1980년대에 다양한 시장을 거래하는 것으로 유명한 미국 상인 Richard Dennis는 친구 William Eckhardt와 흥미로운 내기를 했습니다. Dennis는 Eckhardt에게 그가 아시아에서 새끼 거북이가 농장에서 어떻게 자라는지를 반영하는 방식으로 무역과 '성장'을 가르칠 수 있다고 내기를 걸었습니다. 이 실험은 거북이 거래 실험으로 알려지게 되었습니다. 그것이 무엇인지 알아봅시다.
거북이 거래 실험
그의 학생들을 '거북이'라고 부르면서 Dennis는 그들에게 자신의 돈을 주고 완전한 거래 시스템에 대한 몇 가지 규칙을 가르쳤습니다. Dennis의 실험은 거래자가 판단에서 감정을 제거하는 데 도움이 될 수 있는 일련의 규칙과 함께 완전히 기계적인 접근 방식을 제공하는 것을 목표로 했습니다. 그 아이디어는 거래자들이 규칙에 따라서만 거래를 할 수 있도록 돕는 것이었습니다.
Dennis는 자신이 신문에 모든 규칙을 게시할 수 있지만 대부분의 거래자가 규칙을 엄격하게 따르지 않는 경향이 있기 때문에 소수의 거래자만이 규칙에 주의를 기울일 것이라고 추론했습니다. 그는 대부분의 사람들이 필요하다고 생각할 때 즉흥적으로 하는 방법으로 거래 규칙을 따르며 규칙을 어길 경우 거래 성과에 영향을 미칠 수 있다고 언급했습니다.
거북이 거래란 무엇입니까? 철학 이해
거북이 거래 전략은 거래자가 거래 시장의 지속적인 모멘텀을 활용하기 위해 사용하는 인기 있는 추세 추종 전략입니다. 여러 금융 시장에서 사용되는 이 전략을 사용하는 트레이더는 상승세와 하락세에 대한 돌파구를 찾습니다.
실험을 통해 Dennis는 14마리의 '거북이'를 훈련하기로 결정했습니다. 그는 학생들에게 '직감'에 의존하지 않고 규칙을 따르는 기계적 전략을 만드는 방법을 가르쳤습니다. 그는 일련의 초보 거래자들에게 규칙을 따르도록 훈련시켰고, 성공한 거래자들에게는 관리할 데니스 자신의 돈 100만 달러가 주어졌습니다. Dennis는 이 실험을 '거북이 거래라고 불렀습니다. ' 실험.
거북이 거래 규칙 살펴보기
상인으로 성공하기 위해 Dennis의 '거북이'는 다음 규칙을 적용해야 했습니다.
첫 번째 규칙은 거래되는 시장을 중심으로 이루어졌습니다. 이 규칙에 따라 거북이는 선물 계약을 거래하고 유동성이 높은 시장을 찾아야 했습니다. 그러면 큰 주문이 없을 때 시장을 움직이지 않고 거래를 시작할 수 있습니다. 이와 같이 거북이는 상품, 금속, 채권, 에너지, 통화 및 S&P 500을 거래했습니다.
이 규칙에서 거북이는 위치 크기 조정 알고리즘을 사용하여 거래했습니다. 알고리즘은 시장의 달러 변동성에 따라 거래 규모를 조정하여 포지션의 달러 변동성을 정규화했습니다. 이 규칙은 다각화를 개선하고 시장에 관계없이 모든 포지션이 동일하도록 하기 위한 것입니다.
거북이 거래에 대한 세 번째 규칙은 Dennis의 학생들이 두 가지 다른 입력 시스템을 사용하는 항목 규칙이라고 명명되었습니다. 첫 번째 항목 시스템에서는 간단한 20일 브레이크아웃을 사용하여 20일 고가 또는 최저가로 명명했고, 두 번째 항목은 55일 브레이크아웃을 사용했습니다. 거북이는 사용 가능한 모든 신호를 수신했는지 확인해야 했으며 신호 하나라도 놓치면 큰 승자를 놓칠 수 있으며 이는 전체 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.
Dennis는 거북이에게 손절매를 사용하는 방법을 가르치고 손실이 너무 크지 않도록 항상 사용하도록 요청했습니다. 그들은 포지션에 들어가기 전에 손절매를 결정하여 거래를 하기 전에 위험을 정의하도록 요청받았습니다.
이 규칙은 출구에 중점을 둡니다. Dennis는 너무 일찍 포지션을 종료하면 가능한 승리를 진정으로 제한할 수 있다고 설명했는데, 이는 대부분의 추세를 따르는 트레이더가 범하는 일반적인 실수입니다. 거북이는 많은 거래를 하는 법을 배웠고 그 중 소수만이 큰 승자가 될 수 있는 반면 대부분의 다른 거래에서는 손실을 최소화하는 방법을 보여주었습니다.
거북이 거래 시스템의 최종 규칙은 전술을 중심으로 이루어졌습니다. 이 규칙에 따라 거북이는 지정가 주문을 사용하고 빠르게 움직이는 시장을 다루는 방법에 대해 몇 가지 세부 사항을 배웠습니다. 그들은 또한 대부분의 거래자들이 하는 것처럼 서두르고 최고의 거래 가격을 얻으려고 애쓰는 대신 주문을 하기 전에 참을성 있게 기다리는 법을 배웠습니다. Dennis는 또한 가장 강력한 시장을 사는 방법과 가장 약한 시장을 판매하여 모멘텀의 이점을 얻는 방법을 가르쳤습니다.
최종 메모:
거북이 거래 실험의 결과가 엇갈렸을 수 있지만 실제로 중요한 정보를 제공한다는 점에는 의심의 여지가 없습니다. 사실 많은 트레이더는 감정에서 규칙을 제거할 수 없지만 계속해서 진정으로 성공적인 트레이더가 될 수 있는 트레이더입니다. 다양한 거래 시스템 규칙에 대해 자세히 알아보려면 Angel One 웹사이트를 방문하세요.