중국 주식은 10여 년 전에 은폐된 투자 기회가 거의 없었지만 여전히 흥미로운 성장 전망을 가지고 있습니다. 그들은 여전히 중국의 거대한 시장에 대한 노출을 제공합니다. PricewaterhouseCoopers에 따르면 중국은 2050년까지 세계 GDP의 약 20%를 차지하는 세계 최대 경제국이 될 수 있습니다. 그리고 중국은 여전히 중국의 확장되는 중산층과 급증하는 인터넷 입지를 활용할 수 있습니다.
중국에는 특히 기술 부문에서 미국의 큰 주식과 본질적으로 평행하게 운영되는 여러 회사가 있습니다. 그러나 이러한 회사 중 많은 수가 온라인과 오프라인 공간 모두에서 사용자에게 적합한 대규모 하이브리드 비트로 진화했습니다.
이들 주식 중 일부는 미국과 중국 간의 무역 전쟁 우려가 지속되면서 싸게 거래되고 있습니다. 그러나 골드만삭스(GS)의 로이드 블랭크페인(Lloyd Blankfein) 최고경영자(CEO)는 트럼프 대통령이 2000억 달러 규모의 중국산 수입품에 대한 추가 관세를 부과하겠다는 위협을 협상 전술이라고 말했다. 그는 "협상 입장이라면 상대방에게 협상에 얼마나 많은 화력을 동원해야 하는지를 상기시키고 싶었을 것"이라고 말했습니다.
이 점을 염두에 두고 TipRanks의 고유한 시장 데이터 월스트리트의 큰 지지를 받고 있는 5개의 인기 있는 중국 주식을 찾아냅니다.
다음은 이러한 주식, 애널리스트의 평균 목표 가격 및 월스트리트가 지금 강세를 보이는 이유에 대한 설명입니다. 다음은 "Middle Kingdom"의 5가지 "강력 매수" 주식을 살펴보겠습니다.
밸류에이션은 중국 주식의 인상적인 핵심 성장률과 비교할 때 특히 매력적입니다. Helfstein은 BIDU의 2019년 핵심 EBITDA 추정치의 11배 평가를 높이 평가했습니다. 이는 중국의 주요 검색 엔진에 비해 너무 낮고 2017년에서 2020년 사이에 매년 25%씩 성장할 것으로 예상되는 회사에 비해 너무 낮습니다.
그는 5월 21일 BIDU에 대한 자신의 "매수" 등급을 295달러 목표 가격으로 재확인했습니다. 특히 Baidu가 여전히 엄격한 예산 시스템을 갖추고 있다는 점을 감안할 때 5월에 COO Qi Lu가 회사를 떠난다는 뉴스에 시장이 과민 반응했다고 믿었습니다.
Baidu는 또한 AI, 클라우드, 자율주행차, 온라인 비디오를 포함한 여러 신기술에 막대한 투자를 하고 있습니다. Helfstein에 따르면 Baidu는 중국에서 인터넷 광고의 성장으로 이익을 얻을 수 있는 최고의 위치에 있습니다. "우리는 유료 클릭 수 증가, 전환율 증가, 클릭당 비용(CPC) 증가가 주요 동인이라고 생각합니다."라고 씁니다. 중국에서 스마트폰의 보급은 모바일 검색을 별도로 수익화하기 시작한 BIDU에 또 다른 강력한 수익원을 제공합니다.
* BIDU는 TipRanks가 지정한 "Top" 고문으로부터 "Strong Buy"라는 합의를 얻었습니다.
전자상거래 대기업 알리바바 (BABA, $204.43)는 지속적으로 Street에서 가장 좋아하는 중국 주식 중 하나입니다. 실제로 우리 데이터에 따르면 BABA는 10개월 이상 월스트리트 분석가로부터 매수 등급만 받았습니다. 그리고 The Street의 최신 의견은 미래도 마찬가지로 밝을 것이라는 것입니다.
5성급 Susquehanna 분석가인 Shyam Patil(Patil의 TipRanks 프로필 보기)은 BABA 목표 가격을 $220에서 $305로 높였습니다. 이는 거의 50%의 강력한 상승 잠재력을 시사합니다.
Patil은 "우리의 조사 결과 알리바바가 중국 전자 상거래 시장에서 계속 점유율을 차지하고 있으며 F2018의 상당한 신규 사용자 추가가 2019년까지 (회계) 성장에 순풍을 제공할 것임을 시사합니다."라고 씁니다. 그는 계속해서 다음과 같이 말했습니다:"Alibaba는 계속해서 강력한 광고 수익 성장을 주도할 수 있는 파이프라인에 수많은 수단을 가지고 있지만, 지속 가능한 성장에 초점을 맞추고 과도한 수익을 창출하지 않도록 주의하는 것처럼 보이기 때문에 회사가 접근 방식에 있어 신중을 기할 것으로 기대합니다."
Patil은 주식의 세 가지 큰 성장 동인이 1)이라고 말합니다. 예측 검색, 2) Taobao 쇼핑 및 3) TMall의 Weitao 소셜 미디어 채널입니다. 이것은 판매자가 텍스트, 비디오 및 양방향 캠페인을 통해 사용자에게 다가갈 수 있는 쇼핑 뉴스 소셜 미디어 앱입니다.
Patil은 6월 18일에 열린 중국의 큰 618 온라인 쇼핑 축제를 앞두고 주식에 대해 흥분했습니다. 이것은 광군제 다음으로 중국에서 두 번째로 큰 쇼핑 축제이며 BABA 라이벌 JD.com(JD)의 설립을 축하하기 위해 만들어졌습니다. , Alphabet(GOOGL)로부터 5억 5천만 달러의 투자를 받았습니다.
그러나 Patil이 지적한 바와 같이 전자 판매 분야에서 Alibaba의 존재는 618 페스티벌에서도 큰 힘을 얻었음을 의미합니다.
'Tinder of China'에 오신 것을 환영합니다. Momo Inc. (MOMO, $51.09)는 중매를 전문으로 하는 무료 소셜 검색 및 인스턴트 메시징 모바일 앱입니다. 특히 2월에 Tantan("China's Tinder")을 7억 3,500만 달러에 인수한 이후에 더욱 그렇습니다.
중국 주식은 최근 우수한 1분기 실적에 이어 15% 급등했습니다. MOMO는 4억 3,500만 달러의 분기 수익을 발표했는데, 이는 전년 동기 대비 64% 증가한 수치로 스트리트의 컨센서스 추정치인 3억 9,630만 달러를 쉽게 상쇄할 수 있을 만큼 충분히 증가한 수치입니다.
Momo CEO Yan Tang은 "최근 몇 분기 동안 우리가 취한 제품 및 마케팅 이니셔티브 덕분에 부정적인 계절에도 불구하고 커뮤니티의 규모와 참여가 계속해서 성장했습니다."라고 말했습니다. "콘텐츠 생태계가 지속적으로 개선되어 라이브 스트리밍 비즈니스의 강력한 유기적 성장 모멘텀을 주도하고 있습니다." 그리고 Tantan 덕분에 MOMO는 4억 7천만 달러에서 4억 8천 5백만 달러의 긍정적인 2분기 매출을 달성하고 있습니다.
UBS 분석가 Jerry Liu는 보고서에 따라 Momo를 "보유"에서 "매수"로 업그레이드했습니다. 그는 최근 MOMO 목표 가격을 상향 조정한 4명의 분석가 중 한 명입니다. Jeffries의 Karen Chan(Chan의 TipRanks 프로필 보기)의 목표 가격은 이전 $55에서 이제 $60(17% 상승 가능성)이 있습니다. 그녀는 MOMO가 사용자 기반을 확장할 수 있는 "충분한 여지"가 있다고 믿으며 회사의 강력한 라이브 스트리밍 모멘텀에 대해 매우 낙관적입니다. 라이브 스트리밍은 중국 검열과의 지속적인 전쟁에도 불구하고 중국에서 엄청나게 인기가 있습니다.
중국의 거대 웹사이트 텐센트 (TCEHY, $50.82)는 엄청나게 인기 있는 WeChat 앱으로 가장 잘 알려져 있습니다. 이 앱은 Facebook(FB) WhatsApp의 펌핑된 버전과 같으며 사용자가 약속 예약부터 비자 신청 및 벌금 납부에 이르기까지 모든 작업을 수행할 수 있습니다.
그러나 Tencent의 관심사는 단순한 채팅 그 이상입니다.
회사의 제품은 AI에서 클라우드, 세계 최대 모바일 게임 프랜차이즈에 이르기까지 모든 것을 포괄합니다. 주류 판매에도 손색이 없다. Tencent는 후원, 콘텐츠 제작 및 분석을 통해 중국에서의 마케팅 노력을 지원하기 위해 증류주 Pernod Ricard(PDRDY)와 파트너십을 체결했다고 발표했습니다. Tencent의 네트워크가 중국 인터넷 사용자의 98%에 이른다는 것을 고려하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 실제로 WeChat만 해도 10억 명이 넘는 사용자가 있습니다.
Benchmark Company 분석가인 Fawne Jiang(Jiang의 TipRank 프로필 보기)은 최근에 "Tencent가 온라인 소셜 및 모바일 영역에서 매력적인 기회에 대한 독특한 노출을 제공하기 때문에 우리는 Tencent가 중국 인터넷 부문에서 핵심 지분을 보유하고 있다고 봅니다."라고 썼습니다. "우리는 중국의 모바일 게임 및 소셜 네트워크에서 지배적인 위치를 활용하는 Tencent의 다면적 성장 동인에 대해 여전히 긍정적입니다."
Jiang은 모바일 게임을 핵심 성장 동인으로 보고 온라인 광고도 "충분한 상승 잠재력"을 가지고 있습니다.
한편 최고 등급의 Wells Fargo 분석가 Ken Sena(Sena의 TipRanks 프로필 보기)는 빠르게 성장하는 비디오 프로그래밍 분야에서 Tencent의 큰 기회를 엿보고 있습니다. 그는 Tencent의 비디오 제품에 대한 심층 분석을 수행했으며, 비디오 수익이 향후 5년 동안 구독자가 4배 증가하여 급증할 수 있다고 믿습니다.
중국 주식 중 최고의 플레이는 기술 지향적이 아닙니다.
바이오제약 BeiGene (BGNE, $165.10)는 차세대 암 치료법을 연구하고 있습니다. 특히 분자 표적 및 면역종양학 암 치료제에 중점을 두고 있으며, 후기 단계의 약물 후보에 대한 심층적인 파이프라인을 보유하고 있습니다. 가장 최근에 BGNE는 PARP 억제제 후보인 파미파립(BGB-290)이 중국에서 난소암에 대한 중추 연구에 참여했다고 발표했습니다.
이 발표의 뒤를 이어 Maxim의 최고 분석가인 Jason McCarthy(McCarthy의 TipRanks 프로필 보기)는 BGNE 목표 가격을 200달러에서 225달러로 높였습니다. 그는 시장에 나와 있는 세 가지 기존 PARP 억제제 중 어느 것도 중국에서 승인되지 않았다고 말합니다.
McCarthy는 "우리가 보기에 Celgene의 중국에 초점을 맞춘 상업 영업 인력이 있는 중국 기반 회사인 BeiGene은 뚜렷한 이점이 있으며 첫 번째 PARP를 중국 시장에 가져올 수 있습니다"라고 씁니다. 이 약의 가격은 환자당 약 $100,000(기존 치료제의 글로벌 시장 가격 기준)입니다.
중추 연구는 특히 OC 인구가 가장 많은 난소암(OC) 유지 요법을 대상으로 합니다. 중국에서는 50,000명의 새로운 OC 사례가 있으며 대부분이 유지 요법으로 옮겨가고 있다고 McCarthy는 말합니다.