체계적 위험은 광범위한 시장 붕괴가 발생할 확률을 설명하는 데 사용되는 용어입니다. 포괄적인 시장 붕괴는 드물지만 거래자와 투자자는 이러한 이벤트에 대한 노출을 제한하는 데 여전히 경계하고 있습니다. 이 목표는 다양한 방법으로 달성할 수 있으며 선물 및 옵션 헤지 전략의 실행이 목록의 맨 위에 있습니다.
적극적인 금융시장 참여자에게 체계적인 리스크는 의사결정 과정의 핵심 요소입니다. 여러 면에서 이것은 수량화할 수 없으며 진정한 "알 수 없는 미지의" 기능을 합니다. 실질적으로, 전체 시장이나 부문이 언제 붕괴될지 누가 정확히 알 수 있습니까? 명백한 시장 동인과 불분명한 시장 동인 모두에서 발생하는 이러한 현상은 일반적으로 빠르게 발전하므로 누구나 이러한 시나리오에 대비할 수 있습니까?
시장 붕괴를 정확하게 예측하는 것이 본질적으로 어려운 것이 사실이지만, 이에 대비하는 것은 그렇지 않습니다. 전통적인 포트폴리오 다각화는 전체 또는 다중 섹터 시장 붕괴와 관련하여 큰 도움이 되지 않지만 선물 및 옵션을 통한 헤징은 도움이 됩니다. 다음은 재난에 대비하기 위해 주기적으로 구현되는 몇 가지 전략(월간, 분기별 또는 연간)입니다.
등가격(ATM) 또는 내가격(ITM) 풋 옵션을 구매하면 미래의 어느 시점에서 현재 가치로 제품을 판매할 수 있습니다. 시장이 폭락하면 풋옵션을 행사하면 매우 수익성이 높아집니다.
스트래들은 거래자가 동일한 행사가와 만기일의 동일한 계약에 대해 콜옵션과 풋옵션을 동시에 매수하는 전략입니다. 거래자에게 유일한 위험은 지불된 프리미엄이며, 시장 붕괴는 이론적으로 무제한의 이익을 가져다 줍니다.
이연월물 안전 피난처 선물을 매수하고 보유하면 갑작스러운 시장 침체를 막을 수 있습니다. 그러나 이 전략은 금융 공황으로 인해 모든 자산이 일시적으로 하락할 수 있기 때문에 중기적으로 가장 잘 작동합니다.
주식은 가장 위험한 자산군이자 시장 붕괴의 주요 지표로 간주됩니다. 이연월 주식 지수 선물을 공매도함으로써 가격의 갑작스럽고 심각한 약세 움직임으로부터 큰 보상을 얻을 수 있습니다.
광범위한 시장 침체에 직면했을 때 위의 전략은 체계적인 위험을 해결할 수 있는 몇 가지 방법입니다. 많은 전문 거래자들은 또한 상품 간 스프레드를 실행하여 미국 달러를 "헤지"하는 것이 이상적인 행동 방침이라고 믿습니다. 궁극적으로 새롭고 효과적인 위험 관리 전략의 개발을 제한하는 것은 거래자의 상상력뿐입니다.
2020년 3월 코로나바이러스(COVID-19) 대유행이 시작되면서 2008년 글로벌 금융 위기 때 마지막으로 보인 시장 불안 수준이 나타났습니다. 전 세계 주식 시장은 DJIA, S&P 500 및 NASDAQ의 대규모 매도세를 주도하면서 폭락했습니다. 미국 달러 가치가 극적인 단기 상승세를 보이면서 상품 가격도 급락했습니다. 높은 수준의 시장 노출을 가진 사람들의 경우 시스템 위험이 급증함에 따라 엄청난 손실이 발생했습니다.
돌이켜보면 항상 20/20이지만 위에서 언급한 몇 가지 전략은 COVID-19 히스테리의 재정적 피해를 제한하는 데 도움이 될 수 있었습니다.
시장 붕괴를 되돌아보고 승리 전략을 세우는 것은 쉽습니다. 지난 주에 당첨된 로또 번호를 고르는 것도 쉽습니다. 불행히도 인생은 그렇지 않습니다. 시장 붕괴를 헤쳐나가기 위한 핵심은 사후 대응이 아닌 사전 예방입니다.
위험에 대해 능동적인 자세를 취하는 방법을 알아보려면 Daniels Trading의 궁극적인 헤징 가이드를 확인하십시오. . 여기에서 다음 금융 위기에 대한 노출을 제한하고 그로부터 이익을 얻는 방법에 대한 팁을 찾을 수 있습니다.
