순환주라고 들어보셨나요? 방어 주식은 어떻습니까? 차이점을 이해하면 주어진 경제 환경에서 투자가 어떻게 수행될 수 있는지 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이 기사에서는 순환 주식과 방어 주식이 무엇인지, 장단점, 간단한 6단계로 투자를 시작하는 방법을 살펴봅니다.
순환주는 수익이 경기의 기복에 민감한 경향이 있는 회사에서 발행하는 주식입니다. 전형적인 예는 레크리에이션 여행, 최신 장치 및 사치품입니다. 사람들이 지갑을 볼 때 임의의 제품과 서비스에 대한 지출을 줄이는 경우가 많기 때문에 이러한 종류의 주식에 대한 평가는 민감합니다.
예를 들어, Expedia(EXPE)와 같은 여행 예약 회사는 휴가를 위한 여유 자금이 있을 때 더 많은 고객을 확보할 수 있습니다. 반대로, 돈이 부족하면 많은 사람들이 재미로 여행을 포기합니다.
따라서 순환 섹터의 기업 주식은 경기가 좋을 때 가치가 상승하고 경기 침체기에 가치를 잃을 가능성이 더 큽니다.
주기적 주식과 달리 비주기적 또는 방어적 주식은 일반적으로 경기 침체에서 변동하는 소비자 지출 추세의 영향을 덜 받습니다. 휘발유, 식료품, 유틸리티 등 일반적으로 필수적인 것으로 간주되는 상품과 서비스를 제공하는 부문이기 때문입니다. 사람들이 삭감할 때도 식량과 전력이 필요하기 때문에 방어 부문 기업은 비교적 일관된 수입원을 유지하는 경향이 있습니다.
산업과 부문을 분류하는 방법에는 여러 가지가 있지만 MSCI(Morgan Stanley Capital International)와 S&P(Standard &Poor's)에서 개발한 GICS(Global Industry Classification Standard)가 널리 인정받고 있습니다. 다음과 같이 정렬됩니다.
주기적
수비적
경기 순환 섹터는 임의 소비재 섹터를 포함하여 시장의 거대한 범위를 나타냅니다. 다음은 2021년 12월 31일 현재 S&P 임의소비재(섹터) 지수 상위 5개 기업(지수 가중치 기준)입니다.
거대한 온라인 소매업체인 Amazon은 사람들이 원하는 많은 것을 판매합니다. , 최신 iPad 또는 베스트셀러 책과 같지만 반드시 필요한 것은 아닙니다. 물론 필수품도 판매합니다.
고급 자동차 제조업체인 Tesla는 구매자가 가처분 소득이 많을수록 판매가 증가하고 지출이 적으면 판매가 감소할 가능성이 높습니다.
Home Depot에는 많은 필수 요소가 있지만 주택 건설 및 개선을 위한 핫스팟이기도 합니다. 경제가 침체되면 사람들은 더 낮은 가격으로 건축하고 리모델링합니다.
누구나 의복이 필요하지만 스포츠 용품과 고급 의류는 사람들이 자신의 동전을 보고 있을 때 도마에 빠지는 경향이 있습니다.
달러 메뉴가 있더라도 경제가 어려울 때 많은 가족이 식사를 합니다. 이는 패스트푸드 대기업이 분기당 더 적은 쿼터 파운더를 판매하는 경향이 있음을 의미합니다.
다른 순환 섹터에서 최고 성과를 보이는 기업을 탐색하는 데 관심이 있으십니까? 정보 기술, 산업재, 재료, 금융 및 통신 서비스와 같은 S&P 지수 팩트 시트가 도움이 될 수 있습니다.
답은 귀하의 위험 프로필 및 투자 목표에 따라 다르며, 귀하만이 귀하에게 적합한 것을 결정할 수 있습니다. 광범위하게 말해서, 순환주는 다양한 포트폴리오에서 중요한 역할을 할 수 있으며 경제 성장에 잠재적인 수익을 제공할 수 있습니다.
그렇긴 하지만, 경제가 활활 타오르는 동안 주식의 하늘 높은 가격은 아마도 영원히 지속되지 않을 것입니다. 순환 주식을 매력적으로 만드는 변동성은 또한 주식을 더 위험하게 만듭니다. 변동성이 덜한 방어주 및 기타 증권으로 포트폴리오의 균형을 맞추는 것을 고려할 수 있습니다. 물론 투자 가치를 잃을 수 있는 위험이 항상 존재합니다.
주기적 주식 투자를 시작하기 전에. 순환 섹터를 파악하는 방법을 배우는 것부터 시작하십시오. 섹터 및 산업을 탐색하기 위해 GICS 도구를 사용할 수 있습니다. 물론 디자이너 브랜드, 요트 제조업체 및 고급 제품을 판매하는 회사와 같은 일부 순환 주기는 쉽게 찾을 수 있습니다.
순환 섹터를 파악하는 방법을 배우는 것부터 시작하십시오. 섹터 및 산업을 탐색하기 위해 GICS 도구를 사용할 수 있습니다. 물론 디자이너 브랜드, 요트 제조업체 및 고급 제품을 판매하는 회사와 같은 일부 순환 주기는 쉽게 찾을 수 있습니다.
무엇을 찾아야 하는지 알게 되면 관심 있는 개별 주식을 조사할 수 있습니다. 또 다른 옵션은 주기적 주식에 투자하는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)입니다. 펀드는 많은 주식에 투자하기 때문에 펀드에 투자하여 내재된 분산을 어느 정도 얻을 수 있습니다.
다양한 유형의 주식에 투자할 포트폴리오의 비율을 결정할 때 위험에 대한 내성을 고려하십시오. 주식 투자의 일부를 주기적 주식에 투자하고 방어 주식에도 투자하여 잠재적 위험의 균형을 잡을 수 있습니다.
아직 중개 계정이 없는 경우 투자를 시작하려면 계정을 개설해야 합니다. 기존 중개 또는 온라인 중개를 선택할 수 있습니다. 투자하려는 특정 주식이나 펀드가 있는 경우 고려 중인 증권사가 제공하는지 확인하는 것이 좋습니다.
중개를 통해 주식이나 펀드에 투자할 수 있습니다. 선택을 고려할 때 중개업체에서 인적 자문, 로봇 자문가 또는 그 조합을 통해 투자 조언을 제공하여 포트폴리오 균형을 결정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
투자자는 포트폴리오의 성과를 정기적으로 추적하고 싶을 것입니다. 한 달에 한 번은 많은 사람들에게 적합합니다. 주기적인 주식은 울퉁불퉁한 승차감을 느낄 수 있음을 기억하십시오. 경제가 호황과 가벼움을 반복하면서 언덕과 계곡을 보게 될 것입니다. Stash의 투자 철학인 Stash Way는 장기적으로 투자할 것을 권장하며, 이는 포트폴리오가 주식 시장의 불가피한 기복을 헤쳐나가는 데 도움이 될 수 있는 한 가지 방법이 될 수 있습니다.
철저한 연구와 다양한 포트폴리오를 통해 순환주는 투자 전략의 중요한 부분이 될 수 있습니다. 그리고 그들이 투자 환경에 어떻게 부합하는지 이해하면 전반적으로 보다 안정적인 수익을 위해 투자 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 결국 많은 투자자들은 경기 순환주의와 방어주의 균형이 경기 침체의 보상을 받는 동시에 위험을 덜 감수하면서 침체를 헤쳐나가는 데 도움이 될 수 있다는 것을 알게 됩니다.