니다. 이 접근 방식은 은퇴 기간 동안 매우 유용할 수 있습니다.
어떤 접근 방식을 사용하든 이를 고수하세요.
다른 사람이 되려고 하지 마세요.
시장이 매일 새로운 최고치를 경신할 때 위험 허용 범위가 자동으로 올라가는 개인 투자자는 부족하지 않습니다. 탐욕이 시작됩니다. 이 투자자들은 평생 은행 정기예금/PPF/EPF 이상을 보지 않았습니다. 갑자기 그들은 주식으로 잘못될 수 없다고 생각합니다. 우리 모두는 그러한 투자자들의 결과를 알고 있습니다. 돈을 잃으면 두려움이 탐욕을 대신합니다. 그들은 패닉에 빠져 막대한 손실을 입고 퇴장합니다. 이러한 투자자는 시장이 다시 주기를 위해 새로운 최고치를 기록할 때 돌아오지 않거나 다시 돌아오지 않습니다.
아산 투자자 여러분, 가장 복잡한 위험 프로파일링 설문지를 통과할 수 있으며, 포트폴리오에서 짙은 빨간색을 볼 때만 실제 위험 허용 범위를 알게 될 것입니다. 그러므로 자신이 진정 어떤 투자자인지 이해할 시간을 가지십시오. 불행히도, 전문가라도 거기에서 당신을 도울 수 없습니다. 그들은 당신이 알아내기 전에 알아낼 수 없습니다.
당신은 처음으로 주식에 투자할 계획인 젊은 투자자이거나 오래된 투자자일 수 있습니다. 주식 투자가 처음이라면 성급하게 뛰어들지 마십시오. 작게 시작하세요. 소량을 할당하십시오. 실제 위험 허용 범위에 대해 자세히 알게 되면 할당을 조정할 수 있습니다.
당신을 위한 최고의 포트폴리오는 밤에 평화롭게 잠을 잘 수 있게 해주는 포트폴리오입니다.
여전히 접근 방식에 대해 확신이 없으면 전문가의 도움을 받으십시오.