현재 시장에는 실행 가능한 투자를 위한 광범위한 도구가 존재합니다. 이러한 도구는 각각 다른 메커니즘으로 작동하며 채권, 주식 및 옵션에서 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드 및 은행 상품에 이르기까지 다양합니다. 이러한 투자는 각각 다양한 형태를 가질 수도 있습니다.
예를 들어, 주식 기반, 고정 소득 지향, 인덱스 펀드 또는 균형 펀드일 수 있는 뮤추얼 펀드를 생각해 보십시오. 이러한 뮤추얼 펀드는 증권에 투자하는 지역에 따라 다를 수 있습니다. 이 기사는 지역 기금이 수반하는 모든 것을 조명하고자 합니다. 하지만 먼저 이 설명이 더 타당하도록 뮤추얼 펀드가 무엇인지 이해하는 것이 중요합니다.
입문자에게 뮤추얼 펀드는 채권과 주식에서 단기 금융 상품에 이르는 유가 증권에 사용될 수 있도록 여러 투자자가 모은 자금 풀을 의미합니다.
이러한 뮤추얼 펀드의 운용은 펀드 자산 배분에 대한 전문적인 경험을 가진 머니 매니저에 의해 처리됩니다. 이러한 관리자는 펀드에 투자한 사람들에게 소득 또는 자본 이득을 창출하는 것을 목표로 합니다.
뮤추얼 펀드의 포트폴리오는 펀드 설명서에 설명된 투자 목표와 일치하도록 유지되는 특정 구조를 포함합니다.
이러한 배경에서 지역 펀드는 유가 증권에 투자하려는 머니 매니저가 운영하는 뮤추얼 펀드의 한 형태로 정의 될 수 있습니다. 그러나 이러한 유가 증권을 두드러지게 만드는 것은 아시아, 유럽 또는 호주와 같은 특정 지리적 지역에 속한다는 사실입니다.
일반적으로 지역 뮤추얼 펀드는 특정 지리적 지역 또는 지역에 위치하고 운영이 수행되는 회사로 구성된 다양한 포트폴리오의 소유권을 갖습니다. 그렇긴 하지만 소수의 지역 펀드는 고려 중인 경제 영역의 특정 부분으로 자금을 보낼 수도 있습니다. 예를 들어 라틴 아메리카를 투자 대상으로 하는 펀드에 집중하는 펀드는 에너지 부문이 유일한 초점입니다. 이러한 기금은 지역 기금으로 간주됩니다.
지역 펀드는 다른 모든 뮤추얼 펀드와 동일한 용량으로 운영됩니다. 이것은 그들도 여러 투자자를 통해 들어온 자금의 집합으로 구성된 투자 수단으로 간주되어야 함을 의미합니다. 이 투자자들은 각각 증권에 투자하려고 하며 해당 펀드가 대신 투자합니다. 투자된 자금은 주식, 하이일드 채권, 차입 대출 및 투자 등급 채권을 포함하되 이에 국한되지 않는 다양한 증권에 사용됩니다. 이러한 펀드 중 일부가 주식과 같은 단일 자산 클래스에 집중하는 것은 드문 일이 아니지만 일부 펀드는 투자자에게 잘 혼합된 자산 클래스 세트를 제공할 수 있습니다.
지역 펀드는 소득이 아닐지라도 자본 이득이 발생할 수 있도록 펀드가 투자하는 곳을 지시해야 하는 전문 머니 매니저를 활용합니다. 이러한 결과는 기금 목표를 염두에 두는 것이 바람직할 수 있습니다.
'지역 펀드'라는 용어가 말 그대로 의미하는 것과 달리 소수의 투자자들도 신흥 시장 펀드를 지역 펀드로 봅니다. 이머징 마켓 펀드가 특정 지역의 증권에만 투자하지 않는다는 사실에도 불구하고 이런 일이 발생합니다. 이머징 마켓 펀드는 아프리카, 동남아시아 및 라틴 아메리카에 위치한 다양한 국가에 투자하는 것과 별도로 인도, 러시아 및 중국에 투자하는 것으로 알려져 있습니다.
지역 기금에 대한 투자를 관리하는 사고 과정
많은 투자자들이 특정 지역 내에서 다양한 익스포저를 획득할 수 있도록 수익을 지역 펀드에 투자하려고 합니다. 이는 해당 지역이 평균 이상의 수익을 제공한다는 인상을 받았기 때문입니다.
일반 투자자는 지역 펀드를 실용적인 투자로 찾을 가능성이 높습니다. 이는 대부분의 개인이 특정 지리적 지역 내의 여러 개별 투자에 걸쳐 투자 자산을 충분히 분산할 수 있을 만큼 충분한 자본을 갖고 있지 않기 때문입니다. 또한, 해당 투자자가 보유 종목을 직접 선택하는 데 필요한 전문 지식을 가질 필요는 없습니다.
지역 기금이 취하는 형태
지역 펀드는 다른 모든 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 능동적 또는 수동적 형태로 존재할 수 있습니다.
활성 지역 펀드의 경우 포트폴리오 관리자 또는 관리 팀이 펀드의 운영을 담당합니다. 그들의 목표는 지배적인 지역 지수의 성과를 능가하는 것과 관련이 있습니다.
패시브 지역 펀드의 경우 수수료가 비교적 낮고 지역 지수와 연동한다는 아이디어가 우세합니다.
지역 펀드는 주로 상장 기업에 대한 투자에 집중하는 것으로 알려져 있습니다. 하지만 소수의 활성 지역 펀드는 민간 기업에 대한 투자가 제한적일 수 있습니다.
특정 지역 펀드는 지역에만 집중하기 때문에 운영 비용이 더 높기 때문에 투자 관리자는 해당 펀드에 대해 더 높은 수수료를 부과하는 경향이 있습니다.
몇몇 지역 펀드는 실제로 국제 펀드의 범주에 속합니다. 여기서 인터내셔널은 인도 외부로 확장되는 지역에 광범위하게 노출되거나 단일 비인도 국가에 대한 투자에 대해 특정 노출이 있는 펀드를 의미합니다. 많은 투자 운용사가 제공하는 국제 투자 등급 채권 펀드를 예로 들어 보겠습니다.
지역 펀드는 신흥 시장 펀드와 동일하다고 가정해서는 안 됩니다. 그들은 뮤추얼 펀드와 같은 방식으로 운영되지만 특정 지역에 기반한 투자를 목표로 합니다.