큰 제약 주식은 사람들이 삶의 질을 향상시키기 위해 의존하는 의약품을 제공하고 따라서 경제 환경에 관계없이 감소하지 않을 가능성이 있다는 점에서 매력적입니다.
더욱이, 미국에서 의료 비용이 계속 상승함에 따라 제약 회사에서 개발한 신약은 가격이 가파르고 결과적으로 이익 마진이 넉넉할 것이라는 것은 당연한 결론인 것 같습니다.
일부 거래자들은 단기적 기회를 노리기 위해 대유행 중에 제약주에 몰렸습니다. 그러나 장기 배당 투자자는 이 부문에 익숙합니다. 왜냐하면 신체를 덜 아프게 하고 수명을 연장시키는 약물이 일일 예산에서 우선시될 가능성이 높기 때문입니다. 이는 안정적인 주가를 제공하고 넉넉한 배당금을 지원하기 위한 수익의 신뢰성을 의미합니다.
이 9개의 제약주는 소득 투자자에게 최고입니다. 각각은 시장 평균 이상인 배당 수익률을 제공하며 매수 후 보유 투자자가 높이 평가할 수 있는 일관성을 제공합니다.
제약 주식에 관한 한 AbbVie (ABBV, $108.73) 주가는 2020년 3월 저점인 $65에서 68% 상승한 이후 강력한 실적을 기록했습니다. 보다 최근에는 8월 랠리를 통해 ABBV 주가가 강력한 재무 및 제품 개발 뉴스 덕분에 2018년 최고점인 $120 이상으로 다시 상승했습니다.
특히, ABBV의 2분기 실적은 영업 기준으로 전년 대비 19% 이상 증가한 약 140억 달러의 매출을 보여 주었으며 조정 수익은 전년 대비 32.9% 개선된 주당 3.11달러를 기록했습니다.
AbbVie의 수익은 몇 년 전 유럽 특허 보호 상실에도 불구하고 Humira 의약품 수익의 지속적인 회복력에 부분적으로 기여했습니다. 자가면역 질환을 치료하는 약물인 Skyrizi와 Rinvoq의 강력한 성장도 기여했으며 각각 매출이 순차적으로 두 자릿수 퍼센트 포인트 증가했습니다.
8월의 이러한 어닝 모멘텀 외에도, 장기 인컴 투자자들은 ABBV 주식에 대한 기대감도 높아야 합니다. Abbott Laboratories(ABT)에서 2013년 분사하여 탄생한 AbbVie의 뿌리는 49년 연속 배당금 인상이라는 부러운 기록을 포함하여 130년 이상 거슬러 올라갑니다.
2022년으로 향하는 AbbVie는 2020년에 630억 달러에 Allergan을 인수한 이후에 특히 강세를 보이고 있습니다. 이 인수는 현재 운영에 크게 통합되어 수익에 나타나기 시작했습니다. 여기에서 특히 흥미로운 각도 중 하나는 Allergan의 보톡스 화장품 라인입니다. 주름 방지 주사제의 매출은 2분기에 두 배로 증가했으며 COVID-19 백신 접종 및 일반 재개장으로 인해 원격 근무 및 사회적 거리두기 추세가 약화되기 시작하면서 큰 증가를 볼 것으로 예상됩니다.
7월에는 영국에 기반을 둔 제약주 AstraZeneca (AZN, $60.54)는 수익성 있는 "희귀 약물" 시장에 대한 최근 베팅으로 경쟁사 Alexion Pharmaceuticals에 대한 390억 달러 인수 거래를 마감했습니다. 이러한 치료법은 종종 심각한 의학적 상태에 대한 유일한 치료법입니다. 따라서 규제 기관의 승인을 위해 신속하게 추적할 수 있습니다. 또한 도움이 필요한 환자의 즉각적인 수요와 큰 마진을 허용합니다.
물론 이것은 AZN의 유일한 각도가 아닙니다. 이 회사는 특히 종양학 분야에서 블록버스터 약물을 개발했습니다. 이러한 약물 중 하나는 환자의 재발 또는 사망을 83% 감소시키는 것으로 입증된 폐암 치료제 타그리소입니다.
Alexion Pharmaceuticals는 두 가지 블록버스터 약물을 제공할 예정입니다. 하나는 현재 AZN의 암 치료법 포트폴리오에 잘 맞는 화학 요법 치료 솔리리스입니다. 다른 하나는 희귀 만성 혈액 질환인 용혈성 요독 증후군(aHUS)을 치료하는 데 사용되는 울토미리스입니다.
유럽과 영국에서는 배당금 지급자가 미국 주식처럼 고정된 분기 주기를 따르지 않는 경우가 많습니다. 그러나 AZN은 1년에 두 번만 배당금을 지급하지만 수익률은 여전히 현재 S&P 500 구성 요소 중 평균 배당금의 거의 두 배입니다.
기존 제약 주식의 경우 Bristol Myers Squibb (BMY, $58.93) 그 뿌리는 1887년으로 거슬러 올라갑니다. BMY는 제2차 세계 대전 중에 오리지널 항균 블록버스터인 페니실린을 대량 생산하는 것을 포함하여 수년 동안 많은 인기 있는 제품을 제조했습니다.
그러나 2019년에 차세대 생명공학 주식인 Celgene을 인수하기 위한 740억 달러의 대규모 거래에서 알 수 있듯이 이는 과거에 얽매인 회사가 아닙니다. 이 움직임은 앞으로 수년 동안 BMY의 강력한 제품 파이프라인을 보장할 뿐만 아니라 또한 수십억 달러의 운영 효율성을 제공합니다.
분명히, BMY 주식은 지난 몇 년 동안 70달러 선 주변에서 정체되었습니다. 특히 초기 코로나바이러스 치료 희망 중 일부가 경쟁사보다 이 제약 주식에 대해 실제로 실현되지 않았기 때문입니다.
그러나 작년에 70억 달러의 매출을 올린 암 면역치료제 옵디보(Opdivo)와 화이자(PFE)와 공동으로 개발한 혈전 치료제 엘리퀴스(Eliquis)가 90억 달러를 돌파한 팬데믹에도 불구하고 수많은 유명 블록버스터 약물을 보유하고 있습니다. . 이들은 업계 내부인 Evaluate Pharma가 5년 내에 모든 처방약 중에서 세계에서 각각 세 번째 베스트 셀러와 두 번째 베스트 셀러가 될 것이라고 예측하는 두 강국입니다.
그리고 소득 관점에서 이 제약 회사는 배당금 증가 기록을 기반으로 합니다. 가장 최근에는 12월에 분기별 배당금을 주당 45센트에서 49센트로 인상했으며, 이는 12년 연속 증가세입니다. 그리고 주당 1.96달러의 급여는 2021회계연도 주당 순이익에서 예상되는 7.50달러의 극히 일부에 불과하므로 향후 증가분에 대해서도 충분히 기대할 수 있습니다.
2,150억 달러의 강자, Big Pharma 아이콘 Eli Lilly (LLY, $224.85)는 지구상에서 가장 큰 제약 회사 중 하나일 뿐만 아니라 현재 시가 총액 기준으로 미국에서 가장 큰 40대 기업 목록에 포함되어 있습니다. 이는 Intel(INTC) 및 Danaher(DHR)와 거의 같은 규모입니다. .
이와 같은 규모로 투자자는 안정성과 강력한 대차대조표를 얻을 수 있습니다. 그러나 그것이 LLY가 최고의 날이 뒤에 있는 제약 주식 중에서 유산 선택이라는 것을 의미하지는 않습니다. 주가는 현재 2020년 3월의 팬데믹 저점에서 약 2배가 된 후 사상 최고치 부근에서 거래되고 있습니다. 현재까지 Eli Lilly는 33% 이상 상승했습니다.
분명히, LLY는 현재 배당금으로 측정할 때 목록에서 더 작은 수익률 중 하나를 제공합니다. 그러나 분기별 배당금인 주당 85센트는 2016년 주당 51센트에서 약 67% 증가한 것이며 올해 회계 연도 예상 수익의 절반에도 못 미치므로 주주를 위한 추가 증가가 있을 수 있습니다.
그리고 앞으로 제약 회사의 제2형 당뇨병 약 Jardiance는 최근 식품의약국(FDA)으로부터 당뇨병이 있거나 없는 사람들의 박출률 감소(HFrEF)를 동반한 심부전을 치료하도록 승인되었습니다. 작년에 연간 매출이 11억 달러를 넘어섰던 이 약에서 더 많은 수익이 창출될 것입니다. 이는 이미 고공행진 중인 제약 주식의 지속적인 성공에 좋은 징조입니다.
길리어드 사이언스 (GILD, $67.56)는 7월에 견조한 수입을 올렸는데, 이는 이것이 바람이 부는 제약 주식임을 증명하는 것입니다. 특히 GILD는 블록버스터 항바이러스제 Veklury 및 Biktarvy에 힘입어 2분기 매출이 전년 대비 21% 증가했습니다. 또한 GILD는 3개월 동안 23억 달러의 인상적인 영업 현금 흐름을 기록했습니다.
그러나 배당금에 굶주린 투자자들에게 정말 매력적인 것은 길리어드가 핵심 사업의 지속적인 성공 덕분에 이번 봄 분기 배당금을 주당 71센트로 인상했다는 사실입니다. 현재 비율로 GILD의 배당금은 2016년 초 주당 43센트에서 65% 증가했습니다.
게다가 현재 배당금은 2021년 예상 수익의 40% 미만이며 GILD는 또한 운영의 안정성을 보장하기 위해 68억 달러의 현금을 보유하고 있습니다. 이 모든 것은 앞으로의 지속적인 배당 성장을 의미합니다.
케이크의 장식은 투자자들이 다른 제약 주식에 비해 적절한 가치를 위해 이 모든 것을 얻고 있다는 것입니다. GILD는 약 10의 선도 주가 수익(P/E) 비율과 3.2.
GILD의 현재 주가 모멘텀(연초 대비 16% 상승)을 감안할 때 적절한 배당 성장 경로와 상당히 저렴한 평가를 감안할 때 제약 회사 이름에 매료되기 쉽습니다.
GlaxoSmithKline (GSK, $38.41)는 약 12.3의 선도 P/E 비율로 이 목록에 있는 저렴한 제약 주식 중 하나입니다. 또한 가격 대비 판매 비율이 후행 수익의 2.2배에 불과합니다.
물론 GSK의 핵심 치료법 중 일부가 전염병 중단으로 인해 뒷전으로 밀려났기 때문에 그럴 만한 이유가 있습니다. 가장 주목할만한 것은 최근 다른 공중 보건 문제로 인해 대부분의 진료실에서 우선 순위가 낮아진 대상 포진 백신 Shingrix입니다.
그러나 2022년에 회사의 소비자 건강 부서가 분할될 것으로 예상되는 것과 함께 의료 동향의 궁극적인 정상화는 GSK에게 좋은 순풍을 줄 것입니다. 또한 핵심 제약 및 백신 사업에 재투자할 약 110억 달러와 간소화된 운영 구조의 효율성도 도움이 될 것입니다.
이 모든 것이 월스트리트의 시선을 사로잡기 시작했습니다. 주가는 2020년 중반 이후 최고치를 경신하기 위해 랠리를 펼쳤습니다.
AstraZeneca와 마찬가지로 GSK는 영국 기반 회사이며 배당금이 약간 변동합니다(미국 배당금 주식의 고정 구조에 비해). 그러나 연간 지불금을 기준으로 볼 때 GlaxoSmithKline은 이 목록에 있는 다른 많은 제약 주식의 2배에 달하는 수익률을 보입니다.
의료 강국 Johnson &Johnson에 대해 좋아할 만한 것이 있습니다. (JNJ, $159.22) 지금 당신의 전략에 상관없이.
단일 용량 COVID-19 백신 성공에 대한 플레이에 관심이 있으십니까? Band-Aid 및 Tylenol과 같은 메가 브랜드를 기반으로 하는 견고한 소비자 건강 사업에 집중하는 것은 어떻습니까? 아니면 이미 방대한 규모에도 불구하고 향후 5년 동안 평균 연간 수익 성장률이 약 9%에 달할 것이라는 월스트리트의 컨센서스와 함께 JNJ의 성장 잠재력에 관심이 있으십니까?
당신은 더 풍부한 역사를 가진 주식이나 주주 가치에 대한 약속을 더 많이 증명하는 주식을 찾기가 어려울 것입니다. J&J는 2개의 S&P 500 기업 중 하나입니다. 다른 하나는 수조 달러 규모의 기술 주식인 Microsoft(MSFT)로 완벽한 AAA 신용 등급을 받았습니다. 또한 JNJ는 연간 매출이 820억 달러 이상이며 현재 현금 및 단기 투자로 250억 달러를 보유하고 있으며 작년에 220억 달러의 잉여 운영 현금 흐름을 확보했습니다.
분명히, 여기에서 진행되고 있는 브랜드 의약품 이외의 것들이 있습니다. 그러나 일부 투자자의 경우 특허 만료 주기 또는 예정된 FDA 승인에 따라 생존 또는 소멸하는 다른 주식과 비교할 때 이러한 다양한 수익이 매력적인 요소입니다.
이러한 안정성과 신뢰성 덕분에 JNJ는 거의 60년 연속으로 매년 최소 1회의 배당금 인상을 제공하여 월스트리트에서 배당금을 인상한 가장 인상적인 기록을 가진 드문 배당 제왕 그룹에 속하게 되었습니다. 제약주 중에서 신뢰성을 원하신다면 JNJ가 확실히 가치가 있습니다.
화이자 (PFE, $42.42)는 지구상에서 가장 잘 알려진 제약 주식 중 하나입니다. 이 미국 기반 의료 대기업은 Dow Jones 주식이며 약 170년 동안 어떤 식으로든 운영되어 왔습니다.
그러나 지금 여기에서 PFE는 코로나바이러스 백신에 대한 세간의 이목을 끄는 승인으로 인해 모든 종류의 투자자들을 사로잡고 있습니다. 그 결과 미국인들은 코로나바이러스를 완전히 종식시키려는 정부와 민간 기업 모두로부터 잽을 받아야 한다는 명령을 받았습니다.
물론, 이 뉴스 주기는 훌륭하고 PFE가 연초 대비 거의 26% 상승하는 데 도움이 되었습니다. 그러나 2021년에 화이자는 COVID-19 대응보다 더 많은 일을 할 것입니다.
이 주식에는 연간 수익이 10억 달러 이상인 블록버스터 의약품이 있습니다. 여기에는 Prevnar 브랜드의 폐렴 백신, 섬유근육통 치료제 Lyrica 및 BMY 협력 Eliquis가 포함됩니다.
또한 화이자의 구조적 개선은 제품 포트폴리오의 고단함을 넘어 이 주식의 장기적인 잠재력을 불러일으킬 만한 가치가 있습니다. CEO Albert Bourla는 2018년에 CEO를 맡았고 그의 리더십 하에 회사는 운영 규모 조정에 몇 가지 심각한 단계를 밟았습니다.
여기에는 2020년 Viatris(VTRS)를 통한 화이자의 제네릭 및 비특허 의약품 사업부의 분사가 포함되며, 이를 통해 회사는 브랜드 제약 연구에 집중할 수 있습니다. 또한 Advil 진통제 또는 Centrum 비타민과 같은 일부 소비자 건강 자산을 GlaxoSmithKline과의 합작 투자로 통합하려는 움직임이 있었습니다.
그리고 당신이 배당 투자자라면, 이 모든 것이 배당금에 대한 단 한 번의 딸꾹질도 없이 일어났다는 사실이 가장 큰 특징입니다. 화이자(Pfizer)는 최근 332회 연속 분기 배당금을 12월에 지급한다고 발표했다. 이는 이 Big Pharma 주류의 주주들에게 80년 이상의 일관된 급여일입니다.
프랑스 제약 회사 Sanofi (SNY, $48.37)는 1,200억 달러 규모의 제약회사입니다. 고셔병과 같은 유전 질환 및 다발성 경화증과 같은 자가면역 질환을 표적으로 하는 약물을 포함하여 다양한 치료법을 제공합니다. SNY의 제품은 전 세계의 많은 환자들에게 중요한 틈새 시장을 제공합니다.
최근 사례 중 하나는 Regeneron Pharmaceuticals(REGN)와 공동으로 개발한 Sanofi의 Dupixent 습진 치료제입니다. 이것은 중등도에서 중증의 피부 상태를 가진 어린 아이들에게 개선을 보여주는 최초의 생물학적 제제입니다.
인플루엔자 및 수막염 예방 주사를 포함하여 사노피가 제공하는 기본 백신의 강력한 핵심이 있습니다. 대유행은 확실히 예방적 잽을 받는 것의 가치를 증명하는 데 도움이 되었으며, 이는 사람들이 더 정기적인 방문을 위해 의사에게 돌아감에 따라 2022년에 SNY의 백신 사업을 향상시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
이 목록에 있는 영국 제약주와 마찬가지로 사노피는 고정된 분기 배당금을 지급하지 않습니다. 실제로 4월 말이나 5월 초에 1년에 한 번만 지불합니다. 그러나 주당 약 1.90달러의 가장 최근 분포를 기반으로 하면 SNY 주식 수익률은 일반적인 S&P 500 기업의 약 3배입니다. 그러면 이 배당주를 기다릴 가치가 있습니다.