배당 성장은 지난 10여 년 동안 투자의 필수 요소였을 것입니다. 그러나 지난 몇 개월 동안 배당주들은 소폭 하락했습니다.
수십 개의 회사가 3월 초부터 배당금 삭감 또는 중단을 발표했습니다. 여기에는 S&P 500 지수의 5% 이상이 포함됩니다. 실제로, 4월에 발표된 배당금 인상보다 더 많은 S&P 500 기업이 배당금을 줄이거나 없앴습니다.
정기적인 현금 수입으로 은행을 운영하는 투자자, 특히 은퇴가 임박했거나 은퇴한 사람들은 궁지에 몰렸습니다. 배당금을 유지할 수 있는 배당주는 줄어들고 있고, 시간이 지남에 따라 배당금을 빠르게 늘릴 수 있는 주식은 훨씬 더 작은 그룹입니다. (기억하십시오:소득 성장은 매우 중요합니다. 인플레이션은 시간이 지남에 따라 정체된 배당금의 소비력을 약화시킵니다.)
그렇다면 배당 성장은 어디에서 찾을 수 있습니까? 상장지수펀드인 Reality Shares의 DIVCON 시스템을 생각해 보십시오. DIVCON은 기업의 배당 건전성을 측정하기 위해 1에서 5까지의 5단계 등급을 사용합니다. DIVCON 5 등급은 건전한 배당금뿐만 아니라 배당금 성장 가능성이 높음을 나타냅니다. 반면 DIVCON 1 배당주는 배당금을 삭감하거나 중단할 가능성이 가장 높습니다.
각 DIVCON 등급 내에는 배당금에 대한 잉여 현금 흐름, 이익 성장, 배당금 비율로서의 자사주 매입 등을 포함한 요소를 기반으로 한 종합 점수가 있습니다.
배당 성장 잠재력이 큰 안전한 배당주 7가지를 소개합니다. 이러한 주식은 최고 DIVCON 등급 5를 자랑할 뿐만 아니라 배당금을 여러 번 지불할 수 있을 만큼 충분한 현금 이익을 창출합니다. 배당금 성장이 앞으로도 계속될 것이라는 좋은 징조입니다.
Amdocs부터 시작하겠습니다. (DOX, $62.66), 정확히 가계 이름이 아닙니다. 이 85억 달러 중형 배당 주식은 통신 및 미디어 회사가 사용자 경험을 개선하고, 고객에게 더 나은 수익을 창출하고, 클라우드 네트워크와 (점점 더) 5G 기술을 활용하고, 고객 충성도를 구축하도록 돕는 데 중점을 둔 디지털 컨설턴트입니다.
Amdocs는 AT&T(T), Comcast(CMCSA), Dish Network(DISH) 및 Verizon을 비롯한 미국 통신 및 미디어 대기업의 광범위한 고객 기반을 자랑합니다. 또한 캐나다의 Telus(TU), 폴란드의 Orange Polska 및 필리핀의 Globe와 같은 국제 기업에도 서비스를 제공하고 있습니다.
미디어 및 통신 회사는 세계적 대유행 속에서 광고주의 적은 비용으로 타격을 입을 수 있지만 비용을 절약하기 위해 Amdocs의 서비스를 시작하지는 않을 것입니다. 반대로 일부 서비스는 그 어느 때보다 중요해질 수 있습니다.
DOX 주가는 올해 15% 하락했지만, 애널리스트들은 실제로 2020년 이익이 4% 소폭 개선되어 주당 $4.47이 될 것으로 예상하고 있으며 추정치는 지난 몇 개월 동안 소폭 하락했습니다. 이는 올해 초 주당 32.75센트로 15% 인상된 분기별 배당금을 조달하는 데 필요한 금액의 3배 이상입니다. 배당금에 대한 잉여 현금 흐름 범위는 거의 동일하며, 이는 해당 주식의 DIVCON 5 등급 뒤에 있는 중요한 요소입니다.
이와 같이 커버리지가 높은 배당주는 다른 주식보다 배당 성장을 계속할 가능성이 높습니다. Amdocs는 이미 이에 대한 건전한 역사를 가지고 있으며, 지난 5년 동안 지불금을 거의 93%나 늘렸습니다.
또한 DOX를 고무시키는 것은 52의 높은 Bloomberg Dividend Health 점수와 6.7의 Altman Z-점수입니다. Altman Z-점수는 파산 위험을 결정하기 위한 회사의 신용 강도를 효과적으로 측정하는 지표입니다. 3보다 크면 재무 기반이 탄탄함을 나타냅니다.
당연히 현재 안전한 배당주 목록은 필수 소비재 회사가 없었다면 완성되지 않았을 것입니다. 그리고 처치 &드와이트 (CHD, $73.43) DIVCON 시스템이 적용되는 최고 등급의 주식 중 하나입니다.
Church &Dwight는 Arm &Hammer 베이킹 소다 및 청소 제품, Vitafusion 비타민, Orajel 통증 솔루션, Xtra 세제, Arrid 데오도란트, 트로이 콘돔 및 First Response 임신 테스트를 포함한 다양한 가정 및 개인 생활용품을 제공합니다. 기타.
Church &Dwight는 4월 말에 발표한 1분기 보고서에서 "3월에 COVID-19 바이러스에 대응하여 많은 제품에 대한 소비자 수요가 크게 증가한 것을 경험했다"고 발표했습니다. 그리고 분석가들은 2020년에도 여전히 매출이 6.5% 증가한 46억 달러, 이익이 10% 증가한 주당 2.71달러의 성장을 기대하고 있습니다.
CHD는 올해 초 배당금을 5.5% 인상하여 주당 24센트로 24년 연속 배당 성장을 달성했습니다. 그 행진이 단기간에 끝나는 것을 보기는 어렵습니다. 회사는 35%의 낮은 배당금 지급 비율(배당금 조달에 사용되는 이익 비율)을 자랑합니다. 마찬가지로 잉여 현금 흐름은 현금 분배에서 지불하는 것보다 몇 배 더 많습니다.
도미노 피자 (DPZ, $371.46)는 현시점에서 친숙한 주식이어야 합니다. 11년 강세장에서 가장 좋은 주식 중 하나였을 뿐만 아니라 COVID-19 발생에서 견고한 방어 역할을 했습니다. DPZ 주가는 2월의 뛰어난 분기별 보고서 덕분에 약세장 이후 25% 상승했습니다.
많은 레스토랑이 Uber Eats 및 DoorDash 계정을 설정하기 위해 분주하게 움직이고 있는 동안, Domino's는 배달 게임에서 오랫동안 확립된 비즈니스와 잘 개발된 앱 및 10년 이상의 기술 역사 모두를 통해 시대를 훨씬 앞서 있었습니다. 대부분의 경쟁자들을 수치스럽게 만드는 혁신입니다.
Domino's는 현재 많은 다른 회사와 달리 DPZ가 하락하지 않고 상승하고 있기 때문에 신뢰할 수 있는 배당주 사이에 쉽게 자리를 잡았습니다. Domino's는 올해 수익을 14.1% 증가하여 주당 $10.92로 증가할 것으로 예상할 뿐만 아니라 그 추정치는 천천히 상승했습니다. 지난 몇 개월 동안.
이미 운영으로 충분히 커버된 배당금에 대한 좋은 소식입니다. DPZ는 올해 초 배당금을 20% 인상하여 주당 78센트로 발표했습니다. 연간 기준으로 주당 3.12달러는 이익으로 3배 이상 충당됩니다.
DIVCON은 도미노가 배당금을 지급하는 데 필요한 것의 거의 10배에 달하는 잉여 현금 흐름으로 현금 기준으로 훨씬 더 낫다고 지적합니다. Domino's에는 건강한 백스톱도 있습니다. 회사는 배당금보다 환매에 약 730% 더 많은 비용을 지출하고 있으므로 DPZ가 심각한 곤경에 처하고 배당금을 유지하기 위해 필사적일지라도, 수학을 작동시키기 위해 자사주 매입을 억제할 수 있습니다.
배당 성장은 더 낮은 현재 수익률을 만회하는 데 도움이 되는 여기에서 더 가능성이 높은 경로입니다. Domino의 현재 지불금은 5년 전보다 152% 높습니다. 성장 속도가 절반으로 느려지더라도 두 팔 벌려 환영할 것입니다.
MarketAxess Holdings는 무엇을 합니까? (MKTX, $483.26) 도미노와 공통점이 있나요?
둘 다 배당주입니다. 둘 다 2010년대 최고의 주식이었습니다. 그것이 바로 그것입니다.
MarketAxess는 전자 채권 거래 플랫폼으로 오래 전에 기술이 주식을 위해 했던 것처럼 고정 수입을 위해 노력하고 있습니다. 즉, 구매자와 판매자를 더 쉽고 빠르게 연결합니다. 그리고 현재로서는 장기적으로 시장 리더입니다. 마지막 확인에서 MKTX는 투자 등급 기업의 전자 거래의 80%를 담당했습니다. 또한 미국 정크 부채와 유럽 및 이머징 마켓 채권에도 존재합니다.
COVID-19는 MarketAxess를 어떻게 치료하고 있습니까? 2020년 4월 회사는 전체 신용 거래량의 기록적인 날인 4월 30일을 포함하여 미국 투자 등급 채권의 기록적인 평균 거래량을 보고했습니다. MKTX가 다양한 카테고리에 걸쳐 8개의 서로 다른 거래량 기록을 세운 3월과 MarketAxess가 기록적인 매출, 영업 이익, 신용 거래량 및 희석 주당 이익(EPS)을 보고한 1분기에 이어 3월에 이어집니다.
그리고 MKTX 주식은? 약세장 이후 41% 상승했습니다.
괜찮습니다.
MarketAxess의 배당금도 A-OK입니다. 회사는 올해 초 주당 60센트로 17.6%의 강력한 배당금 인상을 발표했습니다. 불과 4년 만에 배당금이 131% 증가한 것입니다. MKTX의 배당금은 2020년 수익 기대치의 34%에 불과합니다. 애널리스트들은 올해 주당 7달러를 기대하고 있습니다. 이는 2019년 수익보다 30% 급증한 것입니다.
대략 44의 Bloomberg Dividend Health 판독값과 46.47의 웃을 정도로 높은 Altman Z-점수는 MarketAxess의 견고한 재무 상태에 대한 추가 증거입니다.
마스터카드 (MA, $273.98) 한 푼의 이윤도 남기지 않고 올해의 나머지 기간을 보낼 수 있으며 돼지 저금통에 투자하지 않고도 새해까지 배당금을 지불할 수 있습니다.
이 회사는 2020년 1분기에 주당 $1.68의 수익을 올렸습니다. 예, 이는 전년도 분기의 주당 $1.80에서 감소한 것입니다. 그러나 다양한 일회성 요인을 배제한 후 주당 $1.83의 회사 이익은 실제로 2019년 1분기 총 이익보다 3% 더 좋았습니다. 더 중요한 것은 주당 1.68달러가 MA가 1년 내내 분기별 배당금 지급으로 예상되는 주당 1.60달러를 충당하는 데 필요한 전부라는 것입니다.
마스터카드는 물론 올해 주당 6.69달러로 훨씬 더 많은 수익을 올릴 것으로 예상됩니다. 이는 경기 침체 가능성이 있는 가운데 지출이 확실히 타격을 입기 때문에 작년보다 14% 감소한 것입니다. 그러나 분석가들은 그럼에도 불구하고 Mastercard와 같은 결제 제공업체에 높은 점수를 주고 있습니다.
Stephens 애널리스트 Brett Huff(비중확대, 매수에 해당)는 최근 MA 주식에 대한 목표주가를 주당 $286에서 $304로 인상하면서 "MasterCard의 프랜차이즈는 이전보다 더 큰 총 시장으로 경기 침체를 더 강력하게 빠져나갈 것"이라고 말했습니다. BMO Capital의 James Fotheringham은 지난달 목표가를 349달러에서 332달러로 낮췄지만 여전히 Outperform 등급(매수에 해당)을 유지하면서 카드 네트워크를 "숨기기 가장 좋은 곳"이라고 불렀습니다.
마스터카드는 배당금을 처리하는 데 필요한 잉여 현금 흐름의 1,000% 이상을 생성합니다. 따라서 마스터카드가 자사주 매입을 중단했다는 사실을 두려워하지 마십시오. 배당금이 안전할 뿐만 아니라 무언가 크게 바뀌지 않는 한 MA는 9년 연속 배당금 개선을 유지할 가능성이 매우 높습니다.
기술 구성 요소에 대한 월스트리트의 관심은 Nvidia(NVDA) 및 Advanced Micro Devices(AMD)와 같은 흥미진진한 성장 스토리 또는 Intel(INTC)과 같은 레거시 블루칩에 주로 유보되어 있습니다.
중간 자본 파워 통합 (POWI, $98.11) 거의 헤드라인을 장식하지 않지만 괜찮습니다. 배당금 투자자에게 필요한 것은 여전히 있습니다.
Nvidia 및 AMD와 마찬가지로 Power Integrations는 다양한 첨단 제품에 존재합니다. POWI의 구성 요소는 스마트폰, 태양광 및 풍력 시스템, LED 조명 및 스마트 유틸리티 미터에 사용됩니다. Nvidia 및 AMD와 달리 Power Integrations의 제품은 처리에 관한 것이 아니라 고전압 전력 변환에 맞춰져 있습니다. ESG 투자에 관심이 있는 사람들을 위해 에너지 효율성에 대한 POWI의 기여는 여러 청정 기술 주가 지수에 포함되었습니다.
그 사업은 시간이 지남에 따라 전반적으로 더 높은 추세를 보이는 수익을 창출했습니다. 순이익은 다소 불규칙하지만 회사는 지속적으로 수익성이 있습니다. 배당 성장을 위한 여유도 많다. 19센트의 분기 배당금은 분석가들이 올해 벌어들일 것으로 예상하는 금액의 26%에 불과합니다. 그건 그렇고, 그 추정치는 주당 2.95달러로 2019년보다 거의 15% 증가했습니다.
POWI는 약세 시장의 영향을 완전히 받지 않았지만 2월 19일 이후 4% 미만 감소는 시장이 Power Integrations의 비즈니스에 임박한 위험이 거의 없다고 보고 있음을 나타냅니다.
회사가 1분기 실적을 발표할 것으로 예상되는 5월 7일에 이에 대해 자세히 알아볼 것입니다. 사실, 1분기에 지금까지 분기별 발표를 둘러싼 변동성을 고려할 때 투자자들은 급락하기 전에 먼지가 걷힐 때까지 기다려야 할 수도 있습니다.
의료주는 3월 5일까지 S&P 500의 약 15% 하락에 비해 약세 시장에서 가장 좋은 성과를 낸 섹터로 4%의 작은 손실을 기록했습니다.
거기에 놀라움이 없습니다. 금융 위기가 발생하면 사람들은 많은 것을 줄일 수 있지만 삶을 개선하는(그리고 수명을 연장하는) 의약품 및 기타 건강 관리 제품은 마지막으로 갈 것입니다. West Pharmaceutical에 좋은 소식입니다. (WST, $194.80).
웨스트제약은 회사의 유쾌한 코골이입니다. 암이나 감기를 치료할 획기적인 약물 연구에는 관여하지 않습니다. 걷거나 심장 박동을 유지하는 데 도움이 되는 의료 기기를 생산하지 않습니다. 그것은 ... 글쎄, 그 약을 당신에게 온전하게 전달하는 포장을 생산합니다.
물론 지나치게 단순화한 것입니다. 예, 바이알 및 주사기와 같은 일부 베어본 제품을 만듭니다. 그러나 패키지 테스트 및 입자 분석 서비스는 말할 것도 없고 SelfDose 환자 제어 주사기 및 SmartDose 약물 전달 플랫폼과 같은 기술도 담당합니다.
화려하지는 않지만 항상 필요합니다. 배당주에서 소중히 여겨야 할 특성입니다. 이것이 월스트리트가 올해 실적 기대치를 깜박하지 않은 이유입니다. 대신 수익이 증가합니다. 주당 11%에서 $3.61로, 이는 3개월 전에 예상했던 것보다 15센트 더 많은 금액입니다. 이는 또한 27년 연속 성장한 16센트 분기 배당금을 조달하는 데 필요한 수입의 5배가 훨씬 넘는 규모입니다.
68.50이라는 높은 DIVCON 점수는 674%의 하늘 높은 잉여 현금 흐름 비율, 배당금의 252%에 해당하는 환매(현금 위기 발생 시 West가 다른 곳에서 끌어낼 수 있음) 및 높은 11.73 Altman Z-점수는 강력한 재정적 다리를 나타냅니다. 이 모든 것은 미래에 배당금이 증가할 가능성이 높다는 신호입니다.