10년 만기 미 국채 기준금리는 2017년 9월 2.06%에서 5월 3.12%를 상회하는 일시적 최고치로 올랐다. 금리가 두 자릿수였던 시절을 기억하는 우리들에게는 약 1%포인트 인상이 그리 크지 않지만 중요한 것은 절대 수준이 아니다. 여기서 중요한 점은 수년 동안 불가능할 정도로 낮은 이율이 지속되다가 점점 더 높아지는 경향이 있다는 것입니다.
금리 인상은 재정에 영향을 미칩니다. 그것들은 당신이 투자에 대해 얻는 이자에 영향을 미칩니다. 그들은 모기지에서 신용 카드에 이르기까지 대출에 대해 지불하는 이자에 영향을 미칩니다. 그들은 또한 전체 경제에 영향을 미치며, 이는 뮤추얼 펀드와 퇴직 계획으로 흘러갈 수 있습니다. 또한 확장, 직원 고용 또는 신규 공장 건설을 원하는 기업의 자금 수요가 더 많다는 의미이기도 합니다.
주의를 기울여야 합니까? 당신은 당신이해야합니다.
Kiplinger는 증가하는 정부 적자와 약간 높은 인플레이션 덕분에 금리가 천천히 상승할 것으로 보고 있습니다. 연준은 이미 긴축 노동 시장을 우려하여 향후 몇 개월 동안 단기 금리를 인상하기로 약속했습니다.
다음은 높은 금리가 귀하의 수첩에 영향을 미칠 수 있는 7가지 방법과 자신을 보호하고 번영을 위해 취할 수 있는 몇 가지 조치입니다.
대부분의 주택 소유자에게 주택에 대한 투자는 전체 재정 상황에서 가장 큰 부분을 차지할 것입니다. 지난 몇 년 동안 많은 구매자들이 고정금리 대출보다 낮은 금리로 시작했기 때문에 변동금리 대출 아이디어를 좋아했습니다. 일반적으로 이자율이 장기간 낮은 수준을 유지할 것으로 예상됨에 따라 위험은 최소화된 것처럼 보였습니다.
2000년대 초반에 자신의 성에 자금을 조달한 주택 소유자는 약 3%에 5/1 ARM을 얻었을 것입니다. 이것은 처음 5년 동안 고정된 이율 조정 모기지론이며 이후에는 당시의 이자율에 따라 매년 재조정됩니다.
논쟁을 위해 귀하의 모기지가 이제 5년이 넘었다고 가정해 보겠습니다. 또한 변동금리가 단기 벤치마크로 널리 사용되는 LIBOR(London Interbank Offered Rate)와 같은 단기 금리와 연계되었다고 가정해 보겠습니다. 9월 이후 이 비율은 1.3%에서 2.3%로 급증했습니다. 모기지 금리도 1% 올랐다는 뜻이다. 월 지불액은 대출 원금을 12로 나눈 1%에 해당하는 금액입니다.
$200,000 주택에 대해 20% 다운으로 융자를 받은 경우, 이는 월 $133를 추가로 지불해야 함을 의미합니다. 많은 금액이 아닌 것처럼 들릴 수도 있지만 요금이 계속 오르면 지불액도 증가할 것입니다.
이율이 여전히 상대적으로 낮기 때문에 고정 이자율 모기지로의 재융자는 향후 15년 또는 30년 동안 합리적으로 낮은 이자율을 유지하기 위한 올바른 조치가 될 수 있습니다. 현재 금리는 30년 만기의 경우 거의 4.6%입니다. 이는 5/1 ARM이 첫 번째 조정 이후에 있었을 것보다 약 60bp 높은 것입니다. 그리고 ARM이 그보다 1년 더 오래된 경우 새로운 고정 금리는 실제로 조정 변동 금리보다 낮을 수 있습니다.
모든 사람은 현재 모기지론의 세부 사항을 살펴보고 전환하는 것이 합리적인지 확인해야 합니다. 이자율이 계속 오르면 현재 변동 이자율보다 높은 고정 이자율로 오늘 재융자를 하면 1~2년 안에 파산할 수도 있고 그 후 몇 년 동안 더 낮은 이율을 제공할 수 있습니다.
새 집, 자동차 또는 기타 큰 품목을 구입하기 위해 시장에 나와 임대하거나 다른 방법으로 자금을 조달할 예정이라면 나중에 하기보다는 빨리 하는 것이 좋습니다. 모기지와 마찬가지로 이율이 높아지면 나중에 구매 자금을 조달하는 데 비용이 더 많이 들기 때문에 지금 더 낮은 고정 이율로 고정할 수 있습니다.
여기에는 마법의 공식이 없습니다. 지금 자동차를 구입하고 대출로 자금을 조달하는 경우 부동산 구입을 위해 모기지를 확보하려는 주택 소유자와 같은 위치에 있습니다. 3년 자동차 대출에서 30년 모기지까지 금리가 전반적으로 더 높아질 수 있습니다.
차를 리스할 계획이더라도 다음을 기억하십시오. 리스에는 내재된 이자율이 따릅니다. 매달 고정 금액을 지불하기 때문에 그렇게 보이지 않을 수도 있지만 그 지불액은 자동차 구매 비용, 계약금, 현행 이자율 및 리스 종료 시 차량의 추정 가치에서 계산됩니다( 잔존가치라고 함).
이자율이 어떻게 되더라도 지불액이 오르지 않도록 이자율이 고정되어 있는지 확인하십시오.
이것의 이면에 있는 생각은 금융 구매를 하는 것과 유사합니다. 1, 2년 안에 많은 돈이 필요할 것이라고 생각되면 지금 그 대출을 확보하고 낮은 고정 금리를 고정해 두는 것이 어떻습니까?
아마도 당신은 몇 년 안에 별장을 살 것이라고 생각할 것입니다. 또는 사업을 시작하십시오. 또는 결혼식 비용을 지불하십시오.
CostOfWedding.com에 따르면 2017년 미국의 평균 결혼식 비용은 25,764달러였습니다. 신혼여행은 포함되지 않습니다.
하지만 4년제 대학에 비하면 아무것도 아니다. CollegeBoard.org는 사립 4년제 대학이 등록금과 등록금으로 연간 $32,410라고 추정합니다. 여기에는 숙식이 포함되지 않습니다.
당신은 아이디어를 얻을. 나중에 돈이 필요할 것이라고 확신한다면 지금 대출을 받을 수 있습니다. 개인 또는 기업 대출 또는 단순히 주택 담보 대출 한도(HELOC)가 될 수 있습니다. 완전 대출을 받는 경우 자금이 필요할 때 만기가 되는 채권에 투자하여 비용의 일부를 상쇄할 수 있습니다.
신용 카드에 잔액이 있으면(그리고 혼자가 아닌 경우 - 평균 가계 신용 카드 부채는 약 $16,000임) 이자율 상승에 주의하십시오. 많은 신용 카드에는 변동 이자율이 있으며 일반 이자율이 높아지면 이율도 높아질 수 있습니다. 게다가, 그들은 매우 끈적 거리며 다른 비율이 떨어질 때 빨리 떨어지지 않는 경향이 있습니다.
은색은 신용 카드 요금이 이미 높으며 더 이상 계속 올라갈 여지가 없다는 것입니다.
변동 요율 카드는 지수, 가능하면 LIBOR 또는 우대 요율에 따라 지불하는 요율을 기반으로 하므로 지수의 증가는 지불의 증가를 의미합니다. 따라서 지수가 1% 상승하면 매월 $12.50의 추가 지불이 발생할 수 있습니다.
고정 요율 신용 카드로 전환하면 이 문제를 해결할 수 있습니다. 다시 한 번, 현재 보유하고 있는 요율과 대체 신용 카드에서 사용할 수 있는 고정 요율로 잠재적으로 얼마나 빨리 인상될 수 있는지 비교해야 합니다.
고정 요율 카드라도 이자율의 변화로 인한 것이 아니라 주기적으로만 인상될 수 있음을 유의하십시오.
수년간의 저금리는 저축자들에게 피해를 입혔습니다. 은행이 당신의 돈에 대해 0.1%만 지불하면 저축할 동기가 별로 없었습니다. 그러나 단기 금리가 인상되면서 매트리스 스터퍼에게는 상황이 조금 더 밝아 보입니다.
저축예금 금리는 여전히 0.6%로 다소 인색하지만 이는 5년 만에 최고치다. 중개 계좌 단기 자금 시장 펀드는 상위 1.5% 이상입니다. 계좌에 $10,000 ~ $15,000를 주차할 여유가 있다면 3%를 지불하는 당좌 예금 계좌를 찾을 수 있습니다.
여기서 결론은 금리 인상이 차용자보다 저축자에게 유리하다는 것입니다. 은행 금리와 단기 시장 금리가 여전히 당신을 부자로 만들지는 않겠지만 적어도 약간은 되돌려 줄 것입니다.
금리 인상은 채권 및 기타 고정 수입 투자에 피해를 주지만 결국 새로운 자금을 투입할 때 향후 보다 건강한 이자 지급을 제공할 것입니다. 임무는 그때까지 자본을 보존하는 것입니다.
보유하고 있는 모든 채권을 매각하고 기다리라고 말하는 것은 매우 간단합니다. 하지만 여기에는 두 가지 큰 문제가 있습니다.
첫째, 시장에서 완전히 벗어나면 시장 자체에 종속됩니다. 금리가 오르지 않는다면? 그들이 내려가면 어떻게 될까요? 채권 포트폴리오를 조정하는 것은 좋은 생각이 될 수 있지만 전체 포트폴리오의 타이밍을 잡는 것은 고위험 전략입니다. 둘째, 이유가 있는 채권을 소유하고 있습니다. 주식 시장의 위험에 대비하여 분산 투자를 원했거나 그들이 제공하는 안정적인 수입원이 필요했습니다. 모든 돈을 현금으로 주차하면서 여전히 적은 돈을 버는 것도 좋은 생각이 아닐 것입니다.
당신이 할 수 있는 일은 상승하는 금리에 대한 전반적인 노출을 줄이는 것입니다. 보유하고 있는 장기 채권의 일부를 매각하고 더 짧은 만기에 재투자할 수 있습니다. 예를 들어, 7년 만기 재무부 채권과 10년 만기 재무부 채권의 스프레드 또는 차이는 현재 무시할 수 있을 정도입니다. 그러나 금리가 더 높아지면 짧은 쪽이 긴 쪽보다 가치를 더 잘 유지할 것입니다. 가격은 금리와 반비례하고 만기가 길수록 움직임이 과장되기 때문입니다.
또 다른 전략은 이자 지급이나 만기 채권에서 포트폴리오에서 얻은 돈을 가져 와서 3년 회사 채권이든 은행 CD이든 만기가 더 짧은 것들에 투자하는 것입니다. 그렇게 하면 몇 년 안에 더 높은 이자율로 재투자할 수 있기 때문에 최소한 어느 정도의 돈은 확보할 수 있을 것입니다.
주식 시장의 모든 부문이 동등하게 생성되는 것은 아닙니다. 요금이 인상되면 일부 부분이 손상됩니다. 다른 사람들은 실제로 혜택을 봅니다.
예를 들어, 요금이 오르기 시작한 작년 9월 이후 유틸리티 섹터는 XLU(Utilities Select Sector SPDR Fund)로 측정할 때 약 10% 하락했습니다. 유틸리티는 전통적으로 더 높은 배당 수익률을 제공하며 많은 투자자들은 이를 "채권 등가물"로 간주합니다. 즉, 채권과 같은 역할을 합니다.
반면 은행주는 일반적으로 금리 인상에 긍정적으로 반응합니다. 특히 소규모 은행주는 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법에 대한 보류 중인 변경 사항과 규제 철회로 인해 상승했습니다. 9월 이후 SPDR S&P 지역 은행 ETF(KRE)는 약 12% 상승한 S&P 500 지수에 비해 약 31% 상승했습니다.
금리가 높을 때 더 잘하는 다른 주식 섹터는 에너지 및 귀금속과 같은 천연 자원 기반 그룹입니다. 그 이유는 인플레이션에 따라 금리가 더 올라갈 수 있고 인플레이션이 고정 자산을 선호하기 때문입니다.
여기서의 전략은 유틸리티 및 필수 소비재와 같이 금리에 민감한 영역에서 포지션을 줄이고 금융 및 천연 자원과 같은 영역으로 이동하는 것입니다. 금리 인상이 주식 시장에 심각한 타격을 줄 것이라고 생각하는 전문가들의 경고에도 불구하고 모든 주식에서 손을 떼라는 의미는 아닙니다.