금 및 금 상장지수펀드(ETF)에 대한 투자자들은 올해에 대해 많은 관심을 가지고 있습니다.
노란색 금속은 2020년에 거의 25% 상승했으며 전 세계적으로 달러 하락과 중앙 은행의 부양책으로 인해 애널리스트들은 금 투자에서 더 많은 이익을 얻을 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
금 투자자들은 일반적으로 노란색 금속의 몇 가지 장점을 강조합니다. 인플레이션에 대해 헤지합니다. 그들은 주식 시장과 함께 움직이지 않는 비상관 자산이며 국가 또는 글로벌 불확실성이 높을 때 가치가 성장할 수 있다고 말합니다. 이러한 기능은 금 ETF를 통해 활용할 수 있는 강세장을 만드는 데 도움이 됩니다.
일부 사람들은 포트폴리오를 다양화하기 위해 금 투자를 찾고, 공격적인 투자자는 단기 스윙 트레이드에서 이익을 짜내려고 할 수 있습니다. 이 상품에 손을 대면 먼저 유동성, 낮은 비용을 포함한 여러 가지 이유로 금 투자에 대해 자세히 알아보고 포트폴리오의 작은 부분(5%)으로 만들고 ETF를 사용하는 것이 좋습니다. 및 사용 용이성.
이 귀중한 상품에 다양한 유형의 노출을 제공하는 7가지 저가 금 ETF를 소개합니다. 이 목록에는 시장에서 가장 보편적인 금 ETF(일반적으로 거의 모든 일상 상품 정리에서 읽을 수 있는 펀드)와 금융 매체에서 잘 다루지 않지만 더 나은 투자가 될 수 있는 몇 가지가 포함됩니다. 그들의 고자산 형제보다.
데이터는 7월 26일 기준입니다.
SPDR 금 주식 (GLD, $178.70)는 미국에서 거래되는 최초의 금 ETF이며 많은 "최초 펀드"의 경우와 마찬가지로 가장 가까운 경쟁자보다 거의 3배나 많은 자산을 경쟁사보다 더 많이 보유하고 있습니다.
SPDR Gold Shares는 원형 금 펀드입니다. 이는 금고에 저장된 물리적 금괴에 대한 일부 지분을 나타냅니다. 이를 통해 투자자는 금괴나 코인을 물리적으로 보관, 보호 및 보증하는 번거로움을 겪지 않고도 금 가격 상승에 참여할 수 있습니다. GLD의 경우 ETF의 가격은 금 1온스의 1/10에 해당합니다.
GLD의 순전한 규모와 인기는 거래자에게 몇 가지 이점을 제공합니다. 펀드는 매우 유동적이며 입찰-호가 스프레드가 좁고 옵션 시장은 다른 전통적인 금 펀드보다 더 강력합니다.
눈에 띄는 단점 중 하나는? 상대적으로 높은 비용 비율 – 경쟁업체가 활용하려고 시도한 부분이자 SPDR이 마침내 해결한 부분입니다. (잠시 후에 더 자세히 설명합니다.)
SPDR 제공자 사이트에서 GLD에 대해 자세히 알아보십시오.
iShares 골드 트러스트 (IAU, $18.16)는 오랫동안 GLD에 대한 최고의 저비용 대안이었습니다. 이는 상대적 수명(2005년 시작)과 함께 관리 자산으로 거의 3천만 달러를 축적하는 데 도움이 되었습니다.
IAU는 그 지분이 금 1온스의 일부를 나타낸다는 점에서 GLD와 유사하지만, IAU의 경우 GLD의 1/10이 아닌 1/100입니다. 그렇지 않으면 SPDR의 금 ETF와 매우 유사하게 작동합니다.
이 iShares 금 ETF는 SPDR Gold Shares만큼 유동적이지 않고 입찰-매도 스프레드가 좁지 않으므로 단기 거래자에게 이상적이지 않습니다. 그러나 비용이 상당히 저렴하기 때문에 장기 구매 및 보유자에게 더 나은 구매가 됩니다. 30년 동안 초기 투자가 10,000달러이고 연간 성장률이 5%라고 가정하면 투자 기간 동안 IAU로 수수료로 약 1,700달러를 덜 지불하게 됩니다.
iShares 제공업체 사이트에서 IAU에 대해 자세히 알아보세요.
실물 보유를 나타내는 금 ETF는 주식 시장을 통해 금에 투자하는 가장 직접적인 방법입니다. 하지만 채굴 주식을 통해 골드를 플레이할 수도 있습니다.
매우 짧은 탐사:금 광부들은 광산에서 금광석을 추출한 다음 금으로 가공합니다. 그리고 그들은 금을 판매하는 가격보다 낮은 비용으로 이를 시도하여 이익을 창출합니다. 이상적인 상황:생산 비용이 낮은 금 광부를 보유하는 반면 금 가격은 증가하고 있으며 해당 회사의 금 생산 비용보다 높습니다.
이 산업을 플레이하는 인기 있는 방법 중 하나는 VanEck Vector Gold Miners ETF입니다. (GDX, $41.83) – 금광 산업의 약 50개 회사 모음. 이 펀드는 시가 총액에 따라 가중치가 부여됩니다. 즉, 주식이 클수록 GDX가 투자하는 자산의 비율이 높아집니다. ETF는 Newmont(NEM, 자산의 13.7%), Barrick Gold(ABX, 13.2) 및 Franco-Nevada(FNV, 7.3%)와 같은 대형 채굴기에서 큰 비중을 차지합니다. 사실, 펀드 자산의 거의 2/3가 상위 10개 종목에만 집중되어 있습니다. 이러한 상황을 "상하 중"이라고 할 수 있습니다.
한 가지 참고 사항:금 채굴자는 실제로 금속을 보유하는 금 ETF보다 금 가격에 더 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. GLD가 개선되면 GDX도 더 개선되는 경향이 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이는 호황기에 훌륭하고(예를 들어, 올해 GDX는 49% 상승) 단기 거래에 좋습니다. 하지만 이는 장기적으로 안정성이 떨어짐을 의미하기도 합니다.
VanEck 제공업체 사이트에서 GDX에 대해 자세히 알아보십시오.
기존 광부보다 훨씬 위험하지만 "팝" 가능성이 더 높은 금을 활용하는 또 다른 방법은 주니어 광부입니다.
광산 회사를 생각할 때 GDX의 회사를 생각하는 경향이 있습니다. 광산을 운영하고, 광석을 처리하고, 금을 판매합니다. 하지만 먼저 진행해야 하는 일이 많이 있으며, 여기에서 초보 금 광부가 필요합니다. 이 회사는 엔지니어와 지질학자를 고용하여 새로운 금 매장지를 찾고, 자원의 규모를 결정하고, 광산을 시작하는 데 도움을 주기도 합니다.
이들은 업무의 특성을 고려할 때 매우 위험한 회사입니다. 유망해 보이는 프로젝트가 하룻밤 사이에 남쪽으로 방향을 틀어 주식 가치를 크게 떨어뜨릴 수 있습니다. 이러한 소규모 회사는 일반적으로 현금이 부족하기 때문에 재난이 닥쳤을 때 백스톱이 많지 않습니다. 이면? 성공하면 이러한 주식이 빠르게 날아갈 수 있습니다.
이러한 주식 중 하나 또는 두 개를 보유하는 것은 매우 위험할 수 있습니다. 이러한 유형의 금 플레이에 대한 노출을 원하면 VanEck 벡터 주니어 골드 마이너 ETF (GDXJ, $59.16)는 Kinross Gold(KGC), Gold Fields(GFI) 및 호주의 Northern Star Resources와 같은 거의 80개 회사에 위험을 분산시킵니다.
그러나 펀드가 GDX보다 더 많은 보유량을 갖고 있고 상위 10위권 보유 종목이 펀드 자산의 45%를 차지한다고 해도 GDXJ 구성 요소의 더 위험한 특성은 좋든 나쁘든 약간 더 변동성이 큰 성과를 가져옵니다.
VanEck 제공업체 사이트에서 GDXJ에 대해 자세히 알아보십시오.
GraniteShares Gold Trust (BAR, $17.92) 많은 투자자들에게 익숙하지 않을 수 있습니다. 그러나 GLD 및 IAU와 같은 맥락에서 구축된 이 금 지원 ETF는 거래 3년이 채 안 되는 기간에 16억 달러의 자산을 축적함으로써 인상적인 일을 해냈습니다. 시작은 2017년 8월 말이었습니다.
GraniteShares의 CEO인 Will Rhind는 Kiplinger와의 인터뷰에서 "아무도 그렇게 하지 않았기 때문에 우리는 저가 상품 ETF를 설립하고 있습니다. 이것이 중요한 차별화 요소입니다. Vanguard는 상품을 취급하지 않습니다."라고 말했습니다.
BAR은 GLD와 유사하게 만들어지며 주식은 금 가격의 1/10을 나타냅니다. 그러나 비용면에서 단 0.1749%로 GLD와 저가의 IAU를 모두 언더컷합니다. 사실, 낮은 수수료는 월스트리트의 가장 큰 ETF 제공업체 중 하나를 손에 넣게 했습니다. 이에 대해서는 다음에 논의할 것입니다.
GraniteShares 제공업체 사이트에서 BAR에 대해 자세히 알아보십시오.
SPDR은 오랫동안 금 거래 시장을 지배해 왔지만 iShares Gold Trust는 매수 후 보유 군중에서 자산을 천천히 앗아갔습니다. 2017년 여름에 있었던 GraniteShares의 제안은 펀드 제공업체가 마침내 반격을 가했기 때문에 마지막 짚이 되었을 것입니다.
SPDR Gold MiniShares Trust 2018년 여름에 출시된 (GLDM, $18.98)은 0.18%의 비용으로 물리적 금속으로 뒷받침되는 가장 저렴한 금 ETF 중 하나입니다. 각 주식이 금 1온스의 1/10이 아닌 1/100이라는 점에서 IAU와 비슷하지만 iShares 펀드보다 7bp 더 저렴합니다.
이 ETF는 이제 SPDR을 금 시장에서 총체적인 위협으로 만들고 있으며, 개인 투자자를 위한 아주 저렴한 상품(GLDM)과 기관 및 기타 계정을 위한 대량 거래 상품(GLD)을 제공합니다.
SPDR 제공자 사이트에서 GLDM에 대해 자세히 알아보십시오.
금뿐만 아니라 다른 귀금속 광부와 접촉할 수 있는 마지막 옵션은 미국입니다. 글로벌 GO GOLD 및 귀금속 광부 ETF (GOAU, $24.61).
이것은 적극적(예:채굴)이든 수동적이든(로열티 또는 생산 흐름 소유) 금 또는 기타 귀금속 생산에 종사하는 30개 미만의 회사로 구성된 또 다른 긴밀한 포트폴리오입니다.
금이 2020년에 상승하는 유일한 귀금속이 아니라는 점을 고려하면 나쁘지 않은 거래입니다. 예를 들어, 은은 실제로 전년 대비 34%나 상승하여 온스당 $24 이상으로 상승했습니다. 부분적으로 감사합니다.
최고 보유 주식에는 금, 은 및 기타 귀금속에 연결된 스트리밍 계약을 처리하는 Wheaton Precious Metals(WPM, 10.7%)와 유사한 로열티 및 스트리밍 회사인 앞서 언급한 Franco-Nevada(9.3%)가 포함됩니다. .
미국 글로벌 투자자 제공업체 사이트에서 GOAU에 대해 자세히 알아보세요.