4월 18일, 캐나다 벤처 캐피털 및 사모 펀드 협회(CVCA)는 토론토에서 두 번째 연례 CVCA 거래소 행사를 개최했습니다. 이 이벤트는 최신 사모 자본 데이터를 심층 분석하고 전문 패널리스트는 사모 펀드, 벤처 자본, 유한 파트너 및 규제 환경의 주목할만한 동향을 집중 조명합니다.
Real Ventures의 대표가 포함된 전문 패널 , VERTU 캐피탈 , BDC 캐피탈 및 KPMG LLP . 이 기사는 이 독점 이벤트에서 논의된 정보에서 얻은 통찰력을 포착합니다.
이벤트 시작, JS Cournoier , 파트너, Real Ventures 캐나다로 들어오는 아시아 투자에 대해 이야기했습니다. CVCA는 22017년 Q2017 말에 Real Ventures가 중국의 거대 인터넷 기업인 Tencent Holdings를 포함한 기업 신디케이트로부터 1억 달러의 신규 자금을 조달했다고 보고했습니다. .
Cournoyer에 따르면 아시아는 지난 20년 동안 엄청나게 성장했습니다. 이 기간 동안 아시아의 GDP는 3배가 되었습니다. 아시아에는 500만 명이 넘는 인구가 있습니다. 미국의 719억 달러와 비교하여 작년에 708억 달러의 벤처 캐피털 자금을 지원했습니다.
중국의 통화 평가 절하와 경기 침체로 인해 VC와 가족 회사는 포트폴리오를 다변화하기 위해 해외 투자를 모색하고 있습니다. 기관 투자는 정치적으로 우호적인 지역에서 세계적 수준의 기회를 찾기 위해 점점 더 글로벌화되고 있습니다.
그들의 시선을 사로잡은 캐나다 투자의 특징은 무엇입니까?
Cournoyer는 또한 중국, 싱가포르, 한국 및 일본의 개별 투자 전략에 대해서도 이야기했습니다.
리사 멜키오르 , 설립자, VERTU 캐피털 캐나다 사모펀드와 기술 투자의 교차점에 대한 프레젠테이션을 했습니다. Melchior에 따르면 이 특정 초점에 큰 기회가 있습니다.
사모펀드에서 ICT 투자에 대한 관심을 유도하는 것은 ICT 부문에 초점을 맞춘 PE 펀드에 비해 점점 더 활동적인 제너럴리스트 PE 펀드의 수급 불균형입니다. 또한 관심에 기여하는 것은 ICT 부문이 캐나다에서 성장하고 있으며 현재 공공 지수에서 과소 대표되고 있다는 것입니다. 오늘은 5% 미만으로 나타납니다.
PE 펀드가 ICT에 집중할 수 있는 기회에 추가하여 평균적으로 VC 지원을 받는 캐나다 기업은 기업 가치가 1억 달러 미만으로 퇴출합니다. 이것은 기업이 캐나다의 훌륭한 기술 회사를 삼키도록 허용하는 캐나다의 문화와 결합되어(창업에 중점을 두지 않고) 공간에 기회를 추가하고 있습니다. Melchior는 훌륭한 기술 회사가 기업에 의해 구매되지 않더라도 PE 기술 영역에 진출한 회사는 일반적으로 미국 PE 회사에서 구매한다고 말합니다.
“벤처 캐피탈의 활동 수준(거래 흐름)이 상승하고 있습니다. 이것은 모두 좋은 소식입니다. 이 나라에서 사모펀드 기술 투자자들에게 점점 더 많은 기회가 있을 것입니다.”라고 Melchior는 결론지었습니다.
칼 레크지겔 , 펀드 및 공동 투자 담당 부사장은 BDC Capital에서 말했습니다. 관점과 중견 캐나다 기업을 개발하고 확장해야 할 필요성에 정말로 초점을 맞췄습니다. 캐나다의 중간 규모 기업은 캐나다 GDP의 12%, 캐나다 일자리의 16%, R&D의 17%를 차지합니다.
Reckziegel은 2000년대 중반에 캐나다의 중견기업이 잘못된 방향으로 가고 있었고 그 나라는 연간 약 1000개의 중견기업을 잃고 있었다고 지적합니다. 2010년경부터 Reckziegel은 개선 사항을 언급했지만 충분하지 않다고 말합니다.
최근에 수여된 슈퍼클러스터 이니셔티브를 포함하는 몇 가지 연방 정부 이니셔티브가 캐나다 중견 기업을 강화하는 데 도움이 됩니다. Reckziegel은 초기 단계이지만 이 프로그램은 중견기업을 만들고 성장시키는 데 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 말합니다. 슈퍼클러스터 이니셔티브 외에도 캐나다 무역 국장은 글로벌 확장을 촉진하고 캐나다가 사업을 위해 어떻게 열려 있는지 설명하고 있습니다.
캐나다에서 중소기업을 만들고 확장하는 데 도움이 되는 세 번째 이니셔티브는 VCCI(Venture Capital Catalyst Initiative)의 두 번째 버전입니다. VCCI는 시장에서 15억 달러를 활용할 것으로 보입니다. 민간 자본 시장의 모멘텀으로 BDC Capital은 VCCI가 기금 마련을 받을 것이라고 확신하며 2018년 중반에 시작될 것으로 예상합니다. VCCI의 두 가지 주요 측면은 첫 번째 스트림에서 3억 5천만 달러입니다. 펀드 모델. 나머지 5천만 달러는 대표성이 낮은 그룹(예:여성이 운영하는 기업, 원주민 또는 이민자 기업가)을 위한 것입니다.
마지막으로 연방 정부는 기술 분야의 여성을 위한 예산 2018에서 추가 기금을 도입했습니다. 투자 플랫폼. 이 플랫폼은 캐나다에서 성장 중심의 여성 주도 기술 회사를 지원하도록 설계되었습니다. 총 프로그램 약정액은 이제 2억 달러 및 Michelle Scarborough입니다. 이니셔티브를 주도하고 있습니다.
위의 기사는 4월 18일 CVCA의 Exchange 중부 및 동부 캐나다 행사에서 논의된 정보를 요약한 것입니다. CVCA 행사 참석자는 보다 심층적인 사례 연구에 대해 듣고 행사 후 연사 프레젠테이션을 받을 수 있는 이점이 있습니다.
CVCA는 KPMG LLP, Goodmans LLP 및 Satov Consultants에게 이 행사를 아낌없이 발표하고 후원해 주신 데 감사드립니다.
CVCA Exchange Western Canada가 4월 24일 사무실에서 열립니다. BLG 밴쿠버에서 개최되며 완전한 사모 자본 시장 심층 분석, 전문 벤처 자본 및 사모 펀드 관점, 현재 캐나다 규제 환경에 대한 노변 대화를 제공합니다. 여기에서 등록 이 독점 이벤트에 참석하십시오.
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