기업이 COVID-19로 인해 전례 없는 글로벌 경제 혼란을 겪고 있는 가운데, 많은 인수 합병(M&A) 환경이 투자자와 소유주 모두가 무엇과 씨름하면서 프로세스의 많은 거래가 종료되거나 일시 중지됨에 따라 상당한 혼란을 겪었습니다. 수익성은 코로나19 이후 세계와 비슷할 수 있습니다. 세계 경제가 멈춤에 따라 기업 소유주들은 위기가 현재 비즈니스 전망과 전략에 미치는 영향을 검토해야 합니다. 마찬가지로, 투자자는 투자 옵션과 자본을 가장 잘 사용할 수 있는 곳을 재고해야 합니다.
진행 중인 많은 거래가 성사되기까지 가속화되었지만 일부는 무기한 일시 중지되었으며 대부분은 완전히 종료되었습니다. 유동성이 최우선 과제가 된 시대에 판매자와 구매자 모두 경제가 정상화되기 시작할 때를 대비하여 현금 흐름을 개선하고 자본을 보존하는 방법을 모색합니다. 따라서 당사자는 세금을 줄이거나 회수하기 위해 지연되거나 종료된 거래와 관련된 거래 비용을 공제하고 싶어할 수 있지만 이러한 비용의 공제 가능성을 결정하는 것은 종종 간단한 작업이 아닙니다.
이 기사는 법원이 거래 비용 공제에 대한 새로운 프레임워크를 제공한 Rio Tinto Alcan Inc. v. Queen(2018) 판결에 따른 다양한 거래 비용 처리에 대한 이전 분석에 대한 후속 조치를 제공합니다. 현재 위기의 영향을 받았을 수 있는 기존 거래의 많은 부분과 관련된 추가 비용을 선별했습니다.
중단되거나 포기된 거래
캐나다 국세청(Canada Revenue Agency, CRA)은 성공적인 인수 과정에서 구매자가 주식이나 자산을 구매하는 방식으로 발생하는 거래 비용이 대부분 자본 지출이 될 것이라는 오랜 견해를 가지고 있습니다. 인수에 실패한 경우 이러한 비용은 일반적으로 인수가 성공한 경우 소득이나 자본과 동일한 대우를 받게 됩니다.
Rio Tinto는 일반적으로 조사 목적의 특정 거래 비용, 즉 구매자가 거래를 추진해야 하는지 여부를 결정하는 데 도움이 되는 감독 비용을 공제하려는 납세자에게 유리한 것으로 간주되었습니다. 자본거래의 직접 집행과정과 관련된 서비스에 대해 발생하는 수수료, 즉 집행비용은 일반적으로 자본적 지출입니다. 중단된 거래의 경우 Rio Tinto가 설정한 프레임워크는 세금 목적을 위한 거래 관련 비용의 적절한 분류를 결정하는 데 도움이 됩니다.
집행 유형 비용의 경우 납세자는 소득세법("법")의 다른 조항에 따라 비용의 일부에 대해 경감을 받을 수 있습니다. 특정 거래 비용으로 인해 클래스 14.1 자산이 발생할 수 있습니다. 이 자산은 그러한 비용이 사업에서 소득을 얻거나 생산할 목적으로 발생한 경우 5%의 세율로 세금 공제를 제공합니다. 거래가 중단된 경우 CRA는 납세자가 대상 기업의 사업을 납세자가 이미 운영한 유사한 사업의 일부로 만들 의도를 입증할 수 있는 경우 이 범주에 따른 비용을 수락합니다. 유사 사업체의 결정은 구매자를 둘러싼 사실과 상황, 거래 당시의 의도에 달려 있습니다.
평가/평가 비용
감정 및 평가 비용의 세금 처리는 비용이 발생하는 거래의 현재 단계 또는 단계에 따라 다릅니다. 그러한 비용이 거래 시작 시 발생하고 감독 비용 기준에 부합하는 경우, 그러한 비용은 Rio Tinto가 설정한 세금 목적을 위해 공제될 수 있습니다. 현재 위기가 대상 사업의 미래 수익성에 중대한 영향을 미칠 수 있다는 점을 감안할 때, 많은 구매자들은 COVID-19 위기로 인해 구매 가격 및 대가 구조에 대한 불확실성을 포착하기 위해 거래를 조정하거나 재거래하고 있습니다. 이러한 비용의 처리는 거래를 둘러싼 사실에 따라 달라질 수 있으며 상황에 따라 독특한 결과를 초래할 수 있습니다.
부채 및 자기자본 재융자
평가절하와 저금리는 기업이 기존 대출 약정에 대한 재융자를 고려하고 자본 조달에 대한 다른 비현금 비용 대안을 고려할 수 있는 매력적인 기회를 제공했습니다. 채권 또는 사채 발행, 특정 사업 또는 재산 목적을 위한 자금 차입, 채무 일정 조정 또는 구조 조정과 관련된 자금 조달 비용은 해당 비용의 처리를 규정하는 법의 단락 20(1)(e)에 해당합니다. 일반적으로 이러한 비용은 세금 목적으로 5년 동안 공제될 수 있습니다.
기업의 기존 제3자 부채를 재융자할 때 추가 세금 기회가 발생할 수 있습니다. 이전 20(1)(e) 비용 잔액의 완전한 상각 또는 공제는 새로운 부채와 관련된 조건이 상당히 다른 경우 재융자 연도에 사용할 수 있습니다. 이전 20(1)(e) 잔액을 상각할 수 있는지 여부에 대한 결론을 내리려면 다양한 이용 약관을 분석해야 합니다.
과태료는 부채의 조기 퇴직 또는 부채 의무에 대한 낮은 이자율 재협상 시 차용인에게 부과되는 경우가 많습니다. 이러한 벌금은 일반적으로 공제할 수 없는 비용입니다. 다만, 차입금의 용도 및 용도가 일정한 조건을 만족하는 경우에는 현재 차감할 수 있는 금액의 전부 또는 일부가 있을 수 있습니다.
휴식료
중단 수수료는 일반적으로 거래를 취소하고 주주에게 더 유리한 다른 기회를 추구할 수 있도록 한 당사자가 다른 당사자에게 거래의 맥락에서 지불하는 금액입니다. 중단 수수료는 거래의 해당 시점까지 발생한 전문 수수료의 일부를 상대방이 충당하는 데 도움이 됩니다. Morguard Corporation v. Queen(2012)에서 Morguard는 자본금 때문이라고 주장하는 중단 수수료를 받았습니다. 수수료는 자본 이득을 야기할 수 있는 자산 처분과 관련이 없기 때문에 Morguard는 그러한 금액이 비과세 자본 영수증, 즉 '횡재' 또는 특별하거나 예상치 못한 영수증이어야 한다고 주장했습니다.
법원은 납세자에게 유리한 판결을 내리지 않았습니다. Morguard는 부동산 회사에서 전략적 인수를 하는 사업을 하고 있었고 잠재적인 목표와 휴식 비용을 협상하는 것이 회사의 수입 창출 프로세스의 필수적인 측면이 되었습니다. 따라서 인수 입찰 협상에서 흔히 발생하는 중단 수수료는 소득으로 처리되어야 합니다. 그러나 그러한 비용은 유사하게 지불인에게 공제되지 않을 수 있으며 추가 분석이 필요할 것입니다.
거래 비용에 대한 세금 처리가 기업의 재무 건전성 및 이 분야에 대한 CRA의 감사 기록에 중대한 영향을 미칠 수 있다는 점을 감안할 때 이러한 비용을 분석하고 공제 가능 구성 요소와 공제 불가 구성 요소를 분리하는 것이 필수적입니다.
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