투자자들은 이대로 대처해야 할 불확실성이 많고, 다가오는 대통령 선거는 그들의 걱정을 가중시킬 뿐입니다.
2016년 선거일 밤에 결과가 나왔을 때 다우 선물은 900포인트 하락했다는 사실을 잊지 마세요. 그러나 다음 날 시장이 실제로 열렸을 때 다우 지수는 거의 사상 최고치까지 랠리를 펼쳤습니다.
이번에 그런 종류의 채찍질을 볼 수 있을지는 두고 볼 일이지만 투자 전략가들은 투자자들이 롤러코스터 같은 날에 대비하는 것이 좋을 것이라고 말합니다. 우리 중 더 공격적인 사람들은 소위 트럼프 주식과 바이든 주식을 통해 선거에 "베팅"할 수 있지만 보수적인 투자자는 "선거에 대비한" 주식 선택에 약간의 자본을 할당하는 것을 고려할 수 있습니다.
그런 기업들은 어떤 모습일까요? 투자 리서치 회사인 New Constructs의 CEO인 David Trainer는 투자자들에게 "단기 변동성에서 살아남을 수 있고 장기적으로 상승 가능성이 있는 우수한 회사에 돈을 투자할 것"을 당부했습니다. 틀에 맞는 주식은 어려운 경제 상황을 견딜 수 있는 강력한 대차대조표를 갖고 있으며, 경제가 코로나19 이전 수준으로 회복될 경우 큰 상승 여력으로 거래됩니다.
"게다가, 우리는 이 회사들이 계속되는 경기 침체에서 살아남을 뿐만 아니라 살아남지 못한 회사들이 잃어버린 시장 점유율을 얻을 것으로 기대합니다." 트레이너가 말합니다.
5가지 "선거를 보장하는" 주식 선택을 살펴보는 동안 계속 읽으십시오. Trainer는 이러한 주식 각각이 강력한 상승 잠재력뿐만 아니라 많은 하방 보호 기능을 제공한다고 말합니다. 분석가 커뮤니티는 대체로 동의하며 각각에 대해 낙관적인 합의 의견을 제시합니다.
올스테이트 (전체, $88.00) 11월 3일 이후까지 순항할 예정이라고 Trainer는 말합니다. 모든 주식이 현재 저렴한 가격으로 거래되고 있기 때문에 저렴한 주식을 찾는 사람들에게 매우 좋습니다.
" 투자 전략가는 다음 선거의 결과에 상관없이 손해 보험 산업이 상대적으로 영향을 받지 않을 것이라고 말했습니다. "큰 할인으로 거래되는 동급 최고의 보험사인 ALL은 많은 상승 여력을 제공합니다."
Trainer는 2021년에 세계 경제가 완만하게 성장한다고 가정하면 Allstate가 매우 저평가되어 있다고 덧붙입니다. "이제 ALL은 우리 모델 역사상 가장 저렴한 가격 대 경제적 장부가로 거래됩니다."라고 그는 말합니다.
주식은 이익을 위해 가격이 매겨집니다 감소 앞으로 10년 동안. 그러나 그것은 월스트리트의 나머지 부분이 보고 있는 것과 일치하지 않습니다. S&P Global Market Intelligence에 따르면 애널리스트들은 매수를 공통적으로 권장하며 수익이 향후 3~5년 동안 평균 7.1% 증가할 것으로 예상합니다.
주식을 매수라고 부르는 CFRA는 트레이너가 동료들에 비해 역사적으로 저렴하다는 주장을 뒷받침합니다. 그리고 Refinitiv Stock Reports에 따르면 Allstate의 순 주가수익배수는 재산 및 상해보험 업계 평균보다 40% 할인된 금액입니다.
선거 결과는 D.R.에게 중요하지 않아야 합니다. 호튼 (DHI, $90.19), 트레이너는 말합니다. 결국 재고가 적은 시기에 국내 최대 주택건설업체 중 하나다.
"선거 결과와 상관없이 가까운 장래에 새로운 주택에 대한 수요가 변화할 것으로 보이지는 않습니다."라고 Trainer는 말합니다. "사실, 전국의 주택 수요는 주택 건설 산업에 계속해서 강한 역풍을 일으킬 것입니다."
또한 D.R. Horton은 집권 정당에 영향을 받지 않는 유리한 거시적 추세와 함께 몇 가지 경쟁 우위를 가지고 있다고 Trainer는 말합니다.
많은 분석가들이 Trainer의 견해에 동의합니다. Strong Buy에서 주식을 평가하는 CFRA는 "DHI는 보급형의 저렴한 주택을 제공하는 데 있어 모든 경쟁업체를 주도하고 있습니다."라고 말합니다. "DHI는 대부분의 동종업체보다 대규모 대차대조표로 자본에 대한 접근성이 뛰어나고 자본 비용이 낮습니다. … (그리고) 투기 주택과 동종 업체의 혼합 비율을 효과적으로 관리하는 입증된 비즈니스 모델입니다."
애널리스트들의 평균 추천은 매수에 오지만 D.R. Horton은 다른 주식 선택에 비해 상대적으로 많은 보류 콜을 보유하고 있습니다. 그러나 그것은 대통령 선거와 관련된 위험 때문이 아닙니다. 예를 들어, Wedbush는 DHI를 중립(중립)으로 평가하지만 이는 전적으로 DHI 및 기타 주택 시장 주식에 대한 큰 폭 상승 이후의 평가에 기반합니다. 실제로 주가는 올해 들어 지금까지 30% 이상 상승했습니다.
대유행은 Hershey's 에 좋은 징조가 아닙니다. (HSY, $138.20) 올해 할로윈이지만 적어도 선거 결과에 대해서는 노출되지 않습니다.
그리고 고품질 회사인 HSY는 모든 환경에서 절연하는 도구를 보유하고 있습니다.
Trainer는 "회사는 투자자들에게 우수한 유통망, 혁신적인 제품, 소비자 간 스낵 증가로 인한 대규모 장기적 성장 등을 포함하여 어느 정당이 집권했는지에 영향을 받지 않는 여러 경쟁 우위를 제공합니다."라고 말합니다.
애널리스트들의 평균적인 추천은 강세 경향의 홀드에 이르지만, 다시 말하지만 그것은 선거와 관련이 없습니다.
Stifel은 "Hershey 주식에 대해 "중립" 등급을 계속 유지하며 주식이 더 강력한 수익 성장을 기다리는 유지 패턴을 유지할 것으로 예상합니다. "기본 성장은 가격 실현에 의해 주도되었으며 여기에서 주가 상승을 뒷받침하기 위해 가속화될 것 같지 않습니다."
그러나 보다 최근에 Citi는 3분기 실적을 앞두고 투자의견 매수로 주식을 시작했으며 Wells Fargo와 Deutsche Bank는 HSY에 대한 12개월 목표 가격을 상향 조정했습니다.
밤에 잠을 잘 자고 싶은 투자자를 위한 추가 보너스로 Hershey의 특성은 경기 침체 환경에 좋은 징조입니다.
JP모건 체이스 (JPM, 96.54달러) 자산 기준 미국 최대 은행이자 다우존스 산업 평균 지수의 구성 요소인 이 은행은 틀림없이 도널드 트럼프가 승리할 경우 더 나은 방향으로 나아갈 것입니다. 그러나 트레이너는 11월 3일에 무슨 일이 일어나든 무시할 가능성이 높기 때문에 선거에서 가장 확실한 주식 선택 중 하나라고 말합니다.
결국 기본은 거의 동일하게 유지될 것입니다.
"선거가 JP모건의 강력한 대차대조표와 저금리 및 하락하는 금리 환경에서 이익을 증대할 수 있는 능력과 같은 핵심 경쟁력을 바꾸지는 않을 것입니다."라고 Trainer는 말합니다.
JP모건은 또한 팬데믹 기간 동안 회복을 이끄는 데 핵심적인 역할을 했다고 Trainer는 덧붙였습니다.
JPM 주식을 비중확대(매수)로 평가하는 Piper Sandler는 최근 분기의 수익 및 비용 추세가 예상보다 좋았다고 말합니다. Piper Sandler는 "신용 품질 추세는 여전히 비교적 호의적이며 많은 기업에서 시장 점유율 상승의 징후가 계속 구체화되고 있습니다."라고 씁니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 JPM을 다루는 26명의 애널리스트에 대한 설문 조사에서는 해당 주식에 매수를 추천했습니다.
부동산 투자 신탁(REITs)은 상업용 부동산과 주거용 부동산 모두에 대한 임대료의 불규칙한 지불로 인해 힘든 한 해를 보내고 있습니다. 그리고 Simon Property Group (SPG, $60.76)도 예외는 아닙니다.
REIT는 전염병으로 타격을 입은 프리미엄 쇼핑몰과 아울렛의 소매 공간을 소유하고 운영합니다. 따라서, 주식은 연초 대비 거의 60% 하락하여 이러한 선거 증거가 되는 주식 선택 중에서 가장 타격을 받기 쉽습니다.
그러나 Trainer는 투자자들이 장기적인 관점을 유지해야 한다고 말합니다.
"Simon Property Group의 우수한 자산은 단기 선거 결과에 크게 영향을 받지 않는 장기적 상승세를 회사에 제공합니다."라고 Trainer는 말합니다. "투자자들은 목욕물과 함께 아기를 버리는 것을 조심해야 합니다. Williams-Sonoma(WSM)와 같이 살아남은 소매업체는 경쟁이 줄어들고 전자 상거래 거물 아마존."
아르거스 리서치도 동의합니다. 사이먼의 규모, 지리적 다각화 및 고품질 포트폴리오는 소매업체에 가치가 있습니다."라고 SPG를 Buy에서 평가하는 Argus는 말합니다. 이제 속성이 다시 열렸습니다."
흥미롭게도 어떤 분석가도 주식에 대해 매도 등급을 가지고 있지 않습니다. 그들의 평균 추천은 S&P Global Market Intelligence에 따라 매수로 나타납니다.