트럼프 행정부의 4년 동안 금융 서비스 산업은 규제에 대한 "간접적" 접근 방식을 즐겼으며 규제 기관은 집행보다 투자자 교육에 더 중점을 둡니다. 곧 바뀔 예정입니다.
바이든 전 대통령이 증권거래위원회 위원장으로 지명한 게리 겐슬러는 오바마 행정부 시절 상품선물거래위원회 위원장을 맡으면서 자신을 집행관으로 인정했다. CFTC에서 재직하는 동안 Gensler는 2008-09년 금융 위기에서 그들의 역할에 대해 비판을 받은 금융 파생 상품을 단속했습니다.
Gensler의 기록에 따르면 브로커 및 기타 재정 고문에 대한 더 엄격한 요구 사항을 지원할 수 있습니다. 2019년 메릴랜드 주 재정 보호 위원회의 책임자인 Gensler는 투자 조언을 제공하는 모든 재무 계획가가 자신의 고객의 이익을 자신보다 우선시하도록 요구하는 수탁자 기준을 준수하도록 주에서 의무화할 것을 권고했습니다. (업계의 반발에 따라 이 권장 사항을 구현하는 법안은 폐기되었습니다.) 이는 브로커-딜러가 고객의 "최선의 이익"을 위해 행동해야 하는 작년에 발효된 SEC 규칙보다 더 엄격한 요구 사항입니다. 소비자 옹호자들은 이 규칙이 최선의 이익 을 명확하게 정의하지 않는다고 말합니다. 브로커-딜러가 높은 수수료를 받는 제품을 홍보하는 것을 방지하기에 충분하지 않습니다.
확인되면 Gensler는 특히 기후 변화가 회사 이익에 미칠 수 있는 영향과 관련하여 공기업의 보다 자세한 공개를 지원할 것으로 예상됩니다. SEC는 10년 전에 기업에 기후 변화의 위험을 공개하도록 지시하는 지침을 발표했지만 기업이 제공한 정보는 "점점이 있고 일관성이 없다"고 지속 가능한 투자를 장려하는 비영리 단체인 세레스(Ceres)에 따르면. (환경에 중점을 둔 투자에 대한 우리의 이야기를 참조하십시오.) Ceres의 수석 프로그램 이사인 Veena Ramani는 지난 5년 동안 기후 변화에 대한 부적절한 공개에 대해 기업을 상대로 한 조치의 수를 "한 손으로 셀 수 있습니다"라고 말합니다.
SEC는 또한 비트코인 및 기타 암호화폐 규제에 보다 적극적인 역할을 할 수 있습니다. Gensler는 2018년부터 Massachusetts Institute of Technology의 교수이자 연구원으로 재직하면서 암호화폐를 전문으로 했으며 1조 달러 규모의 암호화폐 시장에 대한 더 큰 감독을 지원했습니다. 2월에 Tesla가 15억 달러의 통화를 구매하고 전기 자동차에 대한 지불로 이를 수락할 계획이라는 소식에 비트코인 가치는 48,000달러를 넘어섰습니다.
소비자 보호. 소비자와 금융 부문은 바이든이 지명한 로히트 초프라(Rohit Chopra)가 국장으로 확정되면 더욱 강력해진 소비자금융보호국을 기대할 수 있다. 현재 연방통상위원회 위원인 초프라는 2010년부터 2015년까지 CFPB의 학자금 대출 옴부즈맨을 역임했으며 2008년 금융위기 이후 CFPB 설립을 도운 엘리자베스 워런 상원의원(민주당)의 오랜 동맹자입니다. –09 금융 위기.
미국 소비자 연맹(Consumer Federation of America)의 2019년 보고서에 따르면, 금융 회사에 대한 CFPB 집행 조치의 수는 특히 불법적인 채무 추심 관행, 모기지 대출 및 학자금 대출 서비스와 관련하여 트럼프 행정부에서 크게 감소했습니다.
이러한 추세를 뒤집는 것 외에도 소비자 옹호자들은 Chopra가 소비자가 금융 기관에 문제를 보고할 수 있도록 하는 기관의 소비자 불만 데이터베이스를 확장하고 개선하기를 희망합니다. 금융 서비스 업계는 데이터베이스가 불공정한 고충에 대처할 수 있는 방법을 제공하지 않는다고 주장했고 공화당이 주도하는 CFPB는 데이터베이스를 비공개로 만드는 것을 고려했습니다. 이러한 노력은 성공하지 못했지만 현재 데이터베이스를 검색하기가 어렵다고 미국 공익 연구 그룹(U.S. Public Interest Research Group)의 소비자 프로그램 옹호자인 마이크 리트(Mike Litt)는 말합니다. "우리는 불만 사항이 공개되어 있기 때문에 데이터베이스가 소비자에게 유용하다는 것을 알고 있습니다."라고 그는 말합니다. "금융 회사는 소비자가 겪고 있는 문제에 대응하고 처리하도록 장려됩니다."
바이든 행정부의 규제 기관이 직면해야 하는 첫 번째 항목 중 하나는 현재의 법률과 규정이 GameStop 거래 열풍으로 인한 여파를 처리하기에 충분한지 여부입니다. GameStop은 다른 많은 사람들을 희생시키면서 소수의 투자자를 부유하게 만들었습니다.
앨리슨 헤렌 리(Allison Herren Lee) 국장 대행이 이끄는 증권거래위원회(SEC)는 성명에서 게임스톱과 트레이더와 공매도 간의 충돌에 휩싸인 다른 몇몇 회사의 극심한 변동성을 모니터링하고 있다고 밝혔다. 의원들은 이 주제에 대한 청문회를 요청했습니다. 그러나 규제 기관과 의회가 직면한 문제는 복잡하고 방대하며 때로는 모순적입니다. 공매도(주식 가격 하락에 베팅)(Street Smart 참조)에 참여하는 헤지 펀드는 현미경으로 볼 수 있지만 소셜 미디어를 사용하여 주가를 높이는 투자자도 마찬가지입니다.
재닛 옐런 재무장관은 거래 기간 동안 시장이 회복력을 보였다고 말했지만 비평가들은 주식과 주식 펀드에 401(k) 계획을 투자한 미국인들을 안심시키기 위해 더 많은 조치가 필요하다고 말했습니다. 주식은 시장의 무결성에 위험을 초래하지 않습니다. 개인 투자자에 대한 더 강력한 보호를 촉진하는 옹호 단체인 Better Markets의 CEO인 Dennis Kelleher는 규제 기관과 정책 입안자들이 누가 법을 어겼는지, 그리고 있다면 어떤 정책, 규칙, 규정 및 법률이 필요한지 결정할 필요가 있다고 말했습니다. 투자자와 시장을 보호하기 위해 변경합니다.”
