우리는 이전에 하나의 산업으로서 사모펀드가 시장 아래로 이동하면서 소규모 거래에 점점 더 많이 투자하고 있다고 보고했습니다. 문제는 어떤 회사 규모 범위가 PE 회사를 끌어들이는가 하는 것입니다. 다시 말해, 새로운 플랫폼 인수를 위해 선호하는 포트폴리오 회사 규모 측면에서 얼마나 작고, 얼마나 크며, 스위트 스폿이 있습니까?
www.PrivateEquityInfo.com의 데이터를 종합하면 아래 차트는 우리 데이터베이스의 사모펀드에 대한 플랫폼 획득 기준 측정항목을 보여줍니다.
단순화하기 위해 각 차트는 각 메트릭(예:최소 수익, 최소 EBITDA 등)에 대한 최소 요구 사항을 보여줍니다. 또한 각 메트릭의 최대 범위에 대한 데이터가 있지만 나중에 연구를 위해 함께 그룹화하겠습니다. 즉, 이 연구는 사모펀드의 최소 거래 규모 요건에 관한 것입니다.
분명히 하자면, 이 데이터는 거래 구성 요소를 기반으로 하는 것이 아니라 명시된 원하는 플랫폼 인수 범위를 기반으로 합니다. (참고:애드온 투자에 대한 최소값이 없는 경우가 많기 때문에 플랫폼 투자에 대한 선호 크기만 기록합니다.)
또한 주목할만한 것은 비율(최소 자기자본) / (최소 EV) =0.5의 MEDIAN입니다.
해석 – 이것은 새로운 플랫폼 회사를 처음 인수할 때 PE 회사가 현재 자본 구조에 배치하는 지분의 비율을 나타내는 대용물입니다. 이것은 정확하지 않은 과학이지만 현재 PE 거래 구조는 약 50%의 자기자본으로 보입니다. 이것은 우리가 최근에 본 트랜잭션 구성 데이터 연구와 확증되는 것 같습니다.
www.PrivateEquityInfo.com에 가입하여 대상 재무 및 기타 인수 기준에 따라 PE 회사를 필터링하십시오.