호박 향신료의 냄새가 박하에게 자리를 내주고 있습니다. 머라이어 캐리는 잔존 수표가 급증하고 있습니다. 치아펫의 광고가 방송으로 돌아옵니다.
연말연시 쇼핑이 공식적으로 시작되었습니다. 이는 온라인 소매 상장지수펀드(ETF)를 포함한 많은 투자에 좋은 소식이 될 수 있습니다.
올해는 과거의 블랙 프라이데이와는 조금 다를 것이라고 약속합니다. 사람들이 쇼핑하는 방식은 물리적인 방식에서 디지털 방식으로 수년 동안 근본적으로 바뀌었지만 COVID-19 전염병은 전자 상거래의 로켓 연료였습니다.
우리는 이미 2020년 휴가 시즌에 그 맛을 보았고 미국인들은 작년과 거의 같은 COVID 제한에 직면하지 않을 것이지만 전자 상거래는 2021년 후반의 소매업 추진에서 여전히 큰 역할을 할 것으로 예상됩니다.
Deloitte 설문 조사에 따르면 미국인들은 휴가 예산의 62%를 온라인으로 지출할 계획이며 33%는 매장에서 지출할 계획입니다(나머지 5%는 DM, 카탈로그 및 기타 출처를 통해 지출됨). 그 수치는 작년의 기록적인 64%에서 약간 감소했지만 여전히 확실한 다수이며 역대 두 번째로 큰 수치입니다.
이는 전자 상거래 주식 소유자에게 좋은 소식입니다. 그리고 잠재적인 신규 구매자에게 더 좋습니다. 업계의 많은 주식이 상대적으로 매력적인 밸류에이션에 있습니다.
ETF &책임자인 Todd Rosenbluth는 "인터넷 및 다이렉트 마케팅 소매업체는 역사적으로 다양한 소비재 부문에 대해 프리미엄 P/E 배수로 거래했지만 최근 프리미엄이 역사적 평균보다 낮아 ETF를 사용하여 잠재적인 매수 기회를 창출했습니다"라고 말했습니다. 독립 연구 기관인 CFRA의 뮤추얼 펀드 연구
여기에서는 특히 휴가철이 다가옴에 따라 자세히 살펴볼 가치가 있는 세 가지 온라인 소매 ETF를 살펴봅니다. 각각은 업계를 분할하고 쪼개는 다른 방법을 나타냅니다.
데이터는 11월 15일 기준입니다.
온라인 소매 ETF 확대 (IBUY, $112.99)는 전자 상거래 세계를 다루는 가장 오래되고 가장 큰 순수 ETF입니다. "온라인 및 가상 소매 판매에서 상당한 수익"을 얻는 회사 바구니를 소유하고 있습니다. 이 경우 "상당한"은 IBUY의 기본 지수에 포함되기 위해 회사가 온라인 소스에서 수익의 70% 이상을 창출해야 함을 의미합니다.
IBUY는 자산의 75% 이상을 미국 기반 회사에 보유해야 하며, 현재 나머지 25%는 독일(5.5%), 중국(4.6%), 영국(3.9%) 주식에 투자하고 있습니다. 특히.
보유 종목은 지리적 풀 내에서 동일하게 가중치가 부여되며 지수는 반기별로 재조정됩니다. 따라서 시가총액 가중 소매 ETF에 막대한 영향력을 행사하는 1조 8천억 달러 Amazon.com(AMZN)은 현재 IBUY 자산의 1.7%만 차지하며 상위 10위권을 훨씬 벗어납니다. -BigCommerce Holdings(BIGC) 및 The RealReal(REAL)은 수익에 영향을 미칠 수 있는 많은 기회를 제공합니다.
전자 상거래에서 잠재적으로 빠르게 성장하는 회사에 더 많은 노출을 제공하기 때문에 투자자에게 좋습니다. 아마존과 같은 대형 선박과 연간 매출이 3,860억 달러가 넘는 회사를 옮기는 것이 소규모 온라인 소매 회사에 바늘을 옮기는 것보다 훨씬 더 어렵습니다.
크고 작은 플레이어 모두에 대한 이러한 초점은 성공의 열쇠인 것 같습니다. IBUY는 2016년 4월 도입 이후 350%의 총 수익률(가격 + 배당금)을 제공했는데, 이는 경기 소비재 부문의 173%, S&P 500의 148%에 비해 낮은 수치입니다.
아마도 Amplify의 펀드에 대한 유일한 타격은 비용일 것입니다. 몇 년 전만 해도 0.65% 수수료에 눈을 떼지 못했을 수도 있지만, 이제는 테마 ETF가 0.40% 이하로 수수료를 부과하는 것을 보는 것이 일반적이라는 점을 감안할 때 IBUY는 비싼 쪽에 손을 댄 것 같습니다. 그러나 수익과 CFRA의 미래 지향적인 분석 방법에서 별 다섯 개 등급을 감안할 때 가격은 정당합니다.
Amplify 제공업체 사이트에서 IBUY에 대해 자세히 알아보세요.
물론 많은 소유에 대해 할 말이 있습니다. Amazon.com의. 회사의 엄청난 규모와 범위 덕분에 Amazon은 단순히 새로운 범주에 뛰어들고 종종 순수한 리소스 덕분에 지배력을 발휘하여 계속 성장할 수 있었습니다.
동의하면 CFRA 별 5개 등급의 ProShares Online Retail ETF를 즐길 수 있습니다. (ONLN, $71.32)도 있습니다.
ONLN은 IBUY의 초점과 유사한 "주로 온라인 또는 기타 비 매장 채널을 통해 판매"하는 글로벌 소매업체에 중점을 둡니다. 그러나 IBUY의 가중치는 동일하지만 ONLN은 수정된 시가총액 가중치를 적용하여 건설에 접근합니다. 즉, Amazon, Alibaba(BABA) 및 eBay(EBAY)와 같은 가장 큰 회사가 가장 큰 비중을 차지합니다.
Rosenbluth는 "CFRA는 4개의 Buy, 6개의 Hold 및 1개의 Strong Sell에 걸쳐 인터넷 및 직접 마케팅 소매 하위 산업 내의 11개 글로벌 기업에 대한 정성적 분석 STAR 범위를 가지고 있습니다"라고 말합니다. "미국에 소재한 두 개의 Buy 추천 회사인 AMZN과 EBAY는 ONLN에서 1위와 3위를 차지하며 자산의 29%를 차지합니다."
그것이 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 예를 들어, CFRA는 Amazon이 전자 상거래 시장 점유율과 AWS 클라우드 비즈니스를 계속 성장시킬 것으로 예상하며 일부는 EBAY를 제지했을 수도 있지만 "여러 주요 타사 판매자 플랫폼을 위한 자리를 보고 EBAY의 강력한 위치를 봅니다. 잠재적으로 더 크고 장기적인 성장 수익을 위한 기반으로서 상징적인 브랜드와 함께 고유한 중고 제품에서."
그러나 ProShares Online Retail ETF의 보다 보수적인 대형주 초점은 수익률에 부담을 줄 수 있다는 점에 유의해야 합니다. ONLN의 3년 평균 연간 수익률은 Amplify의 IBUY보다 6.4% 포인트 낮은 30.2%입니다. 수수료도 약간 비싸지만 연간 0.58%로 IBUY보다 저렴합니다.
ProShares 제공업체 사이트에서 ONLN에 대해 자세히 알아보세요.
세 번째 옵션은 일반적으로 온라인 소매 ETF로 간주되는 것이 아닙니다.
VanEck 소매 ETF (RTH, $193.18)는 벽돌과 박격포 공룡으로 가득 찬 펀드입니다. 상위 보유 종목을 살펴보십시오. Walmart(WMT), Target(TGT), Home Depot(HD) 및 Best Buy(BBY)는 대형 소매업체입니다.
그럼에도 불구하고 RTH가 온라인 지출 증가에 좋은 역할을 하는 이유는 다음과 같습니다.
그 중 하나는 앞서 언급한 회사와 RTH의 다른 대부분의 지분이 대유행 기간 동안 더욱 발전한 인상적인 옴니채널(물리적 + 디지털) 운영을 구축함으로써 Amazonpocalypse에서 살아남았습니다. 예를 들어, Walmart는 2021년 1월 31일에 마감된 회계 연도에 온라인 판매가 전년 대비 79% 증가하면서 여전히 디지털 성장을 주도하고 있습니다.
또한 RTH는 몇 가지 주로 온라인 플레이를 보유하고 있습니다. 그 중 가장 주목할만한 것은 - 놀라움, 놀라움 - 자산의 거의 19%를 차지하는 Amazon.com입니다. 중국의 JD.com(JD)과 미국의 온라인 가정용품 매장 Wayfair(W)가 합산하여 5% 추가 상승했습니다.
그들의 의무 때문에 주요 온라인 소매 ETF에는 새로운 쇼핑 환경을 탐색하는 방법을 알아낸 고전적인 오프라인 체인이 많이 포함되어 있지 않습니다. 테이블에 몇 가지 매력적인 소지품을 남겨두고 있기 때문에 정말 부끄럽습니다.
ONLN 또는 IBUY와 함께 RTH를 사용하면 투자자는 유망주에서 기존 디지털 이름, 옴니채널 성공 사례에 이르기까지 전체 온라인 소매 파이를 훨씬 더 많이 보유할 수 있습니다.
그리고 0.35%로 비용에 대한 불만이 없습니다.
VanEck 제공업체 사이트에서 RTH에 대해 자세히 알아보십시오.