친애하는 학생 및 독자 여러분,

코로나바이러스와 최근 시장 변동성에 대해 독자와 학생들로부터 받는 문의의 양을 고려할 때, 개인적 관점은 물론 거래 및 투자 관점에서 상황에 대한 나의 견해를 공유해야 한다고 생각합니다.

지난 몇 주 동안 많은 분들이 보내주신 의견과 우려 사항을 가장 잘 해결하기 위해 질문과 답변 형식으로 이 기사를 작성했습니다.

Q:코로나바이러스 상황으로 인해 LTTTM 비즈니스 또는 서비스가 중단되나요?

A:

외부와의 접촉을 피하고 가족과 함께 집에서 자가 격리 중입니다. 나머지 LTTTM 팀도 재택근무를 하고 있습니다. 드물게 나 또는 팀원이 아프면 LTTTM 서비스를 계속할 수 있는 비상 계획이 있습니다. 2008년에 시작한 이래로 쇼는 계속될 것입니다.

Q:전반적인 코로나바이러스 상황과 내가 하고 있는 일에 대해 어떻게 생각합니까?

A:

내가 쓴 바와 같이 미국 주식 시장은 밤새 약 13% 폭락했는데, 이는 1987년 붕괴 이후 최악의 하락입니다. 시장은 현재 올해 들어 지금까지 약 30% 하락했습니다. 이것은 제가 거래를 하면서 본 것 중 가장 변동성이 큰 가격 변동이었습니다.

바이러스 전염병이 전문가들의 예측대로 끝날 것이라고 믿든, 이제는 거의 자급자족하는 시장 붕괴가 되었습니다. 거래자와 투자자의 혼란은 사실과 증거보다 이러한 변동성이 큰 움직임을 지시하기 시작합니다. 불행하게도, 시장이 이 수준의 기술적 피해를 야기했기 때문에 세계가 이 바이러스성 및 경제 위기를 끝내는 분명한 징후를 보이기 시작할 때까지 한동안 이 혼돈 상태에 머물 수 있습니다.

이탈리아, 한국, 중국 및 기타 심각한 영향을 받는 지역에 이 바이러스 상황이 얼마나 심각한지에 대해 이야기를 나눴던 회원들이 있습니다. 잘 연결된 개인과의 모든 토론과 온라인(비주류 미디어)의 심층 연구에서 이 바이러스가 매우 심각하고 커뮤니티의 특정 사람들, 특히 노인들에게 위험을 초래한다는 것이 분명합니다. 세대 및 기존 건강 상태가 있는 사람들. 인구의 많은 부분에 대한 엄청난 위험에도 불구하고, 세계가 이제 이 바이러스의 위험을 너무나 잘 알고 있고 모든 사람이 최악의 상황에 대비하고 대비하고 있다는 사실 자체가 전 세계적인 전염병이 우리 모두가 예상한 것보다 빨리 끝날 수 있습니다 , 나무를 만지십시오.

지금은 공포에 질려 폭탄 대피소로 달려갈 때가 아닙니다. 그러나 경계하고, 계획을 세우고, 감염 가능성으로부터 자신과 사랑하는 사람들(특히 가장 위험에 처한 노인들)을 보호해야 할 때입니다.

이 단계에서 나는 외부 세계로부터 나와 가족을 자가 격리하는 등 개인 예방 조치를 취했습니다. 나는 필요한 경우 몇 달 동안 음식을 비축했습니다. 나는 또한 부모님과 나이 많은 친구들에게 가족을 포함한 모든 사람들로부터 자가 격리를 요청했습니다. 나는 또한 그들이 상점에 나가 감염의 위험을 감수하는 대신 음식을 배달하도록 제안했습니다. 가족과 친구들이 잠재적인 최악의 시나리오에 대비하도록 도우려는 대부분의 시도가 귀가 먹먹해져서 조금 걱정스럽습니다. 사람들은 자신에게 절대 그런 일이 일어나지 않을 것이라고 믿는 경향이 있으며, 궁극적으로 우리는 다른 사람들을 통제할 수 없으며 우리 스스로 하는 일만 통제할 수 있습니다.

Q:시장이 미친 듯이 움직이는 이유는 무엇이며 모든 것이 괜찮을 것입니까?

A:

이것은 진정한 검은 백조입니다.

시장의 움직임은 극단적이고 예상치 못한 것이었습니다. 이것은 진정한 블랙 스완(예측하기가 극도로 어렵거나 불가능한 예상치 못한 예측 불가능한 사건)으로, 세계 금융 시장과 경제에 진정한 혼란을 일으키고 있습니다. 이러한 움직임은 사람들의 예측 가능한 공황과 혼란으로 인해 과장되었으며 항상 그렇듯이 컴퓨터 알고리즘(퀀트)은 시장에서 이러한 미친 일일 움직임의 이면에 있는 추진력을 부채질하고 있습니다.

두려운 것은 '두려움' 그 자체입니다.

대부분의 소매 시장 참여자들은 실제로 지금 세상이 종말을 고하고 있다고 믿고 있으며, 특히 주식과 상품의 혼란 수준은 전례가 없습니다. 극심한 가격 변동성으로 인해 일반적인 거래자 및 투자자 심리학에서는 많은 시장 참가자가 공포에 떨고 실제 상황을 이해하지 못한 채 결정을 내릴 것임을 알고 있습니다. 일부는 이 침체된 경제 상황에서 마진 콜로 인해 불가피하게 매각하거나 단순히 사업을 운영하기 위해 자본을 조달해야 할 것입니다.

여기서 우리가 가지고 있는 문제는 공황과 과잉 반응이 실제로 코로나바이러스 위기 자체에 대한 또 다른 GFC의 원인으로 판명될 수 있다는 것입니다. 일단 전 세계가 금융 자산을 소유하는 것을 두려워하고 어떤 형태의 여행도 두려워하고 집을 떠나는 것조차 두려워하게 되면 진정한 원인에 관계없이 세계 경제에 자기 충족적 붕괴가 발생합니다. 공포와 공황은 바이러스 대유행 자체가 아니라 여기 우리 모두에게 진정한 위험입니다.

'다시' 구출에 급급

2008/2009년 GFC에서 보았듯이 미국 연방준비제도(Fed)는 금융 시장과 신용 시장의 출혈을 막기 위해 '필요한 모든 조치를 취하는' 구제 조치를 발표했습니다. 전 세계 국가와 중앙 은행은 모두 협력하여 각자의 지역 경제를 활성화하고 지역 기업이 현재의 경제 폭풍을 헤쳐 나갈 수 있도록 돕고 있습니다. 슬프게도 이러한 구조 전술은 모든 지역 비즈니스를 구하지 않을 것이며 모든 상장 회사를 구하지 못할 것입니다. 현재 위기의 결과로 지급 불능과 파산이 있을 것이며 글로벌 주식, 신용 및 통화 시장은 이미 이를 가격에 반영하고 있습니다.

자본주의는 계속될 것입니다

역사는 준비 은행과 정부가 시장이나 경제가 붕괴되는 것을 허용하지 않을 것임을 보여주었습니다. 그들은 전에 세계를 구했고 그들은 다시 그것을 구하려고 시도할 것이므로 우리는 낙관적이어야 합니다. 시장이 마침내 은행과 정부의 구조 임무가 있다는 생각을 깨우치면 2008/2009년 GFC와 최근 역사상 다른 ​​위기 지점에서 그랬던 것처럼 상황이 안정되기 시작할 것입니다.

우리 모두는 지금 무슨 일이 일어나든 '종말'이 아니며 '자본주의의 종말'도 아니며 결국 중단된 곳에서 정상적으로 계속될 것임을 이해하는 것이 중요합니다. 부정적인 생각에 몰두하면 1. 문제를 더하고 2. 우리에게 주어지는 엄청난 거래 및 투자 기회를 놓치게 되므로 낙관적인 태도를 유지하는 것이 중요합니다.

Q:나는 여전히 트럼프가 2020년에 재선될 것이라고 생각합니까?

A:

트럼프가 2016년 선거에서 승리할 것이라고 예측하고 해당 베팅/거래에서 500% 이상의 수익을 올린 이후로 사람들은 2020년 트럼프의 승리에 대한 제 생각을 묻고 있습니다. 제 견해는 전염병이 미국 11월까지 희망적으로 끝날 것이라는 것입니다 대통령 선거. 모든 사건을 자신에게 유리하게 돌리는 대가인 트럼프는 대응 팀의 노력을 통해 생명을 구하고 위기를 종식시킨 공로를 인정할 것입니다. 그는 팬데믹이 진정된 후 궁극적으로 일어날 V자형 주식 시장 회복에 대한 공로를 인정할 것이며, 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 동료들이 이를 확실히 할 것입니다. 그의 기존 지지자들과 새로운 침묵 지지자들이 대량으로 등장할 것이며 트럼프는 2020년 11월에 자신 있게 승리를 주장할 것입니다. 앞으로 몇 주/몇 달 안에 트럼프를 짝수 배당률 이상으로 지지할 기회가 있을 수 있으며 이는 계속 지켜볼 가치가 있습니다. 올해 말에 이에 대한 게시물을 작성할 수 있습니다.

Q:현재 시장 상황을 어떻게 거래하고 있습니까?

A:

모든 곳에서 기회를 찾으세요.

나와 다른 경험 많은 거래자들에게는 다양한 시장에서 단기 변동과 추세를 거래할 수 있는 놀라운 기회가 있습니다. 최근 몇 주 동안 높은 위험 보상을 제공하는 수많은 거래 진입 기회가 있었습니다. 우리는 금, S&P 500, 원유 및 모든 주요 FX 쌍에서 놀라운 변동성을 보았습니다.

참을성 있는 거래자는 단기 전환점을 식별하기 위해 가격 행동 신호를 관찰함으로써 스윙 거래를 기다리거나 주요 수준으로의 되돌림을 관찰하고 가격 행동 신호를 사용하여 지배적인 추세 모멘텀이 언제 재개될지를 식별함으로써 추세 거래를 기다립니다.

투자자들에게는 투자 쇼핑 목록에 있는 견고한 회사에 장기 투자를 할 수 있는 놀라운 기회가 있습니다. 전문가들은 이러한 상황에서 당황하지 않고 이익을 얻을 수 있는 기회에 침을 흘리며 이러한 시장 상황을 수용합니다.

거래자들에게 움직일 수 있는 여지를 주십시오. 지금은 이례적인 시기입니다.

이러한 극도의 변동성 동안 트레이더는 더 넓은 손절매와 조정된 포지션 크기를 사용하는 거래 공간을 제공하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 거래당 동일한 $의 위험을 유지하면서 2랏 대신 1랏을 거래할 수 있습니다. 200 포인트 대신 400 포인트의 더 넓은 스탑 로스를 사용할 수 있습니다. 더 넓은 스탑이 포지션 크기를 줄이는 경우 더 많은 위험을 의미하지는 않는다는 것을 기억하십시오. 계산을 하고 위험에 주의하십시오.

미친 시장 상황과 새로 찾은 자유 시간을 활용하여 기술을 배우고 연습하세요.

나처럼 앞으로 몇 주/달을 집에서 일하거나 주말에 친구나 가족을 만나러 나가는 대신 누워서 보낼 계획이라면 새로 찾은 이 자유 시간을 독학에 집중해야 합니다. 거래 접근 방식을 연구하고 실제 상황에서 거래 전략을 연습하십시오. 시장에 빠져들기에 이보다 더 좋은 때는 없었습니다. 배우기에 흥미진진한 시기이자 거래하기에 흥미진진한 시기입니다.

닫는 생각:

좋든 싫든 소수의 특권층 엘리트들이 이 세계를 지배하고 있으며, 그들은 아주 오랫동안 그것을 지배해 왔습니다. 금융 시장은 부를 이전하고 부를 통제하기 위해 사용하는 메커니즘 중 하나입니다. 그들은 게임이 멈추지 않도록 놔두지 않을 것이고, 세상은 계속될 것이며 멀지 않은 미래에 기업과 사람들이 정상으로 돌아올 것입니다. 자본주의가 시작된 이래로 지난 몇 세기 동안 항상 그랬고 조만간 바뀌지 않을 것입니다. 따라서 낙관적인 태도를 유지하면 결국 모든 것이 정상으로 돌아가고 삶이 계속될 것입니다. 그동안 돈을 벌고 우리에게 주어진 풍부한 거래 및 투자 기회를 활용하십시오.

지금 세계와 시장에서 실제로 무슨 일이 일어나고 있다고 생각합니까? 무엇을 거래하거나 거래를보고 있습니까? 앞으로 몇 주 및 몇 달 동안 어떻게 계획하고 계십니까? 아래에 의견을 남겨 저에게 이야기해 주시면 모든 의견에 답변해 드리겠습니다.

안전하고 좋은 거래를 유지하십시오.

Nial Fuller
호주 골드코스트
2020년 3월 17일