Apple은 최근 최신 iPhone을 공개했으며, 작년에 출시된 iPhone 12 버전과 외관이 얼마나 유사한지 눈치채셨을 것입니다. 나는 이제 전화에 주요 업그레이드가 없었기 때문에 Apple이 아이디어를 다 써버렸는지 궁금해지기 시작했습니다. 그들은 이제 기술 능력의 제약을 받고 있습니까?
이 기사에서는 Apple이 무엇을 할 수 있는지, 그리고 Apple의 비즈니스가 여전히 투자할 가치가 있는지 살펴보겠습니다.
당신은 의심할 여지 없이 Apple에 대해 잘 알고 있으며 강력한 비즈니스 기반을 가지고 있음이 분명합니다.
Apple은 2018년에 시가 총액 1조 달러에 도달한 최초의 회사였으며 아래 수익 차트에서 볼 수 있듯이 비즈니스는 계속 확장되고 있습니다. 실제로 2020년에는 시가총액 2조 달러를 달성한 최초의 기업이 되면서 새로운 기록을 세웠습니다.
회사는 가장 최근 분기에 814억 달러의 기록적인 매출을 보고했습니다 , 올해 6월 26일에 마감되었습니다. 전년 대비 36% 증가 . Apple은 또한 새로운 수익 기록을 수립했습니다. 각 지역에서 각 제품 카테고리에서 두 자릿수 성장률을 기록했으며 활성 기기의 설치 기반에서 사상 최고치를 경신했습니다.
현금 흐름 측면에서 회사는 가장 최근 분기에 210억 달러의 영업 현금 흐름으로 매년 더 많은 돈을 창출하고 있습니다. 이 돈은 연구 개발 및 마케팅을 위해 회사에 재투자될 수 있으며, 이는 잠재적으로 향후 수익을 증가시킬 것입니다.
다음은 당신이 바위 아래에서 살았다면 Apple이 하는 일에 대한 간략한 요약입니다. 간단히 말해서 이 회사는 스마트폰, 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블, 액세서리 및 기타 다양한 제품을 설계, 제조 및 판매합니다. 또한 다양한 서비스를 제공합니다. 대체로 Apple이 제공하는 것을 제품과 서비스로 분류할 수 있습니다.
제품 측면에서 Apple의 주요 빵과 버터는 iPhone입니다. , 2020년 회사 수익의 약 절반을 차지합니다. 이 범주에는 Mac, iPad, 웨어러블, 홈 및 액세서리도 포함됩니다. 또한 웨어러블, 홈 및 액세서리에는 AirPods, Apple TV, Apple Watch, Beats 제품, HomePod, iPod touch 및 다양한 Apple 브랜드 및 타사 액세서리가 포함됩니다.
서비스의 첫 번째 예는 AppleCare입니다. , 이는 전 세계 Apple 사용자에게 수리 및 교체 서비스를 제공하는 Apple의 기술 지원 서비스입니다. 다음은 클라우드 서비스입니다. , 고객이 클라우드에 데이터를 저장하고 다양한 장치에서 액세스할 수 있습니다.
이 회사는 또한 App Store를 통해 Apple 아케이드, Apple 음악, Apple TV, Apple News, Apple Fitness와 같은 광범위한 디지털 콘텐츠를 제공합니다. . 마지막으로 Apple은 결제 서비스를 제공합니다. Apple 카드 및 Apple Pay를 통해.
위에서 보았듯이 iPhone은 지난 3년 동안 Apple 판매의 대부분을 차지했습니다. . 그러나 데이터는 iPhone 매출의 증가가 이미 정체기에 도달했음을 나타낼 수도 있습니다.
웨어러블, 홈, 액세서리 카테고리와 서비스 카테고리의 확장은 또 다른 주목할만한 트렌드입니다. . 이러한 카테고리는 지난 3년 동안 상당히 빠르게 성장했으며, 이는 향후 몇 년 동안 Apple의 우선 순위를 나타냅니다.
매출총이익의 측면에서 우리는 서비스 부문이 제품 부문보다 훨씬 더 큰 총이익을 가지고 있음을 관찰할 수 있습니다. . 실제로 제품의 31.5%에 비해 66%로 2배 이상 높다. 이것이 수익성 있는 부문임이 분명하며 Apple이 이제 서비스 제공업체로 초점을 옮기고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
이 회사는 최근 몇 년 동안 Apple 브랜드 서비스에 더 많은 돈과 자원을 투자하여 노력을 가속화했습니다. Apple One과 같은 번들 서비스는 올인원 구독을 제공하여 Apple 소비자가 Apple 에코시스템에 머물도록 유도합니다. iPhone은 더 이상 단순한 전화가 아닙니다. 또한 Apple 서비스를 위한 판매 플랫폼이기도 합니다. 기기 제공을 넘어서면 확실히 더 많은 반복적인 수입이 생길 것이며 이는 Apple과 같이 정기적인 현금 흐름을 원하는 기업에 이상적입니다.
Apple도 의료 시장 진출 . LumiHealth에 대해 들어본 적이 있을 것입니다. , 싱가포르인이 더 건강한 삶을 살 수 있도록 돕는 것을 목표로 하는 Apple-Singapore 이니셔티브. CEO Tim Cook에 따르면 이는 Apple이 인류에 대한 회사의 가장 큰 공헌으로 자리 매김하기 위해 노력하는 수많은 건강 이니셔티브 중 하나일 뿐입니다.
환자의 건강 기록 표준화 또 다른 주요 목표입니다. 모든 국가가 싱가포르와 같은 많은 의료 환경에서 사용할 수 있는 환자 건강 기록의 원활한 통합을 갖고 있는 것은 아닙니다. 따라서 Apple은 환자 기록을 통합하는 과제를 수행하기로 결정했습니다.
Apple은 또한 Apple Fitness+를 공개했습니다. Apple Watch를 중심으로 구축된 최초의 피트니스 서비스에는 가이드 명상, 필라테스, 근력, 균형 및 지구력 프로그램과 같은 다양한 활동이 포함됩니다. 피트니스+는 사용자들이 함께 운동할 수 있는 그룹 운동도 도입할 예정이다. 내가 Apple 프로모터처럼 들린다는 것을 알고 있지만 이러한 노력은 Apple이 이 시장에서 자신을 어떻게 포지셔닝하고 있는지를 보여줍니다. 전자 기기는 필연적으로 우리의 건강을 모니터링하고 개선하기 위한 필수 도구가 될 것이며 우리는 점점 더 의존하게 될 것입니다. Apple은 이 사실을 최대한 활용하고 있습니다. 이것이 Apple Watch를 수면 추적, 혈중 산소 수치 모니터링 등에 사용할 수 있는 이유입니다.
우리는 Apple의 현재 제품과 서비스 중 일부를 살펴보았지만 이것이 유일한 노력은 아닙니다. 이 회사는 현재 생태계에 추가할 신제품을 개발 중입니다. 이러한 이니셔티브는 성공하거나 실패할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 Apple이 어디로 가고 있는지 알아보기 위해 그들에 대해 이야기합시다.
Apple은 현재 Apple VR 헤드셋과 Apple Glasses의 두 가지 제품을 포함하는 가상 및 증강 현실 프로젝트를 진행하는 직원 팀을 보유하고 있는 것으로 보고되었습니다. 채용은 최근 몇 년 동안 실제로 증가했으며, 현장 개선을 목표로 하는 AR 및 VR 기업 인수가 많이 이루어졌습니다.
Facebook의 가상 현실 헤드기어인 Oculus Quest에 대해 들어본 적이 있습니까? Apple의 VR 장비는 사용자가 완전히 다른 가상 환경에 몰입할 수 있도록 유사할 수 있습니다. . 이러한 유형의 응용 프로그램은 '라이브' 스포츠, 음악 및 기타 형식의 엔터테인먼트 시청에서 게임 및 교육 응용 프로그램에 이르기까지 거의 모든 것에 사용할 수 있습니다. 가능성은 무궁무진합니다.
Apple 분석가 Ming-Chi Kuo는 출시 날짜가 2022년이 될 것이라고 예측합니다. , 정확한 날짜는 아직 확인되지 않았습니다.
다음은 VR 헤드셋과 달리 사용자에게 증강 현실 경험을 제공하는 Apple Glass입니다. . 이는 몇 년 전에 출시되었지만 가격 및 개인 정보 보호 기능에 대한 광범위한 비판으로 인해 중단된 Google Glass와 비교할 수 있습니다.
AR은 우리 주변과 완전히 다른 가상 세계에서 몰입 경험을 제공하는 가상 현실 헤드셋과 다릅니다. 반면 AR은 이름에서 알 수 있듯이 현실 세계를 증강합니다. 사용자는 물리적으로 존재하지 않는 개체와 상호 작용할 수 있으므로 완전히 새로운 유형의 애플리케이션이 가능합니다.
스마트 글라스의 잠재력은 무궁무진합니다. 사용자는 전화를 사용하는 대신 현실 세계에 의해 증강된 상태에서 채팅하고, 읽고, 인터넷을 탐색할 수 있습니다. 실제로 플레이어가 현실 세계에서 이 포켓몬과 '상호작용'할 수 있는 Pokemon Go는 최근 몇 년 동안 가장 인기 있는 AR 앱 중 하나입니다.
그럼에도 불구하고 기술은 아직 초기 단계 . Google Glass의 과거 실패를 감안할 때 데이터 개인 정보 보호를 중요시하는 회사인 Apple이 이 문제를 해결하고 사용자의 개인 정보 보호 문제를 처리할 수 있습니까? 또한 많은 사용자가 하나를 구매할 수 있도록 가격을 낮출 수 있습니까? 이것이 이 분야에서 Apple의 성공을 결정짓는 몇 가지 요소입니다.
마찬가지로 공식 발표는 없었지만 애플 글래스가 2025년에 출시될 수 있음이 있을 수 있습니다. , 아직 한참 남았습니다.
Apple은 해당 지역에 신호가 없는 경우에도 iPhone 사용자가 긴급 상황 시 문자를 보낼 수 있도록 하는 위성 기능을 개발 중입니다. . 이는 셀룰러 연결이 부족한 위치에서 특히 유용합니다. Apple이 이를 해낼 수 있다면 회사에 상당한 진전이 될 것입니다.
Apple의 자율 주행 자동차는 또 다른 미래 제품이며 2014년부터 코드명 Project Titan이라는 이 프로젝트를 진행하고 있는 것으로 알려졌습니다. 불행히도 내부 마찰, 리더십 문제 및 기타 문제가 프로젝트를 괴롭혀 프로젝트를 어렵게 만들었습니다. 지연됨 애플이 계획을 포기했다는 소문이 돌 정도로.
앞으로 Apple은 이러한 문제 중 일부를 해결하고 자율 주행 자동차를 생산하려는 야심을 진행하고 있습니다. 이것은 2020년 12월에 확인되었지만 출시 날짜는 아직 몇 년 남았습니다. Reuters에 따르면 Apple 분석가 Ming-Chi Kuo는 2025년에서 2027년까지 출시되지 않을 것으로 보고 있는 반면 2024년에 출시될 것이라고 합니다. .
또한 Apple이 이 프로젝트를 단독으로 진행하고 있는지 아니면 공식 발표가 없는 다른 자동차 제조업체와 함께 진행하고 있는지도 알 수 없습니다. 초기 보고서에서는 현대와의 파트너십을 암시했음에도 불구하고.
애플이 자율주행차 개발에 성공한다면 애플의 이미 잘 발달된 제품 생태계의 다음 단계가 될 수 있다. 이 기술은 음식 배달 서비스나 미래에 동력을 제공할 로보택시 개발에 사용될 수 있습니다. 그러나 이미 포화된 EV(전기 자동차) 시장에서 Apple만 있는 것은 아닙니다 . Tesla, Nio 및 기타 여러 신생 기업과 경쟁할 수 있습니까? 이렇게 붐비는 시장에서 여전히 수익을 낼 수 있을까요?
Apple은 스스로를 서비스 제공업체로 포지셔닝하고 성공과 실패의 몫을 가지고 있습니다. 2019년에 데뷔한 Apple TV+ 서비스는 독창적인 콘텐츠로 많은 상 후보에 올랐습니다. 그러나 현재 콘텐츠가 그렇게 광범위하지 않고 자주 업데이트되지 않기 때문에 Netflix 및 Disney와 같은 경쟁자보다 뒤쳐지고 있습니다. 그럼에도 불구하고 Apple은 여전히 경쟁 중이며 양보다 질을 중시하는 것으로 알려져 있기 때문에 간과해서는 안 됩니다.
향후 계획의 대부분은 소문에 기반하고 있으며, 비공식 계획은 수요가 충분하지 않으면 쉽게 폐기될 수 있습니다. 그렇긴 하지만 이 회사는 우리의 삶의 방식을 재편성한 회사이며 앞으로도 계속 그렇게 할 것이라고 확신합니다.
Apple은 아직 우리가 알지 못하는 다른 제품이나 서비스를 개발하고 있다고 확신합니다.
그럼 애플에 투자해야 할까요?
워렌 버핏이 말했듯이 "가격은 지불하는 것이고 가치는 얻는 것입니다." 우리는 Apple이 환상적인 회사라는 것을 알고 있지만 먼저 그들의 사업에 투자하는 것이 현명한지 여부를 결정해야 합니다. 어떻게 생각하세요?
추신 Cheng은 버핏의 가치 투자 원칙을 사용하여 강력한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 초고속 성장주를 찾습니다. 다음 주에 어떻게 하는지 공유할 예정입니다. 여기에서 등록할 수 있습니다.