시장이 사상 최고치를 기록할 때 침체를 대비하여 지금 구매하기에 가장 좋은 주식을 찾는 이유는 무엇입니까?
현재 연준의 싼 돈, 또 다른 경기 부양 계획, 그리고 가장 중요한 것은 불확실한 미래에 우리가 코로나를 통제할 수 있다는 희망에 힘입어 현재의 강세장은 끝날 것입니다. 모든 강세장은 그렇습니다.
그러나 그것이 이유가 아닙니다. 시장 고점에서 20% 하락할 때 발생하는 그 끝은 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 그 이유는 10~20% 하락하는 단순한 조정만으로도 상당한 손실을 일으키고 투자자의 신뢰를 흔들기에 충분하기 때문입니다. 그리고 일부 시장 관찰자들은 앞으로 몇 달 안에 조정 가능성을 보고 있습니다.
"전반적으로, 우리는 여전히 미국 주식이 지금까지 경험한 것보다 더 큰 조정에 취약하다고 믿고 있으며, 이는 최근 고점에서 -10-15% 이상 가격이 조정되어 1분기 또는 2분기에 현실화될 수 있습니다."라고 Dan이 말했습니다. Janney Montgomery Scott의 기술 전략가인 Wantrobski.
BCA Research는 "시장 심리와 포지셔닝 지표의 메시지는 주식이 조정을 위해 무르익었다는 것"이라고 덧붙였습니다.
당연히 전에 탈출 계획을 세우는 것이 좋습니다. 당신은 그것을 필요로합니다. 따라서 어느 시점에서 '호피움'이 사라지면 보다 방어적인 주식에 노출되기를 원할 것입니다. 즉, 중요한 상품과 서비스를 판매하고 안정적인 수익을 내고 가능한 경우 배당금을 지급하는 회사입니다. 지금은 거의 모든 것이 고평가되어 있지만 이러한 종류의 주식은 시장의 나머지 부분보다 침체기에 더 나은 가치를 유지해야 합니다.
미래의 난기류에 대한 보호 기능을 추가하려면 지금 구매하기에 가장 좋은 11가지 주식에 대해 논의하는 동안 계속 읽으십시오. 현재 시장의 세 가지 특정 영역이 두드러집니다. 디지털 기반 시설 주식, 의료 서비스 제공자, 필수 소비재 주식 - 앞으로 몇 개월 동안 무슨 일이 일어나더라도 수요가 있을 시장의 모든 영역입니다.
AT&T (T, $28.89) DirecTV와 Time Warner를 모두 인수하면서 지난 10년 동안 최악의 비즈니스 실수를 저지른 것은 사실입니다. 아이디어는 콘텐츠를 추가하여 인터넷 서비스에서 더 많은 것을 얻는 것이었지만 지금까지는 계획대로 되지 않았습니다.
베테랑 AT&T 임원인 John Stankey는 2020년 7월에 CEO가 되었습니다. 그는 그러한 잘못된 결정을 내린 Randall Stephenson을 대신했습니다. 그의 첫 번째 조치는 Netflix(NFLX)와 경쟁하는 스트리밍 서비스인 HBO Max를 중심으로 회사의 엔터테인먼트 자산을 통합하는 것이었습니다. 이것은 무엇보다도 극장에 가는 것과 동시에 온라인으로 극장 영화를 개봉한다는 것을 의미했습니다.car 위험합니다. 단기간에 더 많은 사람들이 HBO Max에 가입할 수 있지만 최고의 제작자, 감독 및 스타는 기꺼이 그렇지 않을 수 있습니다. AT&T의 Warner 스튜디오와 장기 계약을 맺습니다.
좋은 뉴스? 5G 무선 서비스에 대한 수요는 AT&T를 어느 정도 구제하고 많은 방어주의 특징인 경이적인 배당금을 유지하는 데 도움이 될 것입니다.
AT&T는 현재 가장 빠른 5G 네트워크를 자랑하며 최근 새 주파수 경매에서 주요 입찰자였습니다. 이는 더 많은 부채를 의미할 수 있습니다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스 데이터에 따르면 AT&T는 2020년 말 1,790억 달러의 IOU 외에 추가로 140억 달러의 부채를 요구하고 있었습니다. 그래도 5G는 기계 인터넷에 필수적이며 따라서 경제 성장에 필수적이며 따라서 AT&T의 성장에 필수적입니다.
Marc Lichtenfeld, The Oxford Club 수석 수입 전략가 , AT&T는 배당금을 감당할 수 있을 뿐만 아니라 배당금을 계속 늘리고 배당금 귀족들 사이에서 그 지위를 유지하기에 충분한 현금 흐름이 있다고 주장합니다. AT&T의 높은 지불금은 침체기에 더 원활하게 타기 위해 지금 구매하기에 가장 좋은 주식으로 T를 고려해야 하는 가장 큰 이유 중 하나입니다.
Lichtenfeld는 "경제가 회복되고 HBO Max가 강력한 출발을 하면 엔터테인먼트 사업이 반등해야 합니다."라고 덧붙였습니다.
뉴욕에 기반을 둔 자산 관리자인 Levin Easterly Partners의 사장 Sam Hendel은 무선 사업이 팬데믹 기간 동안 매우 안정적이었고 계속해서 현금을 창출할 것이라고 말했습니다. 그는 또한 전염병이 완화됨에 따라 Warner Media가 회복할 것으로 기대합니다. "잉여현금흐름이 8배인 주식은 하방이 제한적입니다."라고 그는 말합니다.
Creighton University의 Heider College of Business의 재무 교수인 Robert R. Johnson은 AT&T가 내년 수익의 10배 미만으로 "매력적인 가격"에 있다고 덧붙였습니다.
버라이즌 (VZ, $55.14) 지난 10년 동안 AT&T만큼 콘텐츠 자산에 많은 비용을 지출하지 않았으므로 실적 실패로 인해 주식이 큰 타격을 받지 않았습니다. Verizon Media로 통합된 이전 America Online과 Yahoo의 가치 대부분은 2018년 말에 소멸되었습니다.
남은 것은 AT&T보다 더 순수한 통신 분야로, 무선과 FiOS 케이블 장치가 중앙에 있습니다. AT&T와 마찬가지로 Verizon은 최근 주파수 경매에서 큰 입찰자였습니다. 부채 부담도 1,500억 달러로 조금 더 가볍습니다. VZ는 네트워크 관리에 중점을 두고 기술을 사용하고 일부 경영진의 계약을 매입함으로써 연간 100억 달러의 비용을 절감했습니다.
펜실베니아주 버윈에 있는 Chartwell Investment Partners의 공동 포트폴리오 매니저인 Jeff Bilsky는 Verizon의 무선 서비스가 현대 생활의 필수 요소라고 말합니다. "Verizon은 5G 열풍의 가장 큰 수혜자 중 하나여야 합니다. "고객이 더 많은 데이터를 소비할수록 수익과 마진이 모두 개선될 것입니다."
미시간주 사우스필드에 있는 Cornerstone Financial Services의 매니징 파트너인 Daniel Milan은 "5G에 대한 올인에 대한 Verizon의 레이저 초점은 버라이즌을 강력한 수익률과 함께 강력한 투자 기회로 자리 잡았습니다."라고 말했습니다. 그는 방송국의 저주파 주파수부터 위성의 최고 주파수까지 스펙트럼을 사용하는 5G에 대해 매우 낙관적입니다. "미디어에 큰 투자를 하지 않는 덕분에 Verizon은 네트워크에 수십억 달러를 투자할 수 있었습니다."
라스베거스에 있는 YH&C Investments의 설립자인 Yale Bock은 "소비자들이 무선 서비스에 계속 비용을 지불할 것"이라는 데 동의하여 Verizon에 건전한 수익 기반을 제공할 것입니다. 이러한 안정성 덕분에 VZ는 방어 자세를 취하기 위해 지금 매수하기에 가장 좋은 주식 중 하나가 되었습니다.
T-Mobile 미국 (TMUS, $130.60)는 2020년 4월에 Sprint 인수를 완료했습니다. 전체 주식 거래로 합병된 법인은 새로운 5G 스펙트럼의 최근 경매에 진입하는 좋은 위치에 놓였습니다. 이미 그 전면에 필요한 대부분의 것을 갖추고 있기 때문입니다.
T-Mobile은 현재 자산을 구축하기 위해 장비를 구매하느라 바쁘고 IPG(Interpublic Group)의 일부인 Initiative를 통해 5G 서비스 광고에 21억 달러를 지출하기로 이미 서명했습니다.
2020년 5월 Mike Sievert는 긴 머리와 티셔츠가 거의 10년 동안 회사 광고를 정의한 CEO John Legere를 교체했습니다. Sivert는 AT&T에서의 근무를 포함하여 마케팅 분야에서 경력의 대부분을 보냈습니다. 그는 2012년에 Legere에서 최고 마케팅 책임자로 고용되었습니다.
Chartwell의 Bilsky는 경쟁자들에 비해 과거의 실적이 훨씬 뛰어났음에도 불구하고 T-Mobile이 경기 침체에서도 여전히 최고의 상승 여력을 가질 수 있다고 말합니다. "T-Mobile은 이제 상당한 시장 점유율을 훔칠 수 있는 잠재력을 가지고 있으며 투자자들은 이를 과소 평가할 수 있습니다.
오하이오주 데이턴의 자산 고문인 Buckingham Advisors의 포트폴리오 관리 및 연구 이사인 Ryan Johnson은 T-Mobile이 1년 이상 지속될 수 있는 5G에서 우위를 점하고 있다고 믿습니다. 그는 또한 Sprint 합병으로 인해 더 많은 비용 절감 효과가 있을 것이라고 생각합니다.
그는 "주당 순이익은 2021년에서 2024년까지 3배가 될 것"이라고 덧붙였습니다.
제너럴 일렉트릭 (GE, $11.45) 지난 10년 동안 "타락한 천사" 중 하나입니다. 2015년에 Alstom의 에너지 사업을 인수하고 주주들에게 피해를 숨기는 것과 같은 전 CEO Jeff Immelt의 실수는 이제 전설이 되었습니다.
파산에서 회사를 구하는 것은 가까운 일이었습니다. 그러나 Danaher(DHR)를 현재 GE보다 더 가치 있는 의료 장비 대기업으로 만든 후 Harvard Business School에서 채용된 Larry Culp가 해낸 것 같습니다.
"2018년 10월에 인수된 CEO 로렌스 컬프는 현금에 집중하는 것으로 오랫동안 알려져 왔습니다." GE에 대해 매수 등급을 갖고 있으며 이를 딥 밸류 아이디어라고 부르는 Argus Research의 John Eade는 말합니다. "그의 이전 회사인 Danaher는 순이익보다 더 많은 잉여 현금 흐름을 창출한 수십 년의 역사를 가지고 있으며 우리는 그가 GE에서 이 지표에 집중할 것으로 예상했습니다.
"회사는 전염병의 재정적 영향을 완화하기 위해 20억 달러 이상의 운영 비용 절감과 30억 달러 이상의 현금 보존을 달성했습니다."
GE의 가장 큰 사업은 터빈입니다. 여기에는 천연 가스에서 동력을 생성하는 동력 터빈과 움직이는 공기에서 전기를 생성하는 풍력 터빈, 제트 비행기에 동력을 공급하는 제트 엔진이 포함됩니다. 일반적으로 신뢰할 수 있는 제트 엔진 사업은 전염병과 보잉(BA) 737-MAX 스캔들로 피해를 입었습니다. 팬데믹 기간 동안 전력 터빈 시장도 약세를 보였습니다.
그러나 GE에는 또 다른 큰 사업이 있습니다. Culp는 Danaher에서 근무할 때부터 잘 알고 있었습니다. 헬스케어는 "예외적인" 사업이라고 YH&C Investments의 Bock은 말합니다. 대차 대조표를 돕기 위해 GE Healthcare의 바이오 제약 부문을 Danaher에 매각한 이후 GE는 다시 다른 회사의 구매자가 되었습니다. 첫 번째 인수는 광자 계수 기술이 GE Healthcare의 CT 스캐너에 직접적인 도움이 될 수 있는 스웨덴 회사인 Prismatic Sensors입니다.
이제 제너럴 일렉트릭이 적절한 규모를 갖추게 되었고, 여러 비즈니스가 결합되어 실제로 GE는 다시 방어적인 역할을 하게 되었으며 포트폴리오에 안정기를 추가하기 위해 지금 구매하기에 가장 좋은 주식 중 하나가 되었습니다.
센텐 (CNC, $60.40) Medicare 및 Medicaid 계약을 관리하는 데 돈을 벌고 있습니다. 일선 진료소 및 투석 센터와 같은 급성 치료 시설과의 계약을 통해 지출을 통제하고 약물 지출을 통제하는 매니지드 케어를 통해 이를 수행합니다.
이 모델은 Affordable Care Act에 따라 생성된 Healthcare.gov 거래소에서 매우 인기가 있는 것으로 입증되었습니다. 회사가 기존 보험사보다 저렴한 가격을 제공할 수 있기 때문입니다.
Centene은 올해 이미 M&A 조치를 취하여 Magellan Health(MGLN)를 22억 달러에 인수하는 데 동의했습니다. Deutsche Bank 분석가인 George Hill은 정신 건강과 같이 Centene에 새로 도입된 특산품에 중점을 둔 Magellan 인수를 칭찬합니다. 또한 550만 명의 새로운 정부 환자, 1,800만 명의 전문 의료 고객, 1,600만 명의 의료 약국 회원을 유치합니다.
Hill은 "Centene은 정신 건강 분야의 삶을 두 배로 늘리고 4,100만 명의 고유 회원을 보유한 미국 최대의 행동 건강 플랫폼 중 하나를 구축할 것"이라고 말했습니다.
Centene은 예상 수익의 11배에 거래됩니다. 그 중 일부는 수익의 2%만이 최종선에 도달하여 마진이 희박하기 때문입니다. 이는 성장이 인수, 거래소의 낮은 입찰가 또는 새로운 정부 건강 계약을 통해 이루어져야 함을 의미합니다.
뉴욕에 있는 Levin Easterly Partners의 사장인 Sam Hendel은 "경제가 어려울수록 고용주로부터 의료 혜택을 받는 사람이 적을수록 메디케이드 혜택을 받을 가능성이 커집니다."라고 말했습니다. 그는 센텐이 "경제 또는 주식 시장 약세와 낮은 상관관계를 가진" 방어주라고 덧붙였습니다.
분석가 커뮤니티도 CNC 주식에 무게를 두고 있습니다. Centene을 다루는 17명의 전문가 중 13명은 현재 가격에서 36% 상승 여력을 의미하는 평균 $82.15의 목표 가격으로 Centene을 지금 구매하기 가장 좋은 주식으로 꼽았습니다.
CVS 건강 (CVS, $73.00)는 단순한 약국 체인이 아닙니다. 대신 의사 방문, Aetna를 통한 관리 의료, 약품 비용을 제어할 수 있는 약국 혜택 관리 시스템을 제공하는 종합 의료 시스템에 가깝습니다.
2018년 Aetna 인수로 연간 매출이 600억 달러 증가했습니다. Centene과 마찬가지로 어려운 시기를 위해 제작되었습니다.
11월에 뉴욕에 있는 CFRA Research의 애널리스트들은 주식에 대한 강한 매수의견을 반복했습니다. 분석가 Kevin Huang은 Amazon.com(AMZN)의 PillPack 제안이 CVS에 피해를 줄 것이라고는 예상하지 못했다고 썼습니다. 그리고 아마존이 접하는 모든 비즈니스에서 반드시 경쟁을 무력화시키지는 않을 것이라고 믿을 만한 이유가 있습니다. 이 회사는 이미 올해 초 버크셔 해서웨이(BRK.B) 및 JP모건 체이스(JPM)와 공동으로 매니지드 케어를 위한 헤이븐 헬스케어를 폐쇄하기로 결정했습니다. 이 결정은 약국 및 관리 의료 분야에서 CVS의 해자의 크기를 강조했습니다.
YH&C Investments' Bock은 규모, 일관된 현금 흐름 및 수익성 때문에 일부 고객 포트폴리오에서 CVS를 보유하고 있습니다. 분석가 커뮤니티는 또한 약국 체인에 대해 강한 강세를 보이며 6개의 보류에 대해 21개의 강한 구매 또는 구매를 제공하고 어떤 종류의 판매도 제공하지 않습니다. 방어주로서의 매력 외에도 CVS는 향후 12개월 동안 약 18%의 상승 여력이 있다고 생각합니다.
추세를 눈치채셨을 수도 있습니다. 건강 보험 회사는 방어적인 주식을 선호합니다. 그렇다면 우리가 UnitedHealth Group 도 포함하는 이유는 당연합니다. (UNH, $329.32). UNH는 미국 최대의 건강 보험 회사이자 가장 수익성이 높은 보험사 중 하나로 2020년 매출 2,571억 달러 중 약 6%의 순이익을 기록하고 있습니다.
UnitedHealth는 부분적으로 Optum 부서에서 구축한 기술 플랫폼 덕분에 지난 10년을 지배했습니다. 2015년에 약국 혜택 관리자인 Catamaran을 인수하기로 결정하면서 약품 비용을 더 잘 통제할 수 있었습니다.
Buckingham Advisors의 Ryan Johnson은 영업 이익의 절반을 제공하는 Optum의 성장 덕분에 UNH가 시장 침체를 극복할 수 있을 것이라고 믿습니다.
"이러한 비즈니스는 비용 절감에 중점을 두고 있으며 이는 어떤 환경에서도 매력적입니다."라고 그는 씁니다.
UnitedHealth는 또한 미국 이외 지역, 주로 아시아와 남미에 800만 명이 넘는 고객을 보유하고 있어 약간의 지리적 다각화를 제공합니다. 그리고 UNH의 강력한 잉여 현금 흐름과 시장 가치에 비해 낮은 부채는 성장 기회를 포착하면서 계속해서 인수를 할 수 있도록 합니다.
CFRA의 Sel Hardy는 UNH가 지금 구매하기에 가장 좋은 건강 관리 주식 중 하나라고 생각하며 최근 건강 기술 회사인 Change Healthcare를 130억 달러에 인수한 것에 대한 낙관론에 대해 부분적으로 Strong Buy를 평가했습니다.
"우리는 의료비 상승 추세로 인해 1분기 EPS 추정치를 하향 조정하면서 '21년 EPS(12월) 추정치를 $0.20에서 $18.65로 낮췄습니다."라고 Hardy는 말합니다. "2021년 하반기에 Change Healthcare 거래가 종료된 후 추정치를 상향 조정할 수 있습니다."
UNH는 1.5%로 큰 수익을 내지는 못하지만 주당 1.25달러의 분기 배당금은 5년 전보다 150% 더 많습니다. UnitedHealth가 계속해서 빠른 속도로 배당금을 업그레이드하면 현재 주주는 시간이 지남에 따라 훨씬 더 나은 비용 수익률을 누릴 수 있습니다.
제너럴 밀스 (GIS, $56.90)는 코카콜라(KO)가 애틀랜타에, PG(프록터 앤 갬블)가 신시내티에 있는 것처럼 미니애폴리스의 역사에 필수적입니다. 방어적인 투자자들에게도 중요한 보유 자산입니다.
General Mills의 브랜드에는 Cheerios 시리얼, Yoplait 요구르트, Pillsbury 반죽, Häagen-Dazs 아이스크림, Green Giant 냉동 야채, Totino's 피자, Progresso 수프 및 Annie's 유기농이 있습니다. 주식 자체는 지난 5년 동안 사실상 아무 소용이 없었지만 합리적인 15배의 수익으로 거래되고 3% 이상의 수익률을 제공하며 가장 중요한 것은 수많은 시장 침체 중에도 극도로 탄력적이었습니다.
Outperform에서 주식을 평가하는 Credit Suisse 분석가는 "회사는 이제 2020년 이전보다 근본적으로 더 나은 위치에 있습니다."라고 말합니다. 마진에 대한 큰 위험은 인플레이션으로 남아 있으며, 경영진은 이를 3%까지 억제할 수 있다고 생각하여 상승하는 상품 가격에 대한 노출을 헤지하고 있습니다. 생산성도 4% 이상 증가했으며 GIS는 일부 품목의 정가를 인상할 수 있었습니다. Credit Suisse는 정상적인 상황에서 주가가 약 10% 상승할 것으로 예상합니다.
Argus Research는 GIS를 보류 상태로 평가하지만 "구매 목록에 올리고 싶은" 주식임을 인정합니다.
Argus의 분석가인 Christopher Graja는 "건강에 민감한 고객을 위해 차별화된 브랜드 포트폴리오를 만들고 신제품에서 더 높은 비율의 수익을 창출하려는 경영진의 노력을 좋아합니다."라고 말했습니다.
캠벨 수프 (CPB, $46.93) 경제가 좋지 않을 때 사람들이 생각하는 첫 번째 이름 중 하나입니다. 일반적으로 하락장에서 좋은 성과를 거두고 팬데믹으로 인해 회사의 수프가 잠시 급히 서두르고 선반이 비워지는 동안 다른 문제가 그 이후로 주가에 부담을 주고 있습니다.
그래도 방어 태세를 유지하기 위해 지금 매수하기에 가장 좋은 주식 중 하나가 될 수 있습니다.
2019년 초에 CEO를 맡은 Mark Clouse는 Conagra(CAG)에 인수되기 전에 Pinnacle Foods의 CEO였으며, 분사 후 Mondelez International(MDLZ)로 이름이 변경된 Kraft의 스낵 부문에서 대부분의 경력을 보냈습니다. CPB 주가는 Clouse 인수 이후 33% 상승하여 시장 실적을 하회했지만 몇 년 동안 하락세를 보인 후 분명한 턴어라운드를 기록했습니다.
Clouse를 "강력한 CEO"라고 부르는 Levin Easterly Partners의 Hendel은 수프가 점차 쇠퇴하고 있음을 인정합니다. 그럼에도 불구하고 그는 필수 소비재 부문이 "팬데믹 기간 동안 매우 잘 버텼으며" 경기 침체기에 투자자들이 안정성 덕분에 이러한 주식의 수익에 대해 더 많은 비용을 지불하게 될 것이라고 지적합니다.
2020년 성장은 V8 주스, 국물, 프레고 소스와 동명 수프를 포함하는 Campbell의 "식사 및 음료" 부문이 주도했습니다. Clouse는 Campbell의 베이킹 통로를 버리고 Ecce Panis 장인 빵 브랜드를 올해 초 Jimmy's Cookies에 판매했습니다. 그는 또한 2018년에 61억 달러에 구입한 Snyder's-Lance의 일부였던 조지아의 스낵 공장을 폐쇄하고 있습니다.
Argus Research는 주식에 대해 "중립" 등급을 보유하고 있지만 "CPB에 대해 더 낙관적일 수 있는 잠재적 시나리오"에 대한 문을 열어 두었습니다. 회사가 12월에 배당금을 6% 인상한 후였습니다.
YH&C Investments의 Bock은 Campbell이 또 다른 시장 침체에서 살아남는 데 도움이 될 믿을 수 있는 현금 흐름과 수입에 주목했습니다.
코카콜라 (KO, $49.01) 최근에 조금 더 설명할 가치가 있는 회사입니다. 그들은 단지 설탕에 관한 것이 아닙니다. 그들은 $10/갤런의 안전한 식수에 관한 것입니다. Coke는 현재 Dasani와 SmartWater를 포함하여 8개의 다른 브랜드의 생수를 판매하고 있습니다.
그것들은 훨씬 더 많은 것에 관한 것입니다. 영국인 제임스 퀸시(James Quincey)가 2017년 CEO로 취임하면서 코카콜라는 마진과 이미지 개선, 더 작은 캔에 가당 소다를 판매하고 연구를 왜곡했다는 혐의를 받는 친설탕 그룹과의 관계를 단절하는 데 주력해 왔다. 지금까지 그의 가장 큰 인수는 스타벅스(SBUX)와 유사한 영국 커피 체인인 Costa Coffee였습니다. 그는 또한 Coca-Cola가 아직 소유하지 않은 우유 회사인 Fairlife의 지분 57.5%를 매입했습니다.
하지만 모든 것이 추가된 것은 아닙니다. Stock at Buy를 평가하는 Argus Research의 Graja는 Coca-Cola가 "2019년에 600개 이상의 '좀비' 또는 비생산적인 제품을 제거하고 핵심 제품의 변경을 통해 비즈니스를 재포지셔닝하기 위해 노력했다"고 말합니다.
그는 "팬데믹이 진정되면 코카콜라가 더 강한 회사가 될 것으로 기대한다"고 말했다. "우리는 재택 사업이 회복됨에 따라 보다 집중된 마케팅과 보다 수익성 있는 브랜드 포트폴리오의 결합으로 수익과 주가가 상승할 것으로 기대합니다."
Creighton의 Robert Johnson, Investment Banking for Dummies의 공동 저자 , 는 KO가 58년 연속 개선된 꾸준한 배당금 덕분에 시장 침체를 예상하여 지금 매수하기에 가장 좋은 주식 중 하나라고 말합니다. 그는 또한 주스, 물, 병에 든 차, 커피 및 심지어 에너지 음료의 시장 점유율이 코카콜라에 다양한 수익원을 제공한다고 언급합니다.
포드 (F, $11.37) 명목 가격과 가치 평가 모두에서 오랫동안 더럽게 저렴한 자동차 제조업체였습니다. Ford 주식은 최근에야 주당 $10 수준을 돌파했으며 현재 예상 수익 추정치의 10배에 불과합니다.
이 회사는 지난해 3월에 배당금을 중단해 전염병 기간 동안 현금을 절약할 수 있는 형편없는 상황이었습니다. 2020년에 12억 8000만 달러의 순손실을 보고했지만, 회사는 2021년에 조정 이익(세전)으로 80억~90억 달러를 벌어들이고 그 중 약 35억~45억 달러를 조정된 잉여 현금 흐름으로 전환할 것이라고 밝혔습니다. 일각에서는 금년에 배당금을 재개할 수 있다고 생각합니다.
전기 자동차 주식은 Ford와 같은 전통적인 자동차 제조업체의 주식을 휩쓸었지만 회사는 여전히 전기 Mustang Mach-E와 전기 트럭 스타트업인 Rivian의 지분과 경쟁하고 있습니다. 회사는 또한 향후 4년 동안 EV와 자율주행차에 290억 달러를 투자할 계획입니다. 다행히도 Ford의 F 시리즈 트럭은 여전히 수요가 많기 때문에 회사가 전기 자동차를 따라잡는 데 필요한 현금을 낭비하고 있습니다.
Cornerstone Financial의 Milan은 "Ford가 마침내 전기 자동차 분야, 특히 고수익 트럭 및 상업용 밴 시장의 주요 업체로 자리매김하고 있습니다."라고 말합니다.
Let's Talk Money!의 창립자 Joseph Hogue YouTube의 채널이자 전 월스트리트 분석가인 그는 Ford가 "자동차 판매에 대한 강한 전망을 바탕으로 계속해서 상승할 수 있다"고 생각합니다. 팬데믹 기간 동안 개인 저축률이 13%로 수십 년 동안 가장 높았던 미국인들은 새 차처럼 "더 큰 구매를 생각할 수 있었습니다".
Creighton의 Robert Johnson은 Ford가 "견고한 기업 지배 구조 및 관리 팀을 갖추고" 있으며 현재 수준에서 Tesla(TSLA)보다 Ford를 선호한다고 덧붙였습니다. 하지만 그것은 더럽게 저렴한 가격이 방어 수준을 제공하기 때문입니다.
"포드에 자금을 투자하는 투자자는 테슬라보다 훨씬 더 높은 안전 마진을 가지고 있습니다."라고 그는 말합니다.