몇 년 전만 해도 VC는 신생 기업에 대해 광범위한 실사를 수행해야 했습니다. 투자자들은 고객 및 검증된 설립자라고 불리는 금융 분야에 뛰어들었습니다.
그러나 자본의 상품화 덕분에 권력은 절반 이상을 보유한 투자자들이 장기간에 걸쳐 설립자에게로 넘어갔다. 거래가 성사되는 속도는 빨라졌고 VC가 "확신"이라고 부르는 것에 도달하는 데 걸리는 시간은 급격히 떨어졌습니다. 이러한 압축된 근면 주기를 통해 덜 방해가 되는 심사가 이루어집니다.
지난 몇 년 동안 벤처 캐피탈의 가속화와 수표 규모의 급증은 전통적인 실사를 감소시켰습니다. 민간 시장 투자자들이 예년보다 준비를 덜 하고 그 주기가 미치는 영향은 당분간 명확하지 않을 것입니다.
그러나 그 동안 우리는 몇 가지 분명한 파급 효과를 볼 수 있습니다. 밸류에이션을 부풀리는 것은 불필요한 압력으로 이어질 수 있으며, 신생 기업은 제품 개발 및 채용을 서두르게 만들 수 있으며, 더 빠른 확인은 기존 네트워크에 과도하게 의존하여 이미 잔인한 젠더를 악화시킬 수 있습니다. 모금 공백. Tiger Global이 거래 성사에 사전 주의를 기울인다는 개념을 도입하면 벤처 기업이 의사 결정 방식을 빠르게 변화시키면서 선점이 표준이 되고 있습니다.
TechCrunch의 Alex Wilhelm, Natasha Mascarenhas, Equity 팟캐스트의 트리오인 Mary Ann Azevedo가 스타트업 실사를 위해 준비한 사항에 대해 알아봅니다.
백 채널링은 두 당사자가 비공식적으로 그리고 잘하면 예시적인 방식으로 제3자에 대한 정보를 교환하는 방법으로 기술 및 모든 산업에서 오랫동안 존재해 왔습니다. 벤처 투자에서 백 채널링은 투자자가 수백만 달러를 송금하려는 기업가를 확인하기 위해 사용할 수 있습니다. 이 프로세스는 또한 약탈적인 투자자들이 거래를 성사시키는 것을 막는 데 도움이 됩니다. 왜냐하면 창업자들이 이야기하기 때문입니다.
벤처 시장이 둔화될 기미가 보이지 않아 내년에는 1차 자금 조달의 세계에서 백 채널링에 더욱 집중할 것으로 기대합니다. 백 채널링의 중요성이 커짐에 대한 광범위한 주장은 빠른 검사를 따라잡을 수 있는 유일한 방법은 내장 검사를 위한 더 많은 채널을 제공하는 것뿐이라는 것입니다.
이전에는 실사가 연속적인 대면 회의가 포함된 몇 달 간의 프로세스처럼 보였습니다. 그러나 창업자의 친근함이 표준이 됨에 따라 기업가가 수표 작성자를 평가하고 옵션을 이해하며 자본이 풍부한 환경에서 더 나은 탐색을 하는 것이 그 어느 때보다 중요합니다.
설립자들은 투자자, 고객, 심지어 다른 설립자들과 동맹을 맺어야 기금 마련에 있어 서로 도울 수 있습니다. 이것은 외부 투자자가 수표를 작성하도록 하는 데 도움이 될 수 있지만 더 흥미롭게도 이는 기업가가 단순히 더 잘 구축하고 검증된 파트너의 높은 평가를 무시하는 방법을 배우는 데 도움이 될 수 있습니다. 배경에서 투자자들은 창업자가 당신을 소개하기 전에 이미 포르코에 핑을 댔을 수 있다는 생각에 익숙해져야 합니다. 시간, 자원 및 운명적인 관계를 절약할 수 있는 1~2분의 작업입니다.