필수 소비재 주식은 불확실성으로부터 안전한 전통적인 피난처입니다. 그리고 2022년에 초점이 맞춰지면서, 특히 미국 소비자의 상태와 관련하여 많은 진전이 이루어지고 있습니다.
한편으로 많은 사람들은 물가 상승의 영향에 대해 점점 더 걱정하고 있습니다. 예를 들어, 10월 데이터는 1990년 이후 가장 큰 인플레이션 상승을 보여주었습니다. 그리고 로스앤젤레스 항구에서 얽힌 컨테이너선이 기존 문제에 추가된 후에도 공급망 문제는 계속 큰 문제로 남아 있습니다.
그러나 동시에 전문가들은 2021년 휴가 시즌이 기록상 최고의 휴가 시즌이 될 것이라고 믿습니다. 전국소매연맹(National Retail Federation)은 11월과 12월 매출이 전년도에 비해 8.5~10.5% 증가해 이전 수치를 크게 상회할 것으로 내다봤다.
현재 소비자 지출에 관해서는 많은 불확실성이 존재합니다. 그러나 필수 소비재는 가구 소매업체, 레스토랑, 자동차 딜러 또는 기타 운영자가 직면한 광범위한 문제로부터 격리되는 경향이 있는 주식 시장의 한 부분입니다. 비즈니스 모델이 지루할 때도 있지만 이러한 안정적인 주식은 모든 포트폴리오에 강력한 기반을 제공할 수 있습니다.
2022년 최고의 필수 소비재 주식 12가지를 살펴보겠습니다. 이들 중 대부분은 해당 부문의 일반적인 방어 수준을 제공하지만 일부는 새해 성장에 따라 놀랄 가능성이 있습니다.
<소>자료는 12월 2일 기준입니다. 배당수익률은 최근 배당금을 연간 환산하여 주가로 나누어 계산합니다. 기업들은 애널리스트들의 컨센서스 등급의 역순이다. S&P Global Market Intelligence에서 제공하는 주식 등급입니다.
투자자는 Albertsons Companies라고 생각할 수 있습니다. (ACI, $35.98) 상당한 성장을 할 수 없는 졸린 식료품점 운영자에 불과합니다. 그러나 주가 실적을 보면 지난 12개월 동안 주가가 130%나 상승한 등 이 사실이 매우 분명하게 반증되었습니다.
한 가지 촉매제는 이 회사가 전자상거래 경쟁 시대에 디지털 혁신과 현대화에 대해 한두 가지를 알고 있는 베테랑인 최고재무책임자(CFO)로 전 BBY(Best Buy) 임원인 Sharon McCollam을 고용했다는 보고였습니다.
그리고 ACI가 채용 직후 새로운 Deals &Delivery 앱과 구독 기반 서비스를 눈에 띄게 공개했다는 사실은 큰 일이 일어날 수 있다는 긍정적인 증거입니다.
인플레이션 추세가 일부 상인을 귀찮게 할 수 있지만 현실은 식품 가격이 거의 모든 다른 지출 범주보다 빠르게 상승하고 있다는 사실을 주목할 가치가 있습니다. .
ACI의 대규모 집회는 분명히 약간의 예외입니다. 현재 회계 연도 수익이 전년도와 동일하게 마감될 예정이기 때문에 비즈니스 펀더멘털의 상당한 개선을 기반으로 하지 않습니다.
그리고 실행이 다른 식료품점 체인과 비교하여 주식의 가치 평가를 확장했지만, 약 14에 불과한 선도 PER(Price-to-earnings) 비율은 오늘날 다른 소매업체나 시장 전반에 비해 특별히 높지 않습니다. .
그러나 모멘텀이 중요합니다. 모멘텀은 결정적으로 이 필수 소비재 주식의 편에 있습니다.
코로나바이러스 관련 폐쇄는 글로벌 주류 대기업 Diageo에 큰 타격을 입혔습니다. (DEO, $205.24) Johnnie Walker 위스키, Smirnoff 보드카, Captain Morgan 럼 및 Tanqueray 진을 포함한 주류 브랜드 뒤에 있는 $1200억 회사는 불확실성으로 인해 연간 지침을 철회하기까지 했습니다.
그러나 투자자들은 팬데믹 초기에 꽤 큰 주가 하락을 겪었지만 DEO 주식은 2021년 여름까지 이전 최고치를 회복했습니다. 그리고 바와 레스토랑이 천천히 다시 문을 열면서 이것을 제공할 충분한 이유가 있습니다 한 번 망가진 필수 소비재를 다시 한 번 살펴보세요.
최근 예측에 따르면 Diageo가 현재 회계연도 2022년 상반기에 최소 16%의 유기적 순매출 성장을 예상한다는 사실에서 이러한 회복의 증거가 가장 확실하게 나타납니다.
이러한 지속적인 상승세는 충분히 인상적이겠지만, 회사는 6월 말에 역사상 가장 높은 보고된 성장률 중 하나로 회계연도 2021년을 막 마감했습니다. 이는 부분적으로 "회복력 있는 소비자 수요"와 외식 서비스 중단으로 인해 2020년에 뉴 노멀에 적응해야 했던 유통업체의 재고 보충 때문이었습니다.
개인적으로 칵테일에 관심이 있든 없든 간에 술은 큰 사업이고 DEO는 이 부문에서 가장 큰 브랜드 중 하나라는 사실은 변함이 없습니다. 최근 실적과 판매 모멘텀을 감안할 때 2022년에도 최고의 필수 소비재 중 하나가 될 것이라고 가정하는 것이 안전합니다.
아처-다니엘-미들랜드 (ADM, $62.40) 아마도 식품 인플레이션 추세에서 찾을 수 있는 가장 순수한 연극 중 하나일 것입니다.
시카고에 본사를 두고 있는 이 다국적 작물 대기업은 300개 이상의 가공 공장과 450개 이상의 작물 조달 시설로 구성된 인상적인 네트워크를 운영하고 있습니다. 요컨대 ADM은 모든 지역에서 모든 종류의 식품을 만드는 데 사용되는 곡물, 기름 및 기타 제품을 생산합니다.
ADM 주식은 2021년 지금까지 시장을 능가했습니다. 이는 식품 가격 상승으로 인해 올해 회계연도에 수익이 거의 30% 증가할 것이라는 분석가의 기대 때문입니다.
그러나 농업 기술 회사인 Farmers Business Network에 대한 주요 투자를 포함하여 미래 성장을 촉진하는 다른 중요한 개발이 진행 중입니다. 이 회사는 현재 가치가 거의 40억 달러에 달하는 전문 전자상거래 및 디지털 금융 플랫폼입니다.
필수 소비재 주식의 주요 매력 중 하나는 소득 잠재력이라는 사실을 잊지 마십시오. 그리고 ADM은 2.4%의 수익률을 제공하며 이는 일반적인 S&P 500 주식의 평균 배당금 1.3%를 훨씬 능가합니다.
그 수치가 인상적이지 않다면 회사의 47년 연속 연간 배당금 인상을 감안할 때 이 수치는 반드시 성장할 것임을 명심하십시오. 이는 식량 인플레이션이 단기적인 추세인지 아닌지에 관계없이 미래에 매달릴 수 있는 충분한 인센티브를 제공합니다.
충실한 소매 공간, 코스트코 홀세일 (COST, $525.51) 많은 식료품 및 필수 소비재 주식 경쟁업체의 마진이 매우 얇아졌음에도 불구하고 지난 10년 동안 번창했습니다. 전자 상거래 옵션이 기존의 비즈니스 방식을 혼란에 빠뜨렸음에도 불구하고 발전이 이루어졌습니다.
Costco의 최근 재무 결과에 따르면 이 지배적인 브랜드는 2022년에도 소비자와 투자자 모두에게 인기를 유지할 것이라고 말할 수 있습니다.
높은 수준에서 투자자들은 COST가 9월에 거의 18%의 순매출 증가율로 회계 연도를 마감했다는 사실에 환호해야 합니다. 그리고 2022 회계연도에는 매출이 추가로 10% 증가하고 그 다음 해에는 8% 정도 추가로 증가할 것으로 예상됩니다.
이는 장기적으로 볼 때 훌륭한 성장 추세이지만 세부 사항을 보면 더욱 좋습니다.
눈에 띄는 주요 세부 사항 중 하나는 코스트코가 오프라인 주류임에도 불구하고 디지털 채널이 회계연도 2021년에 약 43% 성장하면서 전자 상거래를 크게 활용하고 있다는 것입니다. 2020 회계연도에 도약하십시오.
COST 주식을 소유해야 하는 근본적인 이유는 회원 회비만으로 연간 39억 달러를 벌어들이고 정기적으로 고객 만족도에서 최고 점수를 받는다는 사실을 포함합니다. 그러나 이러한 전자 상거래의 순풍으로 인해 Costco는 안정성을 유지하기 위한 필수 요소가 아닙니다. 2021년 현재까지 연초 대비 40%의 이익을 바탕으로 2022년에도 COST 주식의 초과 실적을 기대하는 것은 무리가 아닙니다.
BJ 홀세일 클럽 홀딩스 (BJ, $64.38) 동부 해안의 17개 주에 있는 220개의 창고 클럽과 150개의 가스 매장을 통해 식료품에서 연료, 전자 제품에 이르기까지 모든 것을 제공하는 창고 소매업체입니다.
시장 가치가 100억 달러에 약간 못 미치는 다른 주요 할인점만큼 크지는 않지만 일부 시장의 현지 고객에게 서비스를 제공함으로써 매우 수익성 있는 틈새 시장을 개척했습니다.
그 증거가 숫자에 있습니다.
11월 BJ의 3분기 보고서에 따르면 지난해 같은 기간보다 14.3% 증가한 43억 달러의 매출을 기록했다. 그리고 세부 사항으로 들어가면 그 중 상당 부분이 7.7%의 회비 인상에 의해 주도되었으며, 이는 앞으로 구축할 새롭고 훨씬 더 높은 기반을 암시합니다. 매출 성장은 항상 좋지만 BJ's가 유료 멤버십 네트워크를 기반으로 하고 있다는 점을 감안할 때 이 카테고리의 성장은 1인당 더 많은 품목을 판매하는 것 외에도 더 많은 사람들을 확보하고 있음을 보여줍니다.
기타 장점:BJ 이사회는 5억 달러의 자사주 매입 계획을 승인했으며 첫 해 회원 갱신 수준은 사상 최고 수준입니다.
월스트리트가 이러한 결과를 소화하면서 지난 30일 동안 주가가 20% 이상 급등한 것도 놀라운 일이 아닙니다. BJ 주식은 현재 연초 대비 약 60% 상승했습니다. 필수 소비재 주식 투자자들은 새해에도 지속적인 성공을 거둘 수 있습니다.
코카콜라 (KO, $53.07) 음료 산업에서 거대한 규모와 120년 이상의 운영 역사를 가진 우량 아이콘입니다.
코카콜라가 한때 건강한 식생활에 대한 현대적 관심을 받았던 만큼 강력한 영향력을 행사하지 못했다고 말하는 것이 공정하지만, 이 회사가 일회성 조랑말이 아니라고 말하는 것도 공정합니다. KO는 Smartwater, Vitaminwater, Minute Maid 주스, Honest Tea 및 Fuze 차, Powerade 에너지 음료 및 기타 다수를 포함한 다양한 브랜드를 보유하고 있습니다.
대부분의 필수 소비재 주식 투자자는 안정성을 가장 중요하게 생각합니다. 따라서 글로벌 강국이 대규모로 제공하는 이 다양한 제품 포트폴리오는 매우 매력적입니다.
또한 회사는 부분적으로 사람들이 콜라 분수 제품을 제공하는 레스토랑으로 돌아오면서 회계 2021년에 15% 이상의 매출 성장을 목표로 하고 있습니다. 또한 월스트리트의 추정에 따르면 계속해서 신제품을 제공하고 최신 소비자 취향에 적응하기 때문에 내년에 거의 6%의 매출 성장을 보일 것으로 예상됩니다.
그리고 모든 것의 가장 큰 매력 중 하나를 잊지 말자. 2021년에 회사는 꾸준한 수입 흐름을 통해 주주 가치를 높이겠다는 장기적인 약속을 보여주기 때문에 59회 연속 연간 배당금 인상을 승인했습니다.
일반적인 S&P 500 주식의 두 배 이상인 3.2%의 현재 수익률로 이 청량 음료 대기업의 투자자들에게 감미료를 추가했습니다.
우리의 말을 그대로 받아들이지 마십시오. 이 주식은 Warren Buffett의 지주 회사인 KO의 최대 주주와 함께 오랫동안 Berkshire Hathaway 포트폴리오의 일원이었습니다.
필수 소비재 주식의 경우 Walmart를 능가하기 어렵습니다. (WMT, $135.47). 4000억 달러 규모의 이 강력한 소매업체는 200만 명이 넘는 직원을 자랑하며 26개국에서 11,000개 이상의 매장을 운영하고 있습니다.
그리고 믿거 나 말거나, Walmart는 가장 최근의 수익 보고서를 기반으로 점점 커지고 있습니다. 3분기 수치에 따르면 WMT는 전년도 대비 동일 매장 매출에서 9.2%의 뜨거운 성장률을 기록했습니다. 투자자들은 팬데믹 관련 제한이 완화되면서 상황이 호전될 것으로 기대했지만, 그러한 성과를 기대한 사람은 거의 없었습니다. 그 결과 분기 수익과 수익 모두 월스트리트의 기대치를 상회했습니다.
또한 Walmart는 미국 내 동일 매장 매출 성장이 약 5% 증가할 것으로 예상하면서 4분기에 강력한 휴가 쇼핑을 기대하고 있습니다.
공급망 중단에 대해 회의론자들은 WMT에 대해 비판할 여지가 많지 않을 것입니다. 소매업체가 의도적으로 3분기에 재고가 약 11% 증가하도록 허용했기 때문입니다. 이는 미국 쇼핑객, 특히 다른 상점에서 해당 상품을 찾을 수 없는 쇼핑객에게 많은 제품을 제공할 것을 예상한 것이었습니다.
Walmart가 전자 상거래의 활발한 성장으로 Amazon.com(AMZN)을 막고 있다는 사실을 잊지 마십시오. 지난 분기에 디지털 거래는 전년 대비 8% 증가하여 지난 2년 동안 채널이 87% 증가하여 비즈니스에서 상당한 비중을 차지했습니다.
확실히 WMT 주식은 2021년 현재까지 실적이 저조했습니다. 그러나 큰 휴가철을 맞이할 준비가 되어 있습니다. 지구 최고의 할인 기업으로서 Walmart에 장기적으로 베팅하는 것은 항상 나쁜 전략입니다.
일부 투자자는 필수 소비재 주식을 고려할 때 치약과 같은 개인 위생 제품이나 아침 시리얼과 같은 식료품을 생각하지만 애완 동물 제품도 이 범주에서 큰 사업입니다. 미국 애완 동물 제품 협회(American Pet Products Association)는 작년에 거의 1,040억 달러가 애완 동물에 지출된 것으로 추정합니다. 이는 2019년 970억 달러, 2018년 900억 달러에서 증가한 수치입니다.
이 큰 지출 영역에 투자하는 가장 역동적인 방법 중 하나는 Freshpet (FRPT, $107.00) 네발 달린 친구들을 위해 최고급 식사와 간식을 판매하여 명성을 얻은 고성장 회사입니다.
이들은 천연 닭고기 또는 쇠고기를 최고 재료로 사용하고 방부제를 사용하지 않는 확실히 프리미엄 애완 동물 사료 제품으로 대부분 냉장 보관이 필요합니다. 그러나 미국 사람들이 과거보다 잘 먹는 것에 더 관심이 있는 것처럼, 미국 애완동물 주인들은 앞으로 몇 년 동안 그들의 동물을 건강하고 행복하게 유지하기 위해 FRPT 제품에 기꺼이 과시합니다.
수치를 보십시오. 11월에 하락한 Freshpet의 3분기 보고서에서 매출은 3개월 동안 전년 대비 약 28% 증가했습니다. 그리고 공급망 중단에도 불구하고 회사는 전년도에 비해 손실을 크게 줄였습니다.
분명히 월스트리트는 회사가 기대에 미치지 못했다는 사실에 대해 좋지 않은 반응을 보였습니다. 그러나 주가는 지난 24개월 동안 여전히 83% 상승했습니다. 그리고 최근 롤백은 지속적인 운영 개선과 2022년에는 지난 해의 공급 문제가 과거의 일이 되기를 희망하면서 이 필수 소비재 주식을 할인된 가격에 구입할 수 있는 기회를 만들었습니다.
Celsius Holdings에서 더 크고 확고한 브랜드의 일부를 사라지게 하려는 신생 음료 회사 (CELH, $65.52)는 Red Bull 및 Monster Beverage와 같은 더 큰 에너지 음료 브랜드와 정면 승부를 벌이도록 의도된 Heat 성능 음료 라인과 함께 무설탕 및 0칼로리 향이 나는 탄산수와 같은 건강한 수화 옵션을 제공합니다.
CELH는 최근 인상적인 결과 덕분에 월스트리트에서 명성을 얻고 있습니다. 이는 11월 회사가 3분기에 뜨거운 수익을 올린 후 다시 계속되었습니다. 특히, Celsius는 3개월 동안 9,490만 달러의 매출을 보고했으며 이는 2020년 3분기에 비해 입이 떡 벌어지는 157% 증가한 수치입니다.
확실히 셀시어스가 지배적인 브랜드를 따라잡기 위해서는 성장의 여지가 많지만 분명히 그 격차를 좁히려는 의도가 있습니다.
회사는 캔에 사용할 충분한 알루미늄을 얻는 것을 포함하여 일부 공급망 문제에 직면해 있으며 이로 인해 마진과 이익이 감소했다고 언급했습니다. 그러나 성장을 지원하기 위해 국내 캔 제조업체와 2건의 신규 계약을 추가했다고 밝혔습니다.
공급망에 대한 우려로 주가가 하락했지만 주가는 여전히 지난 12개월 동안 약 80% 상승했으며 같은 기간 S&P 500 실적의 약 3배입니다.
지난 몇 년 동안 소비자의 취향은 가당 소다수와 전통적인 커피에서 제로 칼로리 셀처와 캔 에너지 음료로 꾸준히 이동했습니다. 그리고 오랫동안 Red Bull 및 Monster Beverage와 같은 음료는 대부분 이 시장을 독점했습니다. 그러나 CELH는 현재 소비자가 원하는 것과 명확하게 연결된 제품으로 이러한 리더에게 돈을 벌 수 있도록 할 준비가 되어 있습니다.
"가정 필수품" 회사인 Spectrum Brands Holdings (SPB, $101.07) Iams 애완동물 제품, Remington 퍼스널 케어 제품, Black Flag 살충제 및 제초제부터 상징적인 George Foreman 그릴과 같은 주방 가전제품에 이르기까지 다양한 제품을 포함하는 다각적이고 다양한 포트폴리오를 제공합니다.
이 필수 소비재 대기업의 유기적 성장은 일반적으로 잠잠했으며 2022 회계연도에는 약 6%의 수익 확장만 예상하고 있습니다. 그러나 특히 9월에 하드웨어 및 주택 개조 자산을 43억 달러로 고정된 거래에서 스웨덴 회사에 판매하기로 한 주요 거래를 계기로 수익이 훨씬 더 빠르게 가속화될 예정입니다. 이는 운영을 간소화하고 SPB 관리를 더 많은 관련 비즈니스에 집중하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 회사는 수익금을 부채 상환 및 기타 보완적인 M&A 대상을 찾는 데 사용할 계획입니다.
투자자들은 뉴스에서 9월 한 세션에서 주식을 15% 이상 입찰했습니다. 주가는 11월에 강력한 회계 4분기 실적을 발표한 후 계속 반응했습니다. 그 보고서에는 예상을 상회하는 수입과 인플레이션 압력에도 불구하고 "중간에서 높은" 한 자릿수 매출 성장이 예상되는 내용이 포함되어 있습니다. 분석가의 업그레이드가 뒤따랐습니다.
최근 발표된 거래가 종료된 후 펀더멘털이 개선되고 기반이 더욱 견고해질 것이라는 기대로 Spectrum은 2022년을 내다보는 최고의 필수 소비재 중 하나로 보입니다.
캘리포니아 롱비치 소재 Beauty Health (SKIN, $23.81) "미적 기술"을 디자인하고 제조합니다. 또는 뷰티 및 퍼스널 케어 제품이라고 부르곤 합니다.
그것은 SKIN이 당신의 할머니가 사용했던 것과 같은 오래된 콜드 크림 병을 제공한다는 것을 말하는 것이 아닙니다. 피부를 정화하고 각질을 제거하고 수분을 공급하여 젊고 건강하게 유지하는 수화박피술 시스템을 포함한 정교한 제품을 전문으로 합니다.
전문 용어 중 일부는 한 입에 넣을 수 있지만 Beauty Health와 같은 회사가 과거에 제품 목록을 제공하거나 기대했던 만능 화장품 산업에 혁명을 일으켰다고 해도 과언이 아닙니다. 당신의 필요를 충족시키기 위해 값비싼 피부과 의사에게 여행을 가기 위해.
이 주식은 지난 5월 SPAC(특수 인수 회사)를 통해 공개된 만큼 현재 정보가 많지 않다.
즉, 우리가 본 것은 숫자적으로 인상적입니다. 여기에는 2020년 같은 기간 동안 120% 이상 증가한 연도의 첫 9개월 동안 가이던스 인상, 총 마진 및 순매출의 큰 폭 증가를 특징으로 하는 11월 초의 3분기 재무 보고서가 포함됩니다.
특히 많은 지역에서 사회적 거리두기 제한이 완화되고 많은 소비자들이 세계에서 벗어나고 싶어하는 지금, 미용 제품은 2022년에 강한 매출을 볼 수 있는 필수 소비재 카테고리 중 하나입니다. 그리고 SKIN은 분명히 바람을 일으키고 있습니다. 이 추세를 이용하기 위해.
많은 주류 쇼핑객은 Whole Earth Brands에 대해 들어본 적이 없습니다. (무료, $10.50), 저칼로리 재료와 잼, 초콜릿과 같은 천연 과자를 제공하는 약 4억 달러의 회사입니다.
그러나 이름표 중 일부는 그다지 눈에 띄지 않지만 대부분의 식사를 하는 사람들은 거의 모든 식당과 커피숍에서 볼 수 있는 설탕 대체품인 Equal 이름표를 알아볼 것입니다.
이전 몇 년 동안 Whole Earth의 총 수익 중 3분의 1 이상이 다른 포장 식품 및 식품 서비스 회사에 제품을 판매하면서 맛 및 재료 부문에서 발생했습니다. 그러나 2021년 초 현재 북미 1위 유기농 감미료 브랜드를 제공하고 있는 식품 브랜드 Wholesome Sweeteners와의 인수를 마감했다. 이는 2020년에 Swerve를 별도로 인수한 것과 같이 무료 재고를 한 단계 끌어 올렸습니다. Swerve:케토 친화적이고 전통적인 설탕이 없는 식물성 감미료로 감미료와 구운 식품을 생산하는 회사입니다.
오늘날 건강식 메가트렌드의 힘을 과장하기는 어렵지만, Whole Earth의 숫자는 여기서의 가능성을 암시합니다. 2022 회계연도에는 이러한 통합 제품 라인의 활발한 성장을 기반으로 매출이 거의 10% 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 더 중요한 것은 이러한 비즈니스를 한 지붕 아래에서 함께 일함으로써 얻은 효율성 덕분에 수입이 거의 3배에 달한다는 것입니다.
이 목록에 있는 필수 소비재 주식 중 가장 작지만 투자자들은 여전히 FREE의 미래가 밝다는 확신을 가질 수 있습니다. 북미 식품 시장에서 빠르게 성장하는 틈새 시장의 지배력은 앞으로 몇 년 동안 계속해서 성과를 낼 것입니다.