IPO(기업공개) 팬은 2019년에 잇달아 화려한 거래를 성사시켰습니다. Beyond Meat(BYND)와 같은 일부 회사는 엄청난 상승으로 구경꾼을 충격에 빠뜨렸고 Uber Technologies(UBER)와 같이 열광적인 다른 회사는 일찍 추락하고 불타 버렸습니다. 켜짐. 그러나 넓게 말하면 IPO에 대한 수요가 있으며 떠오르는 기업들이 기꺼이 그 수요를 채워줄 것입니다.
번스타인의 주식 전략가인 노아 와이즈버거(Noah Weisberger)는 올해의 뜨거운 IPO 시장을 설명하면서 CNBC에 "IPO 활동은 (약간) 순환적이다. 경영진이 유리한 경제 상황에 힘입어 기업공개의 기회를 갖기 때문"이라고 말했다.
그러나 이러한 새로운 주식은 일찍 시작됩니다. 그들은 벨트 아래에서 거래하는 데 몇 개월 밖에 걸리지 않으며 계속할 재정 기록이 거의 없습니다. 손끝에 정보가 거의 없기 때문에 투자자들은 IPO의 진행 상황에 대한 통찰력을 얻기 위해 월스트리트의 애널리스트에게 크게 의존해야 합니다.
다음은 최근 주목받는 IPO 10개와 이러한 각 신규 주식에 대한 분석가의 평가입니다.
Dara Khosrowshahi 최고경영자(CEO)는 워싱턴 이코노믹클럽에서 "IPO 시기는 같은 날 대통령의 관세 전쟁과 매우 일치했다"고 말했다. "그래서 우리는 시장의 소용돌이에 휘말린 것 같습니다."
Uber는 5월 초 IPO에서 81억 달러를 조달하고 주당 42달러에 거래를 시작하여 하락 IPO 가격 $45에서 이러한 보수적인 출발점에도 불구하고, 주식은 첫 거래일 동안 계속 하락했으며 $41.57에 마감되었습니다. Khosrowshahi는 다음 날에도 회사의 신주가 계속해서 하락하면서 "Facebook과 Amazon의 IPO 이후 거래는 그 회사들에게 매우 어려웠습니다"라고 직원들을 안심시켜야 했습니다.
이후 주가는 소폭 회복됐다. 그리고 어떤 사람들에게는 Uber가 매력적인 투자 제안입니다. 왜냐하면 제안 후 주가가 그렇게 빨리 하늘 높이 평가되지 않았기 때문입니다.
최고 등급의 SunTrust Robinson 분석가인 Youssef Squali는 Uber를 "대규모 복합 회사"라고 설명합니다. Squali는 Uber가 차량 공유(외부)를 지배하고 있음을 지적하면서 “Uber는 개인 모바일 장치의 기술/편재성 향상과 끊임없이 발전하는 소비자 선호와 관련된 강력한 세속적 추세를 활용하여 매우 크지만 매우 비효율적인 운송 시장을 변화시키고 있습니다. 중국) Uber Eats와 Uber Freight를 성장시키는 데 그 규모를 사용했습니다.
Wedbush의 Ygal Arounian은 Uber 주식에 대해 "Outperform"("매수"와 동일) 등급과 65달러의 목표 가격을 가지고 있으며 회사는 향후 몇 년 동안 판도를 바꾸는 소비자 유통 생태계가 될 DNA를 가지고 있다고 말합니다. 그는 또한 6월 7일 발표한 COO Barney Harford와 CMO Rebecca Messina의 사임에 대한 우려도 일축했습니다. "가까운 시일 내에 이러한 움직임이 더 빨리 일어나는 것이 낫다고 생각합니다."라고 그는 적었습니다. "승차 공유 및 Eats의 리더십 팀이 (Khosrowshahi)에 직접 보고하도록 함으로써 Dara와 Uber는 전체 소비자 가치 제안을 최적화하는 데 더욱 명확하게 초점을 맞추고 있습니다..."
Uber는 21개의 "매수" 등급과 5개의 "보류" 등급으로 "Strong Buy" 스트리트 컨센서스를 자랑합니다. TipRanks에서 다른 최고 분석가가 UBER에 대해 말한 내용을 확인하세요.
Avantor는 5월 중순에 비공개에서 공개로 전환했습니다. 이 회사는 2억 7백만 주를 주당 14달러에 판매하여 29억 달러를 벌어 들였습니다. 주식은 첫날 약간 높은 14.50달러로 마감했지만 그 이후로 주가는 현재 주가 대비 29% 급등하여 훨씬 더 인상적이었습니다.
Street는 대체로 AVTR이 매수할 가치가 있다고 생각하며, 15명의 애널리스트 중 13명이 주가 강세를 다루고 있습니다(나머지 2명은 옆에 있음).
Merrill Lynch 분석가인 Derik De Bruin은 황소 캠프에 있습니다. 그의 Street-high 가격 목표인 $22는 17%의 상승 잠재력을 나타냅니다. "우리는 결합된 회사가 독립된 회사보다 경쟁력 있는 위치에 있고 더 높은 성장과 수익성을 제공할 태세를 갖추고 있다고 믿습니다."라고 그는 적었습니다. De Bruin은 Avantor가 "LST 동료와 같거나 약간 더 나은 수준으로 매출을 꾸준히 성장시키고, 마진을 확장하고, 부채를 줄이며, 향후 3년 동안 10% EPS CAGR을 제공할 수 있을 것"이라고 믿습니다.
다른 금융 전문가들은 이 글로벌 생명과학 제조업체 및 유통업체에 대해 어떻게 말하고 있습니까? TipRanks에서 알아보세요.
인기 있는 사진 공유 웹사이트 Pinterest (PINS, $26.14)는 4월에 뉴욕 증권 거래소에 데뷔했습니다. 다른 많은 소셜 미디어 플랫폼과 달리 Pinterest는 친구와 이야기하거나 유명인을 팔로우하는 대신 시각적 영감을 가능하게 하는 데 중점을 둡니다.
이 전략은 투자자들에게 반향을 일으켰고 PINS 주식을 거래 첫날 19달러에서 23.75달러로 끌어올렸습니다. 거기에서 현재 주가까지 쭉쭉 뻗은 상태이고, 실제로 애널리스트 평균 목표가에도 근접하고 있다. 실제로, 해당 주식을 다루는 대부분의 분석가는 13개의 "보류" 등급이 5개의 "매수" 등급에 비해 '기다림' 접근 방식을 취하고 있습니다.
Rosenblatt Securities의 분석가인 Mark Zgutowicz는 "Pinterest의 시각적 발견 플랫폼이 진정 독특하고 광고주에게 중저가 유입경로 수익 전망이 유망하다는 것을 알게 되었지만, 우리는 또한 엄청나게 경쟁적인 디지털 광고 시장과 소셜 플랫폼에서 보내는 일일 시간이 거의 한계에 이르렀음을 인정합니다"라고 말했습니다. 씁니다.
그는 "중립" 등급("보류"와 동일)과 $32의 목표 가격으로 PIN을 시작했지만 이후에는 $28로 낮아졌습니다. 애널리스트는 가격 하락의 원인으로 더 많은 투자와 ARPU(사용자당 평균 수익) 성장 둔화를 언급했습니다.
애널리스트들은 앞으로 회사의 상당한 국제적 기회를 주시하고 있습니다. 그러나 Zgutowicz가 경고하듯이 새로운 로컬 브랜딩 및 판매 노력은 PINS가 보상을 받을 수 있으려면 상당한 시간과 투자가 필요할 것입니다. 다른 최고 분석가가 Pinterest에 대해 조심스럽게 낙관적인 전망을 보이는 이유를 알아보세요.
은행 지원 거래 플랫폼 Tradeweb Markets (TW, $41.09)는 4월 IPO에서 $11억을 조달했습니다. 이 금융 서비스 회사는 4천만 주를 주당 27달러에 판매하여 초기 목표 가격인 24~26달러를 상회했습니다. 주식은 $37.26에 개장했으며 그 이후로 더욱 상승했습니다.
그러나 현재 애널리스트들은 여기에서 큰 성장을 보지 못하고 있습니다.
월스트리트의 컨센서스 목표주가는 현재 가격보다 단 2% 높다. 한편, 10명의 분석가는 Tradeweb에서 2개의 "매수"에 대해 "보류" 등급을 받았습니다. 몇몇 전문가들은 높은 평가 때문에 외면하고 있습니다.
Barclays 분석가인 Jeremy Campbell은 "고정 수입 테마의 전자화를 좋아하지만 TW 주식이 가장 가능성 있는 성장 시나리오를 완전히 반영한다고 생각하기 때문에 밸류에이션은 동일 가중치 등급의 핵심입니다."라고 말했습니다. 실제로 Campbell의 39달러 목표 가격은 5%의 하향을 의미합니다. 잠재적 인. 그는 TW의 다양한 비즈니스 모델(40개 이상의 제품)을 칭찬하지만 "전자 신용 분야의 보급이 확대되면 우리는 더욱 낙관적일 것"이라고 덧붙였습니다.
Raymond James의 Patrick O'Shaughnessy도 비슷한 메시지를 전달합니다. 분석가는 회사를 "매력적"이라고 불렀음에도 불구하고 프리미엄 평가로 인해 "시장 성과" 등급("보류"와 동일)으로 TW에 대한 보도를 시작했습니다. 그리고 Morgan Stanley의 Michael Cyprys는 투자자들에게 TW 주식을 매입하기 전에 더 나은 진입점을 기다릴 것을 조언합니다. 이 주식에 대한 자세한 정보는 TipRanks에서 TW의 분석가 페이지를 확인하세요.
청바지는 전통적인 거래 현장 복장이 아니지만 데님의 거물 Levi Strauss (LEVI, $20.75)는 3월 21일에 시장에 복귀했습니다. 2019년 IPO에서 Levi는 $623백만 상당의 주식을 주당 $17의 가격에 매각하여 초기 목표 $14-$16를 초과했습니다. 주가는 30% 폭발하여 $22.22에 개장했습니다.
상인들은 행사를 축하하기 위해 청바지를 입었습니다.
그러나 그 이후로 주가는 상대적으로 범위를 벗어나지 않았으며 분석가들은 지금 매수해야 하는지에 대해 의견이 분분하여 "보통 매수"라는 합의를 도출했습니다. 3명의 분석가는 LEVI를 "매수"라고 부르고 3명의 분석가는 "보류"라고 평가합니다. 그러나 최고 평가를 받은 분석가만 보면 그 컨센서스가 더 낙관적인 "Strong Buy"로 이동합니다.
별 5개짜리 Guggenheim 분석가인 Robert Drbul은 "매수" 등급과 $26의 목표 가격으로 커버리지를 시작했습니다. 그는 이것을 "강력한 성장 스토리"라고 부르며 다음과 같이 썼습니다. 싱. 이 팀이 구현한 수많은 성장 전략이 유지되면서 우리는 수익성 개선과 함께 전 세계적으로 의류 전반에 걸쳐 시장 점유율이 지속적으로 증가할 것으로 예상합니다.”
그는 KITH, Supreme, Off White 및 Justin Timberlake와 같은 Levi's의 수많은 최근 협업뿐만 아니라 Alicia Keys와의 마케팅 이니셔티브 및 Coachella와 같은 영향력 있는 이벤트와의 파트너십을 인용합니다. Drbul은 "이는 Levi's에서 진행 중인 중요한 브랜드 자산 관리를 의미합니다"라고 씁니다. TipRanks에서 주식의 '보통 매수' 합의가 어떻게 무너지는지 알아보세요.
2019년 시장에 출시된 차량 호출 서비스는 Uber만이 아닙니다. Lyft Inc. (LYFT, $64.04)는 실제로 두 달 전인 3월 말에 IPO를 실행했으며 주가는 $72였습니다. 불행히도 그 이후로 주가는 상당히 하락했으며 전문가들은 Lyft 서비스의 심각한 비수익성을 지적했습니다.
그러나 그것이 모든 운명과 우울이 아닙니다. JPMorgan의 Doug Anmuth는 "경쟁 환경이 [약] 7년 간의 승차 공유 경험만큼 우호적일 것이며, 운전자와 탑승자에 대한 인센티브가 기록적으로 낮을 것이라고 믿습니다."라고 씁니다.
"중요하게, 가격 경쟁 및 쿠폰 발행이 쉬워짐에 따라 Lyft가 [서비스로서의 운송]에 대한 단일 초점과 지속적인 제품 혁신을 기반으로 하여 점유율 상승을 확대할 수 있다고 믿습니다." 별 5개 분석가는 Lyft에 대해 86달러의 낙관적인 목표 가격을 설정했으며 이는 34%의 상승 잠재력을 의미합니다.
그러나 현재 LYFT에 대한 애널리스트들은 전반적으로 엇갈리고 있어 "보통 매수" 컨센서스 등급을 부여하고 있습니다. 예, 19명의 분석가가 "매수"라고 평가했지만 8명은 "보류", 3명은 "매도"라고 평가했습니다.
최고 등급의 Susquehanna 분석가인 Shyam Patil은 Lyft를 "보유"에서 "매수"로 업그레이드하고 목표주가를 주당 57달러에서 80달러로 올렸습니다. Lyft는 "강력한 2위 시장 입지"와 정통한 "장기 서비스로서의 운송 비전"을 가지고 있습니다.
Patil은 "미국 승차 공유 시장이 더욱 합리적이 되고 있고, LYFT가 마케팅 및 보험 비용 레버리지에 대한 명확한 증거를 보여주고, UBER의 IPO가 중단됨에 따라 지금이 주식을 매수할 때입니다."라고 결론지었습니다. TipRanks에서 다른 최고의 분석가가 LYFT에 대해 말한 내용을 확인하세요.
아마도 그것이 회사가 거래 첫날에 주가가 70% 이상 폭발하는 놀라운 제안을 제공한 이유일 것입니다. 실제로 Zoom은 뛰어난 재무 결과 덕분에 36달러의 IPO 가격을 두 배 이상 높였습니다. 가장 최근 분기에 수익은 2배 이상 증가했고 예상보다 9.2% 개선되었으며 이익은 주당 2센트가 예상을 상회했습니다. 또한 이번 분기에 전년 대비 74.4%의 매출 성장을 예상했습니다.
Northland Securities의 분석가인 Ryan Koontz는 “ZM은 확실한 시장 출시 전략을 통해 매우 차별화되고 파괴적인 제품을 시장에 출시했습니다. "회사는 사람들이 의사소통하는 방식을 혁신할 수 있는 영감을 많이 갖고 있으며 회사의 시장 모멘텀과 외부에서 강력한 실행력에 열광하고 있습니다."
그러나 Zoom의 강력한 성장은 주식을 기로에 놓았습니다. ZM은 애널리스트 컨센서스 가격 목표를 초과했습니다. 즉, 애널리스트가 계속해서 추정치를 상향 조정하는지 또는 Zoom이 당분간 상승할 수 있는 모든 것을 올랐는지 확인하고 싶을 것입니다. 주식이 10개의 "보유" 등급을 자랑하지만 4개의 "매수" 등급을 자랑하기 때문에 후자처럼 보입니다.
그는 "우리는 회사의 실행 능력에 대해 낙관적이지만 4월 18일 IPO 이후 주식이 완전하거나 과대평가된 것으로 본다"고 회사의 6월 초 실적 보고서 이후에 썼다고 설명했다. ZM에 대한 Street의 평균 목표 가격이 어떻게 세분화되는지 알아보십시오.
지금까지 2019년 최대 에너지 IPO에 오신 것을 환영합니다. Rattler 미드스트림 LP (RTLR, $19.29) 5월에 $665백만을 모금하여 Brigham Minerals(MNRL)와 New Fortress Energy LLC(NFE)의 이익을 쉽게 능가했습니다. 회사는 3,800만 주를 주당 17.50달러에 판매했습니다. 그 이후로 주가가 좀 더 상승했습니다.
Rattler는 최상급 Permian Basin 탐사 및 생산 순수 플레이 Diamondback Energy(FANG)의 지원을 받는 순수 플레이 Permian Basin 미드스트림 회사입니다. 다이아몬드백(Diamondback)에 원유, 천연 가스 및 물 관련 미드스트림 서비스를 제공합니다. 그리고 Diamondback은 공모 후에도 RTLR 주식의 71%-75%를 계속 보유하고 있습니다. Northland Securities의 Jeff Grampp는 다음과 같이 회사의 전망에 대해 낙관적입니다. /P>
Rattler의 핵심 판매 포인트는 FANG 노출입니다. Grampp이 쓴 것처럼 이는 FANG의 심층 시추 인벤토리(약 25년의 Tier 1 위치)에 의해 지원되는 성장과 함께 Rattler에게 미드스트림 동료에 비해 상대적으로 위험이 낮은 성장 프로필을 제공합니다. 배당 투자자들도 기대할 것이 있습니다. 분석가가 지적한 것처럼 Rattler는 현재 배당 성장 잠재력과 함께 수익성 있는 5% 이상의 배당 수익률을 지불하고 있습니다.
RBC Capital의 Tim Schultz는 프리미엄 가치 평가가 그를 부끄럽게 만들고 있다고 말했지만 그럼에도 불구하고 회사의 2019년 예상 생산량 성장률 26%를 강조합니다. 전반적으로 Rattler는 조심스럽게 낙관적인 "보통 매수" 애널리스트 합의를 보여줍니다. 다른 금융 전문가들은 이 흥미로운 FANG 자회사에 대해 어떻게 말합니까? TipRanks에서 알아보세요.
가짜 고기 스톡 고기 이외 (BYND, $150.60)는 IPO 이후 눈이 번쩍 뜨이는 랠리를 즐겼습니다. 주가는 주당 25달러의 IPO 가격에서 대략 500% 폭발했습니다. 여기에는 거의 20년 만에 모든 회사에서 최고의 거래 첫날을 나타내는 163%의 초기 팝이 포함되었습니다. 결과:데이터 분석 회사인 S3 Partners에 따르면 일부 운 좋은 투자자는 막대한 보상을 얻었고 공매도는 놀라운 5억 6천만 달러를 잃었습니다.
그러나 분석가들은 투자자들이 현시점에서 주식을 쫓는 것을 피해야 한다고 생각합니다. Beyond Meat를 다루는 7명의 분석가는 모두 해당 주식을 "보유"라고 평가했으며 현재 목표 가격은 향후 몇 개월 동안 거의 30%의 폭락을 의미합니다.
번스타인의 알렉시아 하워드와 JP모건의 케네스 골드만은 최근 BYND를 '매수'에서 '보류'로 하향 조정했다. Howard는 "IPO 이후 주식이 제한된 공개 유동성으로 인해 매우 변동성이 큰 방식으로 거래됨에 따라" 옆으로 물러서고 있습니다. 그녀는 잠재적 판매에 비해 주식의 기업 가치 판매가 "평가 관점에서 제한된 상승 잠재력"을 암시한다고 말했습니다.
하지만 하워드는 입니다 Beyond Meat의 전망에 대해 낙관적입니다. "우리는 식물성 육류 카테고리에서 상당한 성장 잠재력을 계속 기대하고 있으며 Beyond Meat가 식물성 육류 제품의 새로운 물결을 주도하는 선두주자 중 하나로 잘 자리 잡고 있다고 믿습니다."라고 그녀는 씁니다.
Goldman의 강등은 "순전히 평가 요청"이었습니다. 그는 이전에 BYND의 가치가 회사의 "비정상적인" 돈벌이 잠재력을 초과하면 주식을 하향 조정하겠다고 투자자들에게 경고했으며 "오늘이 도래했다고 생각한다"고 말했다. 실제로 그의 121달러 목표 가격은 현재 약 20%의 하락 가능성이 있음을 시사합니다. 여기에서 TipRanks의 전체 가격 목표가 어떻게 분류되는지 알아보세요.
"강력 매수" 등급을 부여한 분석가들은 이것이 회사의 블록버스터 스토리의 시작에 불과할 수 있다고 생각합니다.
JPMorgan의 최고 분석가인 Robbie Marcus는 "TransMedics가 자사의 장기 관리 시스템(OCS)을 사용하여 장기 이식 시장에 혁명을 일으키고 있기 때문에 2019년 12월 34일의 목표 가격과 비중확대 등급으로 TransMedics에 대한 적용 범위를 시작합니다."라고 적었습니다.
현재의 치료 표준은 운송 중 장기 보관을 위해 아이스 쿨러에 해당하는 것을 사용하며 OCS는 이를 방해할 준비가 되어 있다고 Marcus는 말합니다. 이는 장기를 거의 생리적 상태로 유지할 뿐만 아니라 의사가 이식 전 장기를 최적화하고 평가할 수 있도록 합니다. Marcus는 오늘날의 파이프라인 제품에 대해서만 총 시장 기회가 70억 달러를 초과할 것으로 예상합니다.
Cowen &Co.의 Joshua Jennings는 기회의 규모에 대해 훨씬 더 낙관적입니다. 여러 임상 및 운영 촉매제를 통해 OCS 채택 및 활용 추세가 곧 변곡점에 도달할 것으로 예상합니다.” 다른 최고 분석가도 TransMedics에 대해 낙관적인 이유를 알아보세요.
Harriet Lefton은 5,000명 이상의 월스트리트 분석가와 헤지 펀드 및 내부자를 추적하는 종합 투자 도구인 TipRanks의 콘텐츠 책임자입니다. 찾을 수 있습니다 여기에서 더 많은 주식 정보 .