인도에서는 주식 시장이 지배적이지만, 상품 및 통화 시장은 결단력 있는 트레이더에게 수익성 있는 거래 옵션으로 부상하고 있습니다. 상품 및 통화 거래는 모두 투자를 위한 대체 자산 클래스를 제시하며, 주식 외에도 투자자의 포트폴리오를 다양화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
펀더멘털에 의해 좌우되는 주식과 달리 상품 및 외환 시장은 수요와 공급, 무역 및 지정학을 유발하는 거시 경제 요인의 영향을 받습니다. 또한, 상품과 통화는 글로벌 시장이므로 투자자에게 국제 문제에 대한 통찰력을 제공합니다.
통화 거래, 외환 또는 외환은 국제 통화를 쌍으로 교환하는 것입니다. 인도에서는 국립 증권 거래소(NSE), 봄베이 증권 거래소(BSE), 미국 증권 거래소(USE) 및 MCX-SX와 같은 증권 거래소가 통화 판매 및 구매 시장을 제공합니다. 전 세계적으로 외환은 가장 큰 시장이지만 소수의 통화 쌍만이 거래량을 주도합니다.
상업 은행, 중앙 은행, 기업, 외환 중개인, 투자 관리 회사, 헤지 펀드 및 개인 투자자가 통화 거래에 참여합니다. 이 시장에서 거래하기 위해 투자자는 Demat 계정을 개설할 필요가 없습니다. 주식 시장에서 사용하는 현금이나 주식은 통화 거래에 사용되지 않으므로 브로커와의 거래 계정만 있으면 충분합니다. 외환 시장은 오전 9시부터 오후 5시까지만 운영되며 투자자는 선물 및 옵션 부문에서만 거래할 수 있습니다.
단일 증권, 주식 또는 상품이 거래되는 다른 시장과 달리 통화 시장에서는 쌍으로 거래가 이루어집니다. 이것은 각 거래에 대해 하나의 통화를 사고 다른 통화를 팔아야 함을 의미합니다. 이러한 쌍은 (통화 1/통화 2)로 표시되며, 여기서 통화 1은 기본 통화이고 통화 1은 견적 통화입니다.
인도에서 통화 거래는 (USD/INR), (EUR/INR), (JPY/INR), (GBP/INR), (EUR/USD), (GBP/USD) 및 (USD/ 엔화). 거의 항상 미국 달러와 관련된 주요 쌍은 (USD/EUR), (USD/CAD) 및 (USD/GBP)입니다. 미국 달러를 포함하지 않는 쌍을 마이너 쌍이라고 합니다. 이국적인 쌍은 하나의 통화가 메이저이고 다른 통화가 마이너인 통화입니다.
핍은 퍼센트 인 포인트 또는 가격 이자 포인트를 나타내며 통화 쌍의 평가에서 가장 작은 변화입니다. 100분의 1 또는 소수점 넷째 자리입니다. 통화쌍 거래 시 손익을 결정하는 데 사용됩니다.
인도의 외환 거래는 선물 계약, 외환 현물 및 선도와 같은 통화 파생 상품을 통해 이루어집니다. 선물 계약은 미래에 통화가 거래될 날짜, 수량 및 가격을 언급합니다. 이 방법은 거래를 위해 물리적으로 통화를 교환하는 대신 외환 시장에서 사용됩니다.
특정 통화의 수요와 공급, 금리, 지정학적 긴장, 정책 변화 및 경제 데이터는 외환 시장에 영향을 미치는 요인 중 일부입니다.
– 외환 시장에서의 거래는 통화 이동에 대한 정보를 쉽게 얻을 수 있기 때문에 매우 투명합니다.
– 외환 시장에서 거래하는 거래 비용이 낮아 거래자에게 더 높은 수익을 올릴 수 있는 기회를 제공합니다.
– 최소 자본 없이 거래할 브로커로부터 투자한 금액의 최대 100배까지 레버리지를 이용할 수 있습니다.
– 귀하의 이익은 주식 거래의 경우와 같이 펀더멘털 분석보다 전략에 따라 달라집니다.
– 선거와 지정학적 긴장에 의존하는 외환 시장은 변동성이 크고 예측하기 어렵습니다. pip의 작은 불리한 변화는 막대한 손실을 초래할 수 있습니다.
– 높은 레버리지를 추구하면 관련된 위험과 재정 관리에 따라 손실이 발생할 수도 있습니다.
– 세계 통화 시장은 제대로 규제되지 않습니다. 중개인과 은행이 장악하고 있어 가격 조작과 사기를 당할 수 있습니다.
금속, 향신료, 콩류, 커피 및 원유는 상품 시장에서 거래되는 긴 목록 중 하나입니다. 상품 거래는 특히 인플레이션에 직면하여 거래자의 포트폴리오를 다각화하는 도구로 사용됩니다.
인도의 상품 시장은 면화 거래를 촉진하기 위해 봄베이 면화 무역 협회가 설립된 1875년으로 거슬러 올라갑니다. 시장은 1960년대에 운영을 중단했지만 1990년대에 다시 도입되었습니다. 현재 상품 거래를 촉진하는 선도 시장 위원회(Forward Markets Commission) 아래 22개의 거래소가 있습니다. 여기에는 인도 상품 거래소(ICEX), 인도 복합 상품 거래소(MCX), 국가 상품 및 파생 상품 거래소(NCDEX), 인도 국가 다중 상품 거래소(NMCE)가 포함됩니다.
시장에서 거래되는 상품은 대략 에너지, 농산물, 금속 및 금괴의 4가지 범주로 나눌 수 있습니다. 천연가스, 원유, 휘발유, 난방유 등이 에너지에 포함됩니다. 이 제품의 가격은 경제 발전과 세계 최대의 유정에서 공급되는 석유의 영향을 받습니다. 투자자는 OPEC의 발전, 대체 에너지 및 경제적 함정을 추적해야 합니다.
설탕, 면화, 커피, 코코아, 대두, 후추, 피마자 씨앗 및 카다멈은 거래자들이 투자하는 농산물입니다. Bullion은 금, 은, 백금과 같은 귀금속을 말합니다. 구리, 납, 아연 및 니켈과 같은 기타 금속도 상품 시장에서 거래됩니다.
상품에 투자하는 가장 일반적인 방법은 선물 계약을 사용하는 것입니다. 이에 따라 거래자는 특정 상품을 지정된 미래 날짜에 정해진 가격으로 구매하거나 판매하는 데 법적으로 동의합니다. 선물 계약을 사용하면 상품의 전체 가격을 지불하지 않고도 거래가 가능하지만 일부만 지불할 수 있습니다. 이는 원래 시장 가격의 일정 비율이며 거래자는 총 비용의 작은 부분으로 큰 금액의 선물 계약을 구매할 수 있습니다.
상품 시장에서 가장 지배적인 플레이어는 헤지 거래자와 투기꾼입니다. 헤지 거래자는 선물 계약을 체결하여 위험을 줄이기 위해 시장에 진입하는 상품 생산자입니다. 그들은 선물 계약을 팔고 상품 가격이 시장에서 떨어지면 이익을 얻을 수 있습니다. 또는 상품의 가격이 오르면 생산자가 현지 시장에서 더 높은 가격에 판매할 수 있습니다.
반면 투기꾼은 상품 가격을 예측하여 이익을 얻으려는 거래자입니다. 많은 사람들이 함께 모여 위험을 줄이고 이익을 극대화할 수도 있습니다. 투기꾼은 상품 가격이 오를 것이라고 생각하면 선물 계약을 매수하고 가격이 결국 오를 때 매도합니다.
– 상품은 주식과 외환의 반대 방향으로 움직이는 경향이 있어 포트폴리오 다각화의 좋은 도구가 됩니다.
– 수출업자는 상품 시장에 널리 퍼져 있는 선물 계약으로 인해 위험을 헤지할 수 있습니다. 시장에서 구매하기에 이상적인 시간이 될 때까지 구매를 대체할 수 있습니다.
– 주식과 달리 상품은 인플레이션 기간 동안 매력적인 투자 수단이 됩니다. 인플레이션으로 인해 상품 및 서비스 가격이 상승하여 상품 시장에서 거래되는 원자재 비용이 상승하기 때문입니다.
단점
– 상품은 포트폴리오 다각화를 보장하지만, 일부 집중된 산업에 속하는 경향이 있다는 사실이 자산의 전반적인 다각화를 제한합니다.
– 상품 가격은 변동성이 커서 가격이 크게 변동할 위험이 있습니다.
– 과거 추세에 따르면 변동성이 높을 때 상품은 주식에 비해 장기 수익률이 더 낮았습니다.
결론
외환 또는 원자재 시장에 대한 투자는 개인 투자자의 한계 또는 각 시장의 전반적인 환경에 영향을 받습니다. 단순히 개인의 선택 문제일 수도 있고 각 시장의 규정 차이에 따라 달라질 수도 있습니다. 각 시장에서 레버리지의 장점과 단점은 또한 투자자의 선택에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 장외 거래나 중개와 같은 거래소의 한계도 투자자의 선택에 중요한 역할을 합니다.