FirePower Capital의 역사는 무엇입니까?

FirePower는 Ilan Jacobson 에 의해 설립되었습니다. 2012년 토론토의 가족 사무실에서 인큐베이션되었습니다. 이 회사는 처음에 비희석적 자본 증자에 대해 중소 규모 시장 기업에 자문을 제공하기 시작했지만, 합병 및 인수(주로 매도)에 대한 자문을 해당 기업뿐 아니라 중형 시장까지 빠르게 확대했습니다.

FirePower의 사모 자본 그룹(사모 부채 및 자기 자본 부문)은 2016년에 결성되었으며, 우리가 비희석 자본 조달에 대해 수행한 자문 작업에서 성장했습니다.

• 일란 제이콥슨 캐나다 기업가들이 대출 "갭"에 직면했다는 사실을 인식했습니다. , 즉, 전통적인 대출 기관이 기꺼이 가지 않는 공간으로 인해 고성장, 자산 경량화 기업에 대한 자금 조달 문제가 발생했습니다. 그리고
• 자레드 칼리시 (FirePower의 Private Capital 그룹 책임자)는 Investec Canada에서 리드 역할로 FirePower와 협력하기 시작했습니다. , FirePower가 대출을 시작하고 Investec이 자본을 제공할 의도로. 2016년 Jared는 FirePower에 합류하여 Private Capital 사업을 시작했습니다.

Private Capital 그룹은 이제 대출 및 사모펀드 팀으로 구성됩니다. 사모펀드 사업은 2018년 4월 Interwork를 인수하면서 시작되었습니다. , 사이버 보안 소프트웨어 유통업체. Interwork 외에도 FirePower의 PE 투자 포트폴리오에는 BATL이 포함됩니다. (세계 최대 도시 도끼 던지기 회사), Last Call Analytics (음료 및 주류 분야의 빅데이터 활용) 및 Health Casa (홈 케어 서비스 제공자). Jared Kalish가 말했듯이:"우리는 비즈니스를 구축하는 것을 좋아합니다."

FirePower에서 운영한 사모펀드는 몇 개입니까?

FirePower는 투자자가 가족 사무실 및 고액 자산가인 개인에게 펀드를 운영합니다. 더 큰 거래를 위해 FirePower는 최근 발표한 Arena와의 합작 투자를 모색합니다.

FirePower/Arena 합작 투자의 투자 초점은 무엇입니까?

초점은 다음과 같습니다.

• 500만~2000만 달러 규모이지만 더 커질 수 있음
• 기업가 중심(즉, 운영), 일반적으로 비후원 지원(PE 또는 VC 지원 없음), 그러나 우리는 후원 지원 기업과도 협력합니다.
• 강력한 반복 수익과 매력적인 성장 스토리가 있는 비즈니스 성장을 견인하기 위해 손실을 발생시킬 수 있는 회사; 특별한 상황(예:잠재적 전환, 곤란한 상황).

FirePower는 자체 대출이든 Arena와의 파트너십이든 관계없이 현금 흐름 또는 기업 가치 대출 기관이며 자산 담보 대출 사고방식을 가지고 있지 않습니다.

최근 투자한 것은 무엇입니까?

FirePower는 2018년 9월과 10월 첫 며칠 동안 여러 거래를 마감했습니다. 하나의 거래(Kontrol Energy )는 차용인, 공기업에 의해 발표되었습니다. 그러나 일반적으로 차용인은 거래가 기밀로 유지되는 것을 선호하며 당연히 이러한 선호도 존중됩니다.

이 제품은 FirePower를 유사한 플레이어와 어떻게 차별화합니까?

우리가 이해하는 주요 차이점은 FirePower가 차용인에게 스폰서 지원을 요구하지 않는다는 것입니다. FirePower는 일반적으로 거래를 구성할 때 더 큰 위험 선호도와 더 많은 유연성을 가지며 상황에 따라 부채 제공 은행과 협력하여 후순위 대출 기관으로 일할 수 있습니다.

또 다른 차별화 요소:FirePower는 기술 외부에서 볼 수 있고 실제로도 있습니다. 대출 팀이 검토하는 것의 50 – 60%는 기술 회사로 구성되어 있으며(SaaS 회사의 반복 수익 특성은 FirePower의 벤처 부채 유형과 특히 잘 작동함) 나머지는 광업 및 자원을 제외한 광범위한 부문에 속합니다. .

또한 FirePower의 복잡하고 비정상적이거나 어려운 상황에 대처할 수 있는 능력도 차별화 요소입니다. 성장을 위한 벤처 부채 외에도 배당금 재자본화, 인수를 위한 메자닌 부채, 위에서 언급한 바와 같이 턴어라운드 상황이 모두 작용하고 있습니다.

FirePower가 기존의 기금 마련 경로와 달리 JV를 사용한 이유는 무엇입니까? 어떤 이점이 있습니까?

Arena(JV로 공식화됨)와의 파트너십은 양측 모두에게 매우 효과적입니다. FirePower와 Arena는 지난 1년 동안 여러 거래에서 함께 일했으며 훌륭한 업무 관계를 발전시켰습니다. Arena는 신용이 강하고 배포해야 할 상당한 자본이 있습니다.

Arena와의 파트너십을 통해 FirePower는 JV 계약에 따라 더 큰 거래를 수행하는 동시에 자체적으로 소규모 거래를 계속할 수 있습니다. FirePower의 에코시스템은 성장에 따라 다음 회사를 중심으로 구축되므로 이러한 유연성이 매우 중요합니다. 그리고 다시 Jared Kalish의 말을 인용합니다. "FirePower가 모든 기금 마련을 할 필요가 없다면 더 많은 거래를 하는 데 집중할 수 있습니다."

이 JV는 고객에게 부채를 발행할 때 어떤 표준 조건을 사용할 것입니까?

일반적으로:

• 1 – 4년 임기
• 10%의 요율에 10대 중반의 수익을 올리기 위한 보증서의 형태일 수 있는 일종의 보너스
• 용어 구성 방식의 상당한 유연성