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위험 능력과 위험 내성의 차이점

위험 능력과 위험 허용 범위의 차이점으로 넘어가기 전에 먼저 위험 허용 범위를 이해하겠습니다.

투자 위험 감수란 무엇입니까?

위험 허용 범위는 개인이 자신의 포트폴리오 내에서 처리할 준비가 된 손실의 양입니다. 평신도 용어로 위험 감수는 투자자가 위험을 감수하는 능력입니다. 위험 허용 범위는 평생 목표, 기간, 개인 선호도, 전문 지식 등과 같은 요소의 조합에 의해 결정됩니다. 위험 능력과 위험을 감수하려는 의지 사이에는 차이가 있습니다. 이상적인 투자 정책 성명(IPS)은 위험 선호도를 둘 중 더 낮은 것으로 정의합니다. 즉, 위험을 감수하려는 의지와 위험을 감수하는 능력이 더 낮습니다. 이 내용은 기사 후반부에 자세히 설명되어 있습니다.

위험 허용 범위 이해

투자자는 허용된 위험의 비율(위험을 감수할 의향)과 투자자가 노출되기를 원하는 위험 유형을 이해해야 합니다. 위험 감수성을 이해하는 것은 투자의 필수 구성 요소입니다. 연령은 전반적인 위험 허용 범위를 정의하는 데 중요한 역할을 합니다. 젊은 투자자는 위험을 감수하는 능력이 더 높은 경향이 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 위에서 언급한 요소 외에도 순자산은 포트폴리오의 전반적인 위험 허용 범위를 결정하는 필수 요소입니다. 순자산이 높은 개인은 위험을 감수할 수 있는 능력이 더 높은 경향이 있습니다.

위험 프로파일은 위험을 감수할 의지와 능력을 구성합니다. 모든 투자자의 투자 계획은 전반적인 위험 프로필을 기반으로 해야 합니다.

위험 능력 대 위험 감수성

위험 능력은 투자자가 위험을 감수할 수 있는 능력입니다. 위험 감수는 위험을 감수하려는 심리적 의지를 의미합니다. 투자자가 증권을 매각하기로 결정하기 전에 포트폴리오에서 처리할 준비가 된 손실 금액입니다.

위험 허용 범위는 투자자가 자신의 필요, 기대 및 경험에 따라 결정하는 요소입니다. 대조적으로, 위험을 감수할 수 있는 능력은 재무 고문이 다른 모든 외부 및 내부 요인을 고려하여 결정해야 합니다.

예를 들면:젊은 투자자는 나이가 그의 편이기 때문에 기꺼이 위험을 감수할 것입니다. 그러나 그는 위험을 감수하려는 높은 의지를 흡수하기에 충분한 자본이 없었을 것입니다. 따라서 위험을 감수하는 능력은 훨씬 낮습니다. 이 경우 투자자의 전반적인 위험 프로필은 보수에서 보통으로 이해될 수 있습니다.

투자자의 위험 허용 범위를 결정하는 중요한 요소는 포트폴리오의 변동성과 잠재적인 초기 손실(있는 경우)을 처리하기 위한 저항 또는 편안함이어야 합니다.

  1. 위험 허용 기준에 따라 세 가지 유형의 투자자 분류가 있습니다.1. 적극적인 위험 감수성 – 일반적으로 위험 감수성이 높은 투자자는 금융 시장에 대해 더 깊이 이해하는 경향이 있으며 일반적으로 위험을 감수하는 사람, 즉 위험을 추구하는 사람입니다. 그들은 약간의 수익 확률로도 고위험 증권에 투자하는 것을 선호할 것입니다.
  2. 보통의 위험 감수성 – 이러한 투자자는 위험 감수성에 대해 균형 잡힌 접근 방식을 취합니다. 단일 수익 단위는 위험 단위도 증가시키도록 동기를 부여합니다. 그들의 포트폴리오는 일반적으로 균형 위험 허용 범위를 갖기 위해 안전한 우량주 증권과 변동성이 작은 소형주를 결합합니다.
  3. 보수적인 위험 허용 - 투자에 회의적이며 전체 포트폴리오의 낮은 위험을 선호하는 초보자 투자자는 일반적으로 이 범주에 속합니다. 그들은 한 단위의 한계 위험에 대해서도 더 많은 수익을 요구할 것입니다.

위험 수용 능력과 위험 허용 범위의 근본적인 차이를 이해하는 것은 매우 중요합니다. 위험 수용력과 위험 허용 범위는 투자자의 위험 프로필을 정의하는 데 중요합니다. 다른 자산 클래스에 대한 자산 할당 및 노출 비율을 결정하는 데 중요하기 때문입니다.

위험 관리를 통해 목표를 측정할 수 있고 미래에 원치 않는 놀라움을 방지할 수 있으며 재정 목표를 성공적으로 달성하기 위해 더 높은 수준의 안도감을 느낄 수 있습니다.


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