인내, 지식 및 실사는 주식 시장 거래의 핵심입니다. 시장은 강세와 약세 국면을 거치며 현명한 투자자는 다운타임을 최대한 활용하는 방법도 알고 있습니다. 투자를 처음 접하는 사람으로서 시장이 어떻게 작동하는지 더 잘 이해하려면 거래 용어에 사용되는 다양한 용어를 숙지해야 합니다. 이 중 Drawdown 의미는 시장의 역동성을 분석하고 이에 따라 신중한 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 중요한 의미입니다.
거래자는 드로다운을 특정 기간 동안 시장에서 가장 높은 최고점과 이후 최저점 사이의 차이로 측정한 투자 가치의 가장 큰 손실 가능성으로 정의합니다. 이는 자산을 시장에서 사고파는 가격과 자산을 사고파는 가격의 차이로 계산되는 손실과 다릅니다.
투자 가치가 최고점 아래로 떨어졌다가 투자 기간 동안 목격된 최고점을 다시 넘으면 하락이 기록됩니다. 자산 가치가 마지막 고점 아래에 오래 머무를수록 저점이 낮아질 가능성이 높아져 하락폭이 늘어납니다. 하락의 의미에 대한 지식은 시장 변동성을 관리하고 변동성을 측정하며 투자와 관련된 고유한 위험을 측정하는 데 중요합니다.
이 도구가 투자 전략을 개선할 수 있는 방법을 더 잘 시각화하기 위해 예를 들어 드로다운을 정의해 보겠습니다. 일반적으로 거래자는 연초 또는 월 단위가 될 수 있는 특정 기간을 기준으로 수익을 계산합니다. 그가 1년 동안 최고 1500만 루피에 달하는 1000만 루피 가치의 투자 포트폴리오를 가지고 있다고 가정합니다. 전통적으로 그의 수익은 50% 정도였습니다.
이제 시장은 같은 기간 동안 조정을 받아 그의 포트폴리오 가치가 Rs 12 lakh로 떨어졌습니다. 그는 자본에 대해 20%의 긍정적인 수익을 올렸다는 점을 고려하면 여전히 만족할 것입니다. 그러나 위의 드로다운 정의에 따라 계산은 그의 투자 중 가장 높은 가치, 즉 Rs 15 lakh를 시작점으로 사용하고 가장 낮은 가치를 공제하여 이루어집니다. 즉, 20% 하락에 도달하려면 1200만 루피가 필요합니다.
이제 드로다운이 무엇인지 알았으므로 이를 분석하면 미래의 투자와 관련된 위험에 대한 정확한 그림을 제공함으로써 거래 전략을 개선할 수 있는 방법을 알 수 있습니다. 드로다운의 의미를 이해하고 투자 결정을 내릴 때 이를 적용하면 손실을 최소화하고 거래 실적을 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다. 미래에 자산의 시장 가치가 하락하거나 외부 요인으로 인한 시장 변동성에 직면하게 되더라도 드로다운 정의의 전문성을 활용하면 가격 변동을 예측하여 투자를 최적화할 수 있습니다.
드로다운 값이 낮은 자산은 위험이 낮음을 나타내므로 가치가 높은 자산에 비해 더 안정적입니다. 따라서 더 높은 수익을 얻기 위해 더 높은 위험을 감수할 의향이 있다면 후자를 선택할 수 있고 안정적인 포트폴리오를 원할 때 전자를 선택하는 것이 좋습니다. 손실이 무엇인지 아는 것도 그러한 시나리오에서 투자를 회수하는 데 걸리는 시간에 비추어 볼 필요가 있습니다. 자산 유형에 따라 다를 수 있습니다. 손실 복구에는 몇 년이 걸릴 수 있지만 자산을 초기 최고 가치 이상으로 끌어올리는 더 짧은 시간 내에 달성할 수도 있습니다.
결론
주식 시장에서 길을 찾는 것은 줄타기이며 올바른 균형을 이루기 위해서는 더 나은 수익을 창출할 수 있도록 손실이 무엇인지 알아야 합니다. 결국, 실수로부터 배우는 것은 부지런한 투자자가 전략 수립을 더 잘할 수 있는 길을 열어줍니다. 따라서 위에서 설명한 대로 드로다운 정의의 본질을 거래 게임에 통합하고 투자가 다시 상승하기 시작하기 전에 투자가 갈 수 있는 최저 수준을 파악하기 위해 사후 관찰을 활용하세요. 문제점을 아는 것이 향후 포트폴리오 성장을 보는 열쇠입니다!
