사진:Hans Knapp, Yaletown Partners 파트너이자 2019 CVCA 어워드 위원회 의장

혁신을 찾고 영향을 미치기

탁월한 혁신과 함께 막대한 투자를 가능하게 하는 영향력 있는 제품, 서비스 및 기술이 제공됩니다.

가장 가능성이 높은 혁신을 찾을 수 있는 위치를 묻는 질문에 Ray Fitzpatrick , NBIF(New Brunswick Innovation Foundation)의 벤처 캐피탈 투자 이사가 신속하게 답변해 드립니다. “대학은 아이디어가 나오는 곳입니다. 그들의 일이 없으면 나는 투자할 것이 없습니다.”

이러한 이유로 NBIF의 벤처 캐피탈 측은 기회를 위해 중등 이후 학교에서 일어나는 일에 주목합니다. 벤처 캐피털 및 연구 투자를 전문으로 하는 독립 기업인 이 회사는 뉴브런즈윅에서 혁신을 구축하는 데 전념하고 있습니다. VC 자금 지원 외에도 주 전역의 대학, 커뮤니티 칼리지 및 연구 기관에 연구 자금을 제공합니다.

회계사인 Fitzpatrick은 NBIF에서 5년 이상 근무했습니다. 그는 또한 UNB(뉴브런즈윅 대학교)에서 파트 타임으로 벤처 캐피탈 및 금융 과정을 가르치고 있습니다. 이 대학교에서 그와 그의 팀은 처음으로 CFD(전산 유체 역학) 기술 회사인 Envenio가 될 회사를 발견하고 연구 자금을 투자하기 시작했습니다. .

Envenio는 박사에 의해 설립되었습니다. 앤드류 거버 그리고 박사. 고든 할로웨이 , UNB의 두 교수와 동문 Ian McLeod (BScME '04, MScME'06), 2010년 회사 설립과 함께 CEO에 취임.

학계 및 산업 엔지니어링 시뮬레이션에 대한 배경 지식이 있는 Gerber 박사는 그래픽 프로세서(GPU)가 작업 속도를 10배 이상 높일 수 있음을 인식했습니다.

"시뮬레이션에 며칠, 몇 주 또는 몇 달이 걸릴 수 있는 세상에서 10배의 속도 향상은 큰 일입니다."라고 McLeod는 설명합니다. "시뮬레이션 소프트웨어 공급업체는 GPU 솔루션을 제공하지 않았기 때문에 업계는 빠르고 저렴한 시뮬레이션 기술에 접근할 수 없었습니다. 우리는 이것을 핵심 기회로 파악하고 Andrew의 대학 연구실에서 팀을 구성하고 차세대 도구를 부트스트랩하는 작업에 착수했습니다."

McLeod는 처음에 투자 파트너를 찾지 않았다고 Fitzpatrick은 회상합니다. “비희석 연구 자금을 통해 그들이 정말 멋진 일을 하고 있다는 것을 알았기 때문에 우리가 계속 주시했던 것입니다. 관계를 맺는 데 시간이 좀 걸렸습니다.”

NBIF가 조급하지 않았다는 점은 Envenio 팀이 중요하게 생각하는 부분입니다. "많은 투자자들이 인내심이 부족하거나 비현실적인 기대를 가지고 있지만 NBIF는 우리에게 매우 인내심을 갖고 있었습니다."라고 Scott Walton은 말했습니다. , 그는 2016년에 비즈니스 개발 부사장으로 임명되었습니다. “많은 산업 응용 프로그램에서 사용할 수 있는 새로운 소프트웨어를 상용화할 때 이것은 특히 중요했습니다. 우리는 확장을 시작할 올바른 지표에 도달할 때까지 모든 것을 A/B 테스트했습니다."

NBIF는 2016년 2월 CAD $300,000 전환사채로 첫 투자를 했습니다. 다른 비희석성 자금이 들어오는 동안 NBIF는 당시 지분을 인수한 유일한 금융 투자자였습니다. 이는 Atlantic Canada Opportunities Agency 및 National Research Council of Canada를 포함하여 VC 자금 지원을 전제 조건으로 주장한 기관의 사전 시드 자금 조달의 문을 열었기 때문에 중요했습니다.

1년 후, NBIF는 C$100,000를 추가로 투자했습니다. 그 뒤를 이어 2017년 6월 Envenio가 Celtic House Venture Partners와 Green Century Investments를 추가 투자 파트너로 영입하면서 사채 전환이 이루어졌습니다. 2018년 2월, NBIF는 전환 우선주에 C$112,698를 추가로 투자했습니다.

2018년 11월, Envenio는 샌프란시스코에 본사를 둔 전자 담배 회사인 JUUL에 인수되었습니다. 이번 인수로 JUUL의 엔지니어링 전문성이 강화되어 보다 효율적인 제품 테스트를 위한 신속한 프로토타이핑 기술을 구현할 수 있게 되었습니다.

McLeod는 "NBIF의 참을성 있고 방해가 되지 않는 안내와 코칭은 처음 CEO인 저에게 매우 중요했습니다."라고 말했습니다. “그들은 그들의 기대치를 전달하는 것과 우리가 회사에 대한 우리 자신의 방향을 설정하게 하는 것 사이에서 좋은 균형을 유지했습니다. 때때로 그들은 계획의 단점을 인식하는 데 도움을 주기 위해 자신의 경험을 활용했고 채워야 할 Envenio의 전문 지식의 격차를 지적했습니다.”

Fitzpatrick은 Envenio가 NBIF에도 완벽하게 적합하다는 데 동의합니다. “그들은 높은 수준의 혁신과 강력한 지적 재산을 가지고 있었습니다. 그들은 해당 분야의 전문가였으며 우리가 투자를 시작하기 전에 5년 동안 고객을 확보하고 수익성 있는 비즈니스를 운영하여 많은 교수가 하지 못하는 일을 했습니다.”

이 거래는 CVCA가 2019 지역 영향 상으로 인정한 두 가지 중 하나였습니다. NBIF와 Envenio는 Atlantic Canada에서, 사모펀드 회사 Novacap과 파이프라인 검사 서비스 회사 Onstream은 Western Canada에서 승리했습니다. 이 상은 투자를 통해 포트폴리오 회사가 커뮤니티와 더 광범위한 비즈니스 생태계 내에서 의미 있는 표시를 할 수 있는 위치에 있는 회원 회사를 인정합니다. 수상자는 일자리 창출, 인재 다양성 및 지역 사회 참여를 촉진하기 위해 영향력 있는 투자를 하기 위해 최선을 다합니다.

NBIF의 첫 번째 투자 이후 Fredericton에서 약 15개의 일자리가 창출되었으며 이는 New Brunswick의 자원 기반 경제에 매우 중요합니다.

Fitzpatrick은 "JUUL은 현재 세계에서 가장 빠르게 성장하는 신생 기업 중 하나입니다. "그런 규모의 회사를 Fredericton에 영입하면 좋은 결과가 나옵니다. 이는 기본적으로 전체 커뮤니티를 향상시킵니다. 새로운 호텔, 콘도, 주택 개발, 공원 등 도시 주변에서 개발이 일어나는 것을 보기 시작합니다. 그 부의 출처가 어디인지 돌이켜보면 대부분 보수가 좋은 기술 직업입니다.”

Envenio에 대한 NBIF의 투자는 또한 그들의 기여를 인정하고 보상을 받은 뉴브런즈윅 대학교와 교수들에게 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 더 큰 규모로 보면 다른 캐나다 대학의 본보기가 되어 혁신적인 작업에 기회가 있음을 보여줍니다.

Fitzpatrick은 "뉴브런즈윅 대학교와 같은 학교를 볼 때 MIT나 스탠포드 대학으로 내려가는 것과는 다릅니다."라고 말했습니다. "많은 교수들이 자신의 연구를 회사로 확장하는 것이 무엇을 의미하는지 모릅니다. Envenio의 성공은 우리가 다른 대학에 다시 돌아가 그들도 할 수 있는 일임을 보여주는 이야기를 제공합니다."

95.6%의 내부 벤처 캐피털 수익률로 Envenio는 NBIF에 대한 성공적인 투자로 입증되었습니다. Fitzpatrick에게 이것은 이상적인 시나리오의 완벽한 예입니다. NBIF가 잠재력이 높은 기업이 처음부터 구축하는 데 도움을 주어 그 과정에서 커뮤니티에 긍정적인 영향을 미칠 때입니다. “우리는 연구비를 조직으로 가져와 회사를 만들고 인큐베이팅합니다. 그러면 Envenio처럼 성공할 수 있기를 바랍니다.”