은퇴 계획은 건전한 투자 전략에 달려 있으며, 그 중 큰 부분은 포트폴리오 다각화입니다. Fidelity Investments에 따르면 포트폴리오 다각화는 단일 자산에 대한 의존도를 줄임으로써 투자 위험을 줄입니다.
상장 상장 펀드 – 또는 ETF – 많은 투자자가 분산을 달성하는 간단한 방법입니다. 이 가이드는 투자자가 이용할 수 있는 다양한 ETF 유형, 장단점, ETF 선택 시 고려해야 할 사항을 설명합니다.
목차
ETF에는 다양한 투자가 포함되어 있어 포트폴리오를 다양화하려는 초보자와 노련한 투자자가 쉽게 선택할 수 있습니다. 개별 주식을 선택하는 것보다 더 수동적인 접근 방식입니다. 전문 투자자는 ETF의 혼합 펀드를 관리하고 펀드의 다양성과 위험 수준을 통제합니다.
ETF는 특정 산업 (예:생명 공학, 에너지, 부동산)의 주식과 같은 특정 기준에 따라 선택된 자산 모음입니다. 또는 특정 주가 지수 (예:S&P 500, Dow)
투자 대기업 Charles Schwab은 ETF를 주식의 두 가지 기본 유형으로 나눕니다. 및 비자본 주식형 ETF는 회사의 주식을 포함하는 ETF이고 비주식형 ETF는 다른 자산군으로 구성됩니다.
주식 ETF는 회사의 주식 또는 주식으로 구성됩니다. 다음은 주식 ETF의 몇 가지 유형입니다.
투자 스타일 ETF는 시가 총액 범주에 속하는 주식으로 구성되며 일반적으로 성장주, 가치주 또는 이 둘의 혼합으로 구성됩니다.
시가 총액 또는 '시가 총액 ", 회사의 발행 주식의 총 달러 시장 가치입니다. 이를 계산하려면 회사의 발행주식 수에 1주의 주가를 곱하면 됩니다.
결과 달러 금액은 회사의 시가 총액 계층을 지정합니다.
ETF의 주식이 시가총액이 3억~20억 달러이면 소형주 ETF가 됩니다. , Fidelity Investments에 따르면.
중형 ETF 시장 점유율이 20억에서 100억 달러 사이인 회사의 주식을 포함합니다. 대형주 ETF 시가총액이 100억 달러 이상인 회사의 주식을 포함합니다. 이러한 표준 계층보다 훨씬 높거나 낮은 시장 점유율 값을 가진 회사에 사용되는 메가 캡, 마이크로 캡 및 나노 캡이라는 용어도 볼 수 있습니다.
펀드를 비교할 때 투자 스타일 ETF는 이름 (예: 메가 캡 성장 ETF , 중형 가치 ETF , 소형주 ETF ).
ETF 포트폴리오에 포함된 회사의 가치는 ETF 자체의 가치와 동일하지 않다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
투자 스타일 ETF에는 "성장" 또는 "가치" 주식 또는 둘의 "혼합" 주식도 포함됩니다.
이러한 개념을 이해했다면 가장 일반적인 9가지 투자 스타일 ETF를 꽤 잘 이해하게 될 것입니다.
ETF 시가총액 포트폴리오 구성 소규모 성장 3억 달러 – 20억 달러 성장소액 가치 3억 달러 – 20억 달러가치소형주 혼합 3억 달러 – 20억 달러Blend중간 자본 성장 20억 달러 – 100억 달러 성장중형 가치 20억 달러 – 100억 달러가치중형주 혼합 20억 달러 – 100억 달러혼합대규모 성장 100억 달러 이상 성장대규모 가치 100억 달러 이상 가치대형주 혼합 100억 달러 이상 혼합Woodson Wealth Management의 창립자이자 사장인 Jamie Lima는 소형주가 대형주보다 본질적으로 더 위험하다고 말했습니다. 왜냐하면 그들은 큰 시장 변동에 더 취약하기 때문입니다. 소형주가 더 높은 성장 잠재력을 가질 수 있지만 이는 소형주 ETF의 경우에도 마찬가지입니다.
그러나 Delphi Advisers의 사장이자 최고 투자 책임자인 Ben Lies에 따르면 투자 스타일 ETF 제공업체는 가치 및 성장주가 실제로 무엇인지에 대해 매우 느슨하고 서로 다른 정의를 가지고 있을 수 있습니다. 따라서 많은 ETF와 뮤추얼 펀드는 가치, 성장 또는 혼합 펀드로 분류되는지 여부에 관계없이 포트폴리오에 동일하거나 유사한 주식을 보유합니다.
그의 조언은 단순히 광범위한 주식을 다루는 ETF를 찾는 것이 었습니다. "펀드가 넓을수록 승차감이 더 부드러워집니다."라고 그는 말했습니다.
섹터 ETF에는 에너지, 의료, 유틸리티 또는 금융과 같은 특정 섹터에 속한 회사의 주식이 포함됩니다.
섹터 ETF는 특정 섹터 내에서 많은 회사의 주식을 보유함으로써 다각화를 달성하지만, 해당 섹터가 일종의 고난이나 횡재에 직면할 것이라는 뉴스가 나오면 전체 섹터가 상승 또는 하락을 보는 것은 드문 일이 아닙니다. 이러한 변화는 섹터 ETF의 모든 회사 가격에 반영될 수 있습니다.
예를 들어, 원유 가격의 상당한 변동은 에너지 섹터 ETF에 영향을 미칠 수 있습니다. Fidelity Investments에 따르면 이것은 시장 위험의 대표적인 예입니다. 특정 산업에 주식이 집중되어 있기 때문에 섹터 ETF는 다른 유형의 ETF보다 변동성에 더 취약합니다.
인덱스 ETF는 기본적으로 S&P 500이나 다우존스 산업 평균과 같은 지수를 추적하는 ETF입니다. 이름은 포트폴리오 보유자(i.e. iShare 또는 Vanguard)와 추적하는 지수의 이름을 반영할 수 있습니다.
지수와 ETF 모두 특정 기준을 충족하는 주식을 포함합니다. 예를 들어 S&P 500은 미국 시장에서 가장 큰 500개 기업을 포함하는 지수입니다. 인덱스 ETF는 해당 인덱스에 전부는 아닐지라도 많은 주식을 포함합니다.
인덱스 ETF의 다양성은 추적하는 인덱스의 펀드에 따라 다릅니다. 인덱스 ETF의 한 가지 이점은 일반적으로 다른 유형의 ETF만큼 많은 거래 활동을 포함하지 않는다는 점입니다. Charles Schwab에 따르면 이는 투자자에게 더 낮은 수수료와 세금을 의미할 수 있습니다.
국제 ETF에는 미국 시장보다 변동성이 클 수 있는 해외 시장의 주식이 포함됩니다. 투자 거물인 Blackrock에 따르면 국제 ETF에 투자할 때 일반적으로 외화를 사용하여 투자하게 되며 여기에는 일련의 위험이 따릅니다.
이는 잠재적인 이익이 상당할 수 있지만 잠재적인 손실도 상당할 수 있음을 의미합니다. 그러나 국제 ETF의 분산투자는 투자자들에게 약간의 단열재를 제공할 수 있습니다.
배당금은 회사 또는 포트폴리오 관리자가 주주에게 매년, 반기 또는 분기별로 지급하는 금액입니다. 주주가 보유한 주식의 양은 배당금 규모를 결정하며, 이는 연간 수익률(APY)로 표시됩니다.
예를 들어, ETF가 2.94% 배당금을 광고한다고 가정해 보겠습니다. 이 경우 투자자는 현금 배당금 또는 추가 주식으로 주식 가치의 2.94%를 받게 됩니다.
배당금을 제공하는 ETF는 드문 일이 아니지만 배당금 ETF는 다른 유형의 ETF보다 높은 배당금을 제공하는 회사의 주식을 축적하는 데 중점을 둡니다.
여기에서 투자자는 배당금에 대해 연간 세금을 납부해야 한다는 점에 유의할 가치가 있습니다.
Charles Schwab에 따르면 배당금은 고정된 비율이 아닙니다. 요율은 자주 변경됩니다. 회사가 지금 배당금을 지급한다고 해서 미래에도 배당금이 지급되는 것은 아닙니다.
비주식 ETF는 주식 이외의 자산으로 구성된 ETF입니다.
채권 ETF는 정부, 금융기관, 기업이 발행하는 채권의 집합체입니다.
미국 증권거래위원회(SEC)에 따르면 채권은 변동성이 큰 주식에 대한 노출을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 채권은 투자자에게 높은 최소 매수를 제공할 수 있으며 채권이 만기되기 전에 자금을 인출할 경우 심각한 처벌을 받을 수 있습니다. 몇 년이 걸립니다.
Charles Schwab에 따르면 채권 ETF는 투자자가 채권을 직접 사지 않고도 채권의 안전성을 누릴 수 있도록 합니다. 채권 ETF는 거래 활동이 많지 않기 때문에 수수료도 저렴합니다.
그러나 채권과 마찬가지로 채권 ETF는 더 위험한 대안에 비해 더 낮은 수익을 낼 수 있습니다.
상품 ETF는 상품을 거래합니다. 상품의 가치는 그것을 보유하고 있는 ETF의 가치를 결정합니다. 예를 들어 금은 일반적으로 거래되는 상품입니다.
Goldman Sachs 또는 Invesco와 같은 기관 투자자는 실물 상품이나 선물 계약을 보유하게 됩니다. Charles Schwab에 따르면 선물 계약은 특정 날짜에 정해진 가격으로 일정량의 상품을 판매하는 계약입니다.
투기적 성격으로 인해 변동성이 큰 투자입니다. 투자자는 판매 시점에 상품 가치가 상승할지 하락할지에 대해 베팅해야 합니다.
참고: ETN(Exchange Traded Notes)은 상품 시장에서 일반적이지만 ETN은 ETF와 동일하지 않으며 더 높은 위험을 수반합니다.
상품 ETF는 또한 다른 ETF 유형보다 덜 다양합니다.
Blackrock에 따르면 상품 ETF는 거래 상대방에게 상당한 위험을 초래할 수 있습니다. 상황이 악화될 경우 발행자가 부채를 상환할 능력이 없을 수도 있습니다.
통화 ETF는 통화 가치를 추적합니다. 단일 통화를 추적하거나 여러 다른 통화를 추적할 수 있습니다. 추적하는 통화가 많을수록 변동성이 줄어듭니다. Charles Schwab에 따르면 글로벌 정치 및 경제 이벤트가 모든 ETF에 영향을 미칠 수 있지만 통화 ETF는 정치적인 이유로 변동에 특히 취약합니다.
투자를 결정하기 전에 위험 선호도를 고려하십시오. 하룻밤 사이에 부자가 되는 성장은 드물다. 삶의 대부분의 일과 마찬가지로 높은 보상에는 일반적으로 높은 위험이 따릅니다.
기꺼이 감수할 수 있는 위험 수준에 따라 투자를 선택하고 장기간에 걸쳐 작은 이익이라도 은퇴 연령에 도달하면 큰 금액이 될 수 있음을 이해합니다.
결국 투자자들은 각자의 상황에 따라 자신에게 적합한 ETF를 선택해야 한다고 Lima는 말했습니다. 그는 함께 일하는 젊은 투자자들조차 동료보다 보수적인 투자 전략을 선호하는 경우가 많다고 말했습니다.
거짓말은 투자자들이 투자를 시작하거나 종료할 때 규칙을 설정하고 이를 고수할 것을 권장합니다. 그는 빈번한 거래가 대부분의 소규모 투자자에게 최선의 이익이 되지 않으며 투자자는 시장을 예측하려고 해서는 안 된다고 말했습니다.
목표가 은퇴라면 그냥 파도를 타는 게 낫다고 라이즈가 말했다. 장기적으로 1위가 될 가능성이 매우 높습니다.
Morningstar 또는 TD Ameritrade와 같은 투자 웹사이트에서 과거 추세를 볼 수 있습니다. 이 정보를 사용하여 투자에 대한 정보에 입각한 결정을 내리십시오.