점보 예금 증서는 일반적으로 잔액이 $100,000를 초과하는 CD로 정의됩니다. 그러나 일부 은행에서는 잔액이 100만 달러를 초과하는 CD만 점보 CD로 설명합니다. 점보 CD로 지불하는 요금은 잔고가 적은 CD에서 이용할 수 있는 요금보다 높은 경우가 많습니다.
예금 증명서를 구매할 때 정기 예금 계약에 서명하고 특정 기간 동안 은행이나 신용 조합에 예치된 자금을 맡기는 데 동의합니다. 그 대가로 CD를 발행하는 금융 기관은 고정 이자율을 지불하는 데 동의합니다. CD는 계약 종료 시 만기가 되며, 그 시점에서 7~10일의 유예 기간 동안 인출 또는 추가할 수 있습니다. 유예 기간이 끝나면 남은 자금은 새 CD 기간으로 이월됩니다.
은행은 CD에 보관된 돈을 대출 자금으로 사용합니다. 예금 기반이 큰 은행은 더 많은 대출을 제공할 수 있으므로 은행은 더 많은 예금을 유치하기 위해 점보 CD에 높은 금리를 제공합니다. 그러나 은행은 연방 준비 은행에서 빌린 돈으로 대출 자금을 조달하기도 합니다. 금리가 낮을 때 은행은 준비금에서 저렴하게 돈을 빌릴 수 있고 대출 자금을 CD 머니에 의존할 필요가 없습니다. 결과적으로 은행은 연방 대출 금리가 높은 경우에만 점보 CD에 좋은 금리를 제공합니다.
연방예금보험공사(Federal Deposit Insurance Corporation)는 은행 예금 계좌에 보관된 자금을 은행당 1인당 최대 $250,000까지 보장합니다. 신용협동조합에서 보유하고 있는 자금은 신용협동조합 관리국에서 동일한 수준으로 보장됩니다. 2008년 이전에 FDIC는 최대 $100,000의 예금만 보장하므로 점보 CD의 수입은 보호되지 않았습니다. 따라서 과거에는 점보 CD 소유자가 더 높은 수익을 추구하기 위해 약간의 위험에 노출되었습니다.
일부 점보 CD는 중개 CD의 형태를 취합니다. 은행에서 투자회사에 판매하는 CD입니다. 중개 계좌에 보관된 CD는 다른 증권과 달리 FDIC 적용 범위로 보호됩니다. 점보 중개 CD는 일반적으로 6개월의 기간을 가지며 갱신할 수 없습니다. 즉, CD 기간이 끝나면 돈을 돌려받을 수 있습니다. 일부 점보 중개 CD는 호출 가능합니다. 즉, 발행 은행에서 CD를 취소하고 CD 기간이 끝나기 전에 보험료를 돌려받을 수 있습니다.
