많은 캐나다인들은 아마도 우리가 얼마나 훌륭한지를 깨닫지 못할 것입니다. 캐나다를 다른 국가와 비교할 때 우리에게 많은 도움이 됩니다. 우리는 안정적이고 세계적으로 경쟁력 있는 경제를 가진 주요 G20 국가이며, 세계에서 가장 교육받은 노동력을 보유하고 있으며, 세계 무대에서 매우 혁신적인 것으로 간주되며 세계에서 가장 바람직한 곳 중 하나입니다. 살며 사업을 하세요. 이민 정책도 이를 장려합니다!
이러한 지표는 매력적이며 우리를 자랑스럽게 만들지만 투자자가 다음 기회를 찾고 있을 때 그들은 더 많은 것을 원합니다. 성공의 실제 사례와 인상적인 펀드 및 투자 성과입니다. 이러한 증거를 쉽게 제공할 수 있는 것은 인상적인 투자 수익을 창출하는 캐나다의 세계적으로 유명한 공적 연기금입니다.
캐나다 최고의 플레이어 중에는 CVCA 회원 캐나다 연금 계획 투자 위원회(CPPIB), The Caisse de dépôt et Placement du Québec(Caisse), The Ontario Teachers' Pension Plan Board(OTPP), The British Columbia Investment Management Corporation(bcIMC), Ontario Municipal Employees Retirement System(OMERS) 및 The OPSEU Pension Trust(OPTrust) . 이러한 기관 투자자들은 세계에서 가장 강력한 퇴직 시스템 중 하나를 통해 2천만 명 이상의 캐나다인의 퇴직 야망을 지원할 뿐만 아니라 국가 번영에도 크게 기여하고 있습니다.
2019년에 McGill University의 연구원들은 2004년과 2018년 사이에 전 세계적으로 연금, 기부금 및 국부 펀드의 수익, 자산 배분 전략 및 비용 구조를 분석한 연구 결과를 발표했으며 특히 대형 캐나다 펀드가 모든 분야에서 우수한 성과를 보였다고 결론지었습니다. 조치.
그들의 성공의 열쇠는 직접 투자를 포함한 거버넌스 구조와 투자 정책으로, 외부 간섭이 거의 또는 전혀 없이 조합원의 최대 이익을 위해 운영될 수 있습니다. 뚜렷한 성과 위임이 있는 기업으로 관리되기 때문에 캐나다의 기관 투자자는 회원에게 최선을 다할 수 있는 독립성을 제공합니다.
직접 투자와 관련하여 캐나다의 기관 투자자는 글로벌 리더라고 Tom Birch는 말합니다. , 전무 이사, 글로벌 벤처 캐피털 및 기술, Caisse de dépôt et Placement du Québec.
“CDPQ와 CPPIB, OTPP 및 기타 소수의 기관 투자가와 같은 캐나다 기관 투자자는 사모 펀드 및 벤처 캐피탈 공간에 대한 직접 투자의 선구자였습니다. 전 세계 주요 도시의 사무실 덕분에 강력한 현지 입지와 국제적 영향력을 결합함으로써 CDPQ와 동료들은 빠르게 성장하는 비즈니스와 함께 하고 기존의 5년 기간을 초과하는 장기 자본을 제공할 수 있게 되었습니다. 경쟁자.
이 접근 방식은 특히 효과적이었으며 CDPQ에서는 초기 단계의 VC 펀드에서 직접 시리즈 C/D 투자, 성장 기술, 사전 IPO 및 사후 IPO에 이르기까지 모든 포트폴리오에 매우 매력적인 투자 연속체를 개발했습니다. CDPQ가 한 단계가 아닌 전체 성장 여정에 동반할 수 있는 파트너라는 것을 알 수 있는 기업입니다. 포트폴리오에 약 550억 달러의 기술 투자가 있는 CDPQ는 기술 부문의 주요 업체이자 캐나다에서 가장 큰 VC 투자자입니다.”
CDPQ의 직접 투자 전략은 90년대 후반과 2000년대 초반에 위험에 다시 집중하면서 일시 중지되었습니다.
"닷컴 거품 이후, CDPQ는 Teralys Capital과 같은 특정 캐나다 VC 펀드를 통한 노출을 유지하면서 VC 공간에 대한 직접 투자 활동을 제한하기로 결정했습니다. 그리고 그들의 자금조달방식(fund-of-funds approach)"이라고 Birch는 설명합니다.
“2015년에 CDPQ는 inovia와 같은 고품질 VC 펀드에 투자하여 캐나다의 VC 자산군에서 입지를 다시 시작하기로 결정했습니다. 및 그루지야어 – 기본 VC 펀드 포트폴리오에서 찾을 수 있는 최고의 시리즈 C SaaS(Software as a Service) 회사에 투자할 기회를 식별합니다.
오늘날 우리는 1,100개의 SaaS 회사를 면밀히 추적하고 있으며, 상위 50개 목록과 상위 10개 목록을 모두 유지하고 있으며, 연간 5 – 7개의 시리즈 C 거래를 수행하고 있으며 활기찬 캐나다 벤처 생태계를 지원하는 데 중요한 역할을 합니다.”
1조 2500억 캐나다 달러 이상을 관리하는 캐나다 기관 투자자들은 몇 가지 주목할만한 캐나다 자산에 대한 직접 투자를 늘렸습니다. 2013년부터 캐나다 기관은 일부 캐나다에서 가장 유명한 회사를 포함하여 80개 이상의 직접 투자를 했습니다. Shopify, Lightspeed POS, Dialogue, Hootsuite, 및 누베이 모두 기관 플레이어로부터 직접 투자를 받았습니다. 2015년 말까지 이 기업들은 캐나다 내 다양한 자산군에 약 CAD 6,000억 캐나다 달러를 투자했습니다.
Birch는 이러한 성공 사례가 캐나다 생태계의 지지를 제공했으며 CDPQ는 긍정적인 모멘텀이 계속될 것이라고 믿습니다.
“미국의 기존 VC 커뮤니티도 이를 알아차렸고 빠르게 성장하는 기업의 설립자들에게 캘리포니아로 이전하도록 요청하는 대신 캐나다에 직접 투자하고 있습니다.
중요한 것은 토론토 증권 거래소(TSX) 는 유망한 IPO 출구 경로로 명성을 높이고 있습니다. 대규모 캐나다 기관 투자자 및 소매 고객이 새로 TSX에 상장된 회사에 투자하여 Dialogue 및 Vendasta와 같은 새로운 시장 진입자를 상장할 수 있게 하는 멋진 "플라이휠 효과"를 생성합니다. "
OMERS Ventures의 파트너인 Laura Lenz는 캐나다가 투자자와 설립자의 구심점으로서의 입지를 강화함으로써 COVID-19 이후 연단에 오르는 기회를 갖게 되었다고 말했습니다.
“지금 캐나다에는 놀라운 추진력이 있습니다. 캐나다 출구의 가치는 사상 최고입니다. 상위 25개 벤처 중 9개가 지금까지 캐나다 기술 퇴출을 지원했습니다. 2020년 1월부터 발생했습니다. 그리고 토론토는 2020년 북미 최고의 인재 시장 5위 안에 들었습니다.
성장하는 초기 단계 투자자의 정교함, 설립자 자신감 및 노하우, 그리고 빠른 속도로 진행되는 코로나19 이후 회복 전망의 조합은 캐나다가 세계 무대에서 빛날 순간이 있었다면 바로 지금이라는 것을 의미합니다. "
2015년 CDPQ가 VC 자산 클래스에 재진입하기로 결정했을 때 CVCA는 그 해에 23억 달러가 캐나다에 배치되었다고 보고했습니다. 작년에 캐나다 투자자들은 캐나다 스타트업에 44억 달러를 투자했습니다. 강력하고 성숙한 시장의 모든 신호를 볼 수 있습니다. 결과적으로 이 국내 자산군에서 캐나다의 세계적 수준의 연금 계획의 참여는 확실히 증가할 것입니다.
