모든 투자자는 전설적인 투자자인 Mr. Warren Buffett처럼 시장을 능가하고 부를 창출하는 꿈을 꿉니다. 그러나 성공적인 투자자가 되기 위해서는 엄청난 규율, 인내, 인내가 필요합니다. 대부분의 장기 가치 투자자들은 투자에 'Buy &Hold' 전략을 추천합니다.
매수 후 보유는 투자자가 가치주 선택에 참여하는 장기 수동 투자 전략입니다. 투자자가 적합한 사업을 식별하면 장기적으로 해당 사업을 잠그고 세금을 줄이고 부를 늘리며 복리의 혜택을 누리게 됩니다.
대부분의 투자자는 전체 경제에 베팅합니다. 다행스럽게도 인도는 개발도상국이기 때문에 전 세계적으로 많은 투자 펀드의 주목을 받고 있습니다. 대부분의 인도 주식에 대한 장기적인 이야기는 투자자들에게 유익했습니다. 따라서 Buy &Hold 전략은 대부분의 기업에 해가 되기보다는 오히려 도움이 되었습니다.
위는 TCS(상장일 이후)의 주가 차트입니다. 주식은 투자자들을 위해 부를 창출했으며 오늘날 투자 가치는 원래 IPO 가격(주식 분할 및 보너스 조정)의 1600배 이상입니다.
즉, 2004년에 TCS에 1,00,000루피를 투자했다면 배당금의 영향을 고려하지 않고 14,40,000루피가 되었을 것입니다. TCS는 인도 증권 거래소에 상장된 시가 총액 측면에서 두 번째로 큰 회사입니다.
매수 후 보유는 이 16년을 한 번에 볼 때 매우 단순한 전략으로 보일 수 있습니다. 결국 이 주식은 몇 년 동안 계속 보유했을 것입니다. 그러나 왜 소수만이 훨씬 더 높은 수익을 올릴 수 있었습니까?
확실히 가장 간단한 전략은 아닙니다. 그 일을 했다면 힘든 싸움을 했고 다음과 같은 상황에 직면했을 것입니다.
이것은 맞습니다. 올바른 주식을 식별하는 것은 전체 성공의 50%에 불과합니다. 같은 배를 타고 항해하는 수백만 명의 상인이 있지만 그들의 수입은 실질적으로 다른 경향이 있습니다. 타이밍, 가격, 기간 및 기질 또한 투자 수익을 결정합니다. 장기적인 성장은 기업의 수익에 달려 있습니다. 그러나 단기적인 가격 변동은 감정을 기반으로 합니다. 수익은 분기별로 보고되지만 유가 증권의 가격은 매일 바뀝니다.
알고 계셨나요?
워렌 버핏은 역사상 가장 성공적인 투자자 중 한 명입니다. 그의 주식 목록은 모든 사람이 볼 수 있습니다. 그러나 그와 같은 부를 창출할 수 있는 사람은 극소수에 불과했습니다. 여기에는 여러 가지 이유가 있을 수 있지만, 단 하나의 '불안'으로 좁힐 수 있습니다.
블레즈 파스칼(Blaise Pascal)의 유명한 인용문이 있습니다. 인간의 모든 불행은 단 한 가지에서 비롯됩니다. 방에서 쉬는 법을 모르는 것 . 이것은 장기 투자의 힘을 믿는 투자자에게 큰 교훈 중 하나입니다. 그는 매수 후 보유할 뿐만 아니라 가장 힘든 경기 침체를 극복할 수 있는 양질의 사업을 찾을 것입니다. 장기 투자는 주식의 가격이 아니라 비즈니스의 가치를 이해하는 것입니다. 지각된 가치와 주식 가격의 차이를 이해하는 사람이 성공적인 투자자가 될 수 있습니다.
그러나 장기적으로 돈을 버는 것이 그렇게 쉬웠다면 왜 대부분의 투자자들이 같은 전략을 따르지 않습니까? 또한 장기적 스토리가 낙관적이라면 주식 선택이 차이를 만들까요?
네, 비즈니스 역학은 수시로 변하고 감정도 변합니다. 다른 투자자의 행동과 시장 상황은 투자 포트폴리오에 영향을 미칩니다. 변화하는 비즈니스 환경에서 기존 포트폴리오를 정기적으로 검토하고 미래 지향적인 기회를 찾는 것이 무엇보다 중요합니다.
이것이 바로 고품질의 주식을 보유하는 것이 기본적이지만 들리는 것처럼 간단하지 않은 이유입니다. 오늘날 수익성 있는 비즈니스는 비즈니스 역동성으로 인해 계속 수익성을 유지할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다.
매수 후 보유는 이를 따르는 많은 사람들에게 막대한 부를 제공했지만. 그러나 그것은 의심할 여지 없이 일부 사람들에게도 잘못된 선택이었습니다. 이것은 IPO 이후 부를 파괴하는 Reliance Power의 차트입니다.
이것은 Reliance Power의 차트입니다. 2008년에 Reliance Power에 100,000루피를 투자했다면 1600루피만 남게 됩니다.
투자자가 정기적으로 주식을 검토했다면 폭락 전에 훨씬 더 많이 빠져나갔을 것이고 자본의 침식을 어느 정도 피할 수 있었을 것입니다. 정기적인 검토 외에도 투자자는 위험 관리 기법을 활용하여 손실을 일정 수준 이상으로 줄여야 합니다.
장기적으로 부의 창출을 어떻게 보장할 수 있습니까?
비즈니스 역학이 계속 변화함에 따라 비즈니스는 가장 오랫동안 수익성을 유지할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다. 예를 들어 자동차 및 연료 산업은 전기 자동차가 도입된 후 쓸모없게 될 수 있습니다.
장기 투자자는 결정을 내리기 전에 회사의 생존 가능성, 확장성 및 지속 가능성을 검토해야 합니다. 그는 회사의 근본적인 변화(예:경영, 비즈니스 모델, 지역, 제품 범위의 변화 등)에 대해 잘 알고 있어야 합니다. 이러한 변화는 투자자가 시장에서 돈을 벌 수 있는 몇 가지 방법입니다.
