회사가 수익과 비용을 기록하기 위해 발생주의 회계 방법을 사용하는 경우 회사는 같은 연도에 양의 순이익을 갖지만 음의 현금 흐름을 가질 수 있습니다. 발생주의 회계에서는 현금흐름에 영향을 미치지 않는 비현금수입에 의해 순이익이 증가할 수 있는 반면, 순이익에 대한 비용공제로 간주되지 않을 수 있는 실제 현금지급에 의해 현금흐름은 감소할 수 있습니다. 결과적으로, 충분한 비현금 수익은 양의 순이익을 달성하는 데 도움이 될 수 있지만, 충분한 비비용 현금 지급은 부정적인 현금 흐름으로 이어질 수 있으며 다른 모든 조건은 동일합니다.
당기순이익은 현금영수증과 현금지급액으로 측정되지 않는 회계상의 이익입니다. 회사는 신용 판매를 할 수 있고 고객으로부터 현금 지불을 받지 않을 수 있지만 여전히 순이익을 계산할 때 수익을 기록합니다. 한편, 회사는 판매에서 현금 유입을 기록하지 않습니다. 회사가 발생한 비용에 대해 현금을 지불하고 해당 연도에 다른 현금 유입이 없다고 가정할 때 수익이 비용을 초과한다는 점을 감안할 때 회사는 양의 순이익을 갖지만 해당 연도의 현금 흐름은 음수일 것입니다.
같은 해의 현금 흐름은 발생한 비용으로 계산되지 않은 다른 현금 지급으로 인해 더 줄어들 수 있으므로 순이익이 줄어들지 않습니다. 재고 구매와 같이 해당 연도의 특정 운영 자산을 늘리기 위해 지불하는 현금은 현금 유출의 한 형태로, 충분히 크면 총 현금 흐름이 마이너스로 감소할 수 있습니다. 회사는 또한 시간이 지남에 따라 발생 비용으로 기록된 미래에 대한 특정 비용을 선지급할 수 있습니다. 그 결과, 전체 선불금이 현금 흐름에 대해 공제되지만 그 중 일부만 해당 연도에 발생한 비용으로 공제됩니다.
회사는 또한 운영 관련 부채, 즉 다양한 미지급금을 줄이기 위해 현금 지불을 합니다. 미지급금은 현금으로 지급되지 않은 이전 기간에 발생한 비용의 결과입니다. 비용 발생 당시 순이익은 감소했지만 현금 흐름에는 영향을 미치지 않았습니다. 그러나 미지급금을 상환하는 해에 현금 지급은 순이익에 영향을 미치지 않지만 해당 연도의 현금 흐름은 감소합니다. 같은 해에 지불해야 하는 금액이 많은 경우 총 현금 지급액으로 인해 현금 흐름이 마이너스가 될 수 있습니다.
총 현금 흐름에는 영업 외 활동, 특히 투자 및 재무 활동으로 인한 현금 유출도 포함됩니다. 투자 구매와 차입 원금 반환은 현금 유출의 두 가지 주요 원천입니다. 투자활동에 대한 투자매각으로 인한 투자손실과 재무활동에 있어 차입금에 대한 이자비용은 당기순이익에서 차감한 반면, 투자매수액과 원금회수액은 현금흐름을 계산할 때 더 큰 차감이다. 상대적 금액에서 두 가지 공제 유형 간의 차이가 클수록 현금 흐름이 음수가 되고 순이익이 양수를 유지할 가능성이 더 높아집니다.
