그들의 모든 움직임을 따라하는 것만으로 부자가 될 수는 없지만 억만장자 투자자가 자신의 돈으로 무엇을 하는지 아는 것에는 여전히 저항할 수 없는 무언가가 있습니다.
아래 나열된 억만장자, 헤지 펀드 및 대형 자문가가 큰 위험에 처해 있음을 고려하십시오. 그리고 내부자 및 다른 사람들과의 친밀한 관계뿐만 아니라 연구를 위한 리소스를 통해 주식 선택에 대한 고유한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
자신의 자본으로 어떤 주식을 쫓고 있는지(또는 억만장자가 매도하는 주식)을 연구하는 것은 개인 투자자를 위한 교양 활동이 될 수 있습니다.
결국 부자가 더 부자가 되는 데는 이유가 있습니다.
다음은 억만장자 클래스의 가장 최근 상위 25개 종목입니다. 각각의 경우에 적어도 한 명의 억만장자(사람, 헤지 펀드 또는 자문)가 상당한 지분을 보유하고 있거나 보유 자산에 추가됩니다. 대부분의 경우 이러한 주식은 여러 억만장자 투자자와 억만장자 투자자 회사가 소유하고 있습니다. 그리고 이러한 투자 중 일부는 인기 있는 블루칩이지만 다른 투자는 훨씬 낮은 프로필을 유지합니다.
어느 쪽이든, 이러한 주식 선택과 관련하여 현명한 돈은 장난이 아닙니다.
<작은>가격은 12월 22일 기준입니다. 달리 명시되지 않는 한 데이터는 S&P Global Market Intelligence, YCharts, WhaleWisdom.com 및 증권 거래 위원회에 제출된 규제 문서에서 제공한 것입니다. 주식은 선택된 억만장자 투자자의 주식 포트폴리오에서 가중치의 역순으로 순위가 매겨집니다.
IHS Markit의 점유율 (INFO, $132.75) 50,000명 이상의 기업 및 정부 고객에게 정보 및 분석 서비스를 제공하는 런던 소재 기업은 올해 지금까지 48.9% 성장했으며 적어도 한 명의 저명한 억만장자가 함께했습니다.
포브스에 따르면 순자산이 86억 달러로 추정되는 조지 소로스(George Soros)는 1992년 영국 파운드화에 내기를 걸고 10억 달러의 수익을 거둔 것으로 가장 잘 알려져 있습니다. 오늘날 전직 헤지펀드 재벌은 패밀리 오피스(본질적으로는 사설 헤지펀드)인 소로스 펀드 매니지먼트를 통해 투자를 진행하고 있습니다.
54억 달러의 운용 증권을 보유한 Soros Fund Management는 2021년 2분기에 IHS Markit에 자리를 잡았습니다. 그러나 억만장자는 3분기에 INFO 지분을 80% 또는 거의 110만주로 늘렸을 때 정말로 진지해졌습니다. 9월 30일 현재 총 240만 주, 2억 8480만 달러 가치가 있는 IHS 마킷은 현재 펀드 포트폴리오의 5.2%를 차지합니다.
11월에 규제 당국은 IHS Markit과 S&P Global(SPGI) 간의 440억 달러 합병 제안을 승인했습니다.
월스트리트는 소로스의 5번째로 큰 보유 주식에 대해서도 마찬가지로 낙관적입니다. S&P Global Market Intelligence에 따르면 INFO 주식에 대한 애널리스트들의 공통된 권장 사항은 Buy로, 5개의 Strong Buy 콜, 1개의 Buy 등급 및 3개의 Hold가 있습니다.
Veritas Asset Management는 의료 회사 CVS Health에서 무언가를 보고 있습니다. (CVS, $100.90).
331억 달러의 운용 자산(AUM)을 보유한 런던에 기반을 둔 헤지 펀드는 2011년 말부터 CVS의 지분을 보유하고 있지만 여름 동안 주식에 큰 움직임을 보였습니다. Veritas는 3분기에 36%, 즉 290만 주 이상으로 지위를 높였습니다. 이 펀드는 현재 9월 30일 현재 CVS의 1,120만 주를 소유하고 있으며 가치는 9억 4,640만 달러입니다. 베리타스 포트폴리오의 5.4%를 차지하는 CVS는 헤지 펀드의 7번째로 큰 투자입니다.
건강 보험 회사인 Aetna와 같은 약국 체인인 CVS Caremark와 약국 혜택 관리자인 CVS Caremark를 운영하는 CVS Health의 주가는 2021년에 절반 이상 상승하여 더 넓은 시장을 25% 이상 앞질렀습니다. 애널리스트들은 앞으로 더 많은 성과를 기대합니다.
Street는 CVS에게 높은 확신과 함께 Buy에 대한 합의 권장 사항을 제공합니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 주식에 대한 의견을 발표한 28명의 분석가 중 14명은 적극 매수, 7명은 매수, 7명은 보류라고 평가했습니다.
"우리의 기대는 2022년에 COVID 요인의 축소 또는 정상화가 투자자에게 CVS의 펀더멘털과 매력적인 장기 전망에 대한 더 나은 가시성을 제공할 것으로 기대합니다."라고 Buy에서 주식을 평가하는 Jefferies 분석가 Brian Tanquilut가 썼습니다.
Salesforce.com의 새로운 위치를 기반으로 한 Honeycomb Asset Management (CRM, $252.80) 3분기에 큰 폭으로 증가했습니다. 뉴욕에 기반을 둔 헤지 펀드(AUM 18억 달러)는 2분기에 투자를 시작한 후 지분을 250%, 즉 250,000주 늘렸습니다.
Honeycomb은 현재 9월 30일 현재 9,490만 달러 상당의 CRM 주식 350,000주를 소유하고 있습니다. 이 보유량은 현재 헤지 펀드 포트폴리오의 5.8%를 차지하며, 이는 2분기의 1.6%에서 증가한 수치입니다.
세 번째로 큰 투자인 CRM에 대한 Honeycomb의 낙관론은 독특한 것이 아닙니다. 2020년에 다우존스 산업 평균에 추가된 Salesforce.com은 우량 지수에서 가장 높은 평가를 받는 주식 중 하나입니다.
실제로 CRM은 Strong Buy 컨센서스 추천을 받은 단 3개의 Dow 주식 중 하나입니다. 31명의 분석가는 이를 적극 매수, 12명은 매수, 6명은 보류라고 말했습니다.
Bulls는 Salesforce.com의 얼리 무버 이점이 클라우드 기반 서비스에 대한 기업 지출 가속화를 포착할 때 우위를 점한다고 말합니다.
Outperform(Buy와 동일)에서 CRM을 평가하는 Wedbush 분석가 Daniel Ives는 "더 크고 전략적인 디지털 혁신 프로젝트가 많은 기업에서 승인을 받고 있습니다."라고 말합니다. "[이것은] 확고한 포지셔닝과 확장된 제품 공간을 고려할 때 Salesforce에 큰 역풍입니다."
Kodiak 과학 (KOD, $94.15) 실명 예방 및 치료를 위한 의약품을 개발하는 바이오 제약 회사는 3분기에 최대 주주로부터 신임 투표를 받았습니다.
Baker Bros. Advisors는 KOD 지분을 3%(543,423주) 늘렸다. 뉴욕에 기반을 둔 헤지펀드(AUM 358억 달러)는 억만장자 생명공학 투자자 Julian과 Felix Baker가 이끌고 있습니다. 형제는 낮은 프로필을 유지할 수 있지만 그들은 바이오 제약 분야에서 충분히 유명합니다. Forbes에 따르면 일련의 성공적인 투자로 약 40억 달러의 재산을 모을 수 있었습니다.
Baker Bros. Advisors는 현재 9월 30일 현재 1470만 KOD 주식을 보유하고 있으며 가치는 14억 달러입니다. 포트폴리오의 6.2%를 차지하는 Kodiak Sciences는 헤지 펀드의 4번째로 큰 위치입니다. 한편 Baker Bros. Advisors는 KOD 주식의 28.6%를 발행하여 바이오제약의 최대주주이다.
Street는 중간 정도의 확신에도 불구하고 Kodiak 주식에 매수를 추천합니다. 4명의 분석가가 KOD를 Strong Buy로 평가하고, 1명은 Buy로, 4명은 Hold로, 1명은 Sell로 평가합니다.
스트리트에 따르면 KOD는 연초 대비 약 36% 하락했지만 반등을 위해 탄력을 받았습니다. 애널리스트의 12개월 평균 목표 가격인 $126.10은 약 34%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
비스타 아웃도어 (VSTO, $40.98) 주식은 COVID-19 플레이로 승자가 되었으며 Gates Capital Management는 앞으로 더 많은 성과를 낼 것으로 기대합니다.
뉴욕 헤지 펀드(AUM 30억 달러)는 3분기에 아웃도어 및 사격 스포츠용 장비 제조업체의 지분을 3분의 1인 140만주로 늘렸습니다. 9월 30일 현재 Gates의 총 주식 560만 주 가치는 2억 2430만 달러입니다. 이 매입으로 VSTO는 헤지 펀드의 최대 보유 주식이 되었습니다.
CamelBak, Bushnell 및 Remington 탄약 및 액세서리를 포함하는 브랜드의 Vista Outdoor는 사이클링 헬멧에서 권총 홀스터에 이르기까지 모든 것을 만듭니다. 다른 요인들 중에서도 팬데믹 속에서 야외 스포츠의 인기가 높아짐에 따라 주가는 연초 대비 약 72% 상승했습니다.
게이츠에게 다행스럽게도 분석가들은 VSTO 주식이 급등한 후에도 여전히 낙관적입니다.
"팬데믹 기간 동안 아웃도어 제품과 사격 스포츠 모두에 대한 증가된 산업 참여 숫자가 채널 탄약 재고 고갈로 인해 생성된 인상적인 생산 가시성을 넘어 향후 몇 년 동안 VSTO에 점진적인 순풍을 나타낼 것이라는 우리의 기대를 감안할 때 우리는 계속해서 보고 있습니다. 기본 성장을 위한 매력적인 설정"이라고 B. Riley 분석가인 Eric Wold(구매)가 말했습니다.
Wold는 Street에서 대다수를 대변하므로 VSTO는 Strong Buy에 대한 합의 권장 사항을 제공합니다. 7명의 분석가가 Strong Buy에, 2명의 분석가가 Buy라고 평가했습니다.
Forbes에 따르면 순자산이 103억 달러인 헤지 펀드의 전설 Chase Coleman III는 Sea Ltd.에 다시 한 번 내기를 올렸습니다. (SE, $222.88).
Coleman의 Tiger Global Management(AUM 791억 달러)는 3분기에 Sea 지분을 2%, 즉 265,400주 늘렸습니다. 이는 2분기에 6% 증가한 수치입니다. 이 펀드는 9월 30일 현재 33억 달러 상당의 총 1040만 주를 소유하고 있습니다. SE는 펀드 포트폴리오의 6.3%를 구성하며 이는 전 분기 말의 5.2%에서 증가한 수치입니다.
주로 동남아시아와 라틴 아메리카에서 디지털 게임, 전자 상거래 및 디지털 금융 서비스를 제공하는 Sea는 Microsoft(MSFT) 및 JD.com(JD)에 이어 헤지 펀드의 세 번째로 큰 지분입니다.
Tiger는 2018년 1분기에 SE를 처음 인수했으며 엄청난 성과를 거두었습니다. 주가는 2018년 3월 말 이후 1,880% 상승했으며 S&P 500은 78% 상승했습니다.
Coleman은 앞으로 더 많은 가능성을 보고 있으며 분석가도 이에 동의합니다. 그들의 컨센서스 권장 사항은 Strong Buy에 있으며 그것에 대해 높은 확신을 가지고 있습니다. 미국 예탁 영수증(ADR)을 통해 뉴욕 증권 거래소에서 거래되는 Sea에 대한 의견을 발표한 26명의 분석가 중 19명은 Strong Buy로 평가했습니다.
Polen Capital Management의 상위 5개 주식 선택은 급성장하는 초대형 기술주입니다. Facebook의 모회사인 Meta Platforms(FB), Google의 모회사인 Alphabet Class C 주식(GOOG), Amazon.com (AMZN, $3,420.74), Adobe(ADBE) 및 Microsoft(MSFT).
그러나 플로리다에 기반을 둔 헤지 펀드(AUM 460억 달러)인 Boca Raton은 특히 3분기 AMZN에 대해 강세를 보였습니다. 실제로 지분을 65%, 즉 456,024주 늘려 전자 상거래 대기업을 세 번째로 큰 위치로 끌어 올렸습니다. AMZN은 현재 Polen 포트폴리오의 7%를 차지하며, 이는 2분기의 4.6%에서 증가한 수치입니다.
아마존의 매력은 이해하기 쉽습니다. 과거의 실적이 미래의 수익률을 나타내지는 않을 수도 있지만 지난 30년 동안 세 번째로 좋은 글로벌 주식으로서 회사는 확실히 자신감을 불러일으킵니다.
또한 스트리트에서 인기 있는 주식이 거의 없다는 것도 도움이 되며, 이는 AMZN이 Strong Buy에 대한 합의 권장 사항을 제공합니다. 36명의 애널리스트가 Strong Buy의 주식을 평가하고 13명은 매수, 1명은 보류라고 합니다.
강세를 대변하는 Stifel의 애널리스트 Scott Devitt(매수)는 Amazon이 "신흥하는 고수익 마케팅 비즈니스와 함께 빠르게 성장하는 두 개의 대규모 부문(전자 상거래 및 클라우드)의 리더"라고 말합니다.
아마도 더 중요한 것은 대유행이 "아마존이 수년 동안 침투하기 위해 고군분투한 카테고리인 식료품 및 소모품의 온라인 채택을 촉발했으며 다음 단계의 소매 성장을 지원해야 합니다"라고 Devitt가 덧붙입니다.
억만장자 헤지 펀드 매니저 David Tepper의 Appaloosa Management(AUM 135억 달러)가 T-Mobile US 지분을 상회했습니다. (TMUS, $120.56) 가장 최근 분기.
뉴저지주 쇼트힐스에 본사를 둔 헤지펀드는 25,000주 또는 1% 미만의 증가율로 무선 통신 회사의 위치에 추가되었습니다. 2017년 4분기부터 TMUS를 소유해 온 Appaloosa는 현재 9월 30일 현재 총 250만 주, 3억 2510만 달러 상당의 주식을 보유하고 있습니다. 헤지펀드의 최고 종목.
Forbes에 따르면 순자산이 158억 달러인 Tepper는 틀림없이 그의 세대에서 가장 위대한 헤지 펀드 매니저입니다. 그가 TMUS 주식을 점진적으로 구매하는 것은(작지만 미미할지라도) 여전히 확신에 찬 투표로 볼 수 있습니다.
그리고 Street는 Tepper의 움직임을 확실히 승인할 것입니다. 애널리스트 컨센서스 추천이 매수에 온다. 그들은 미국에서 세 번째로 큰 무선 통신사가 향후 3~5년 동안 연평균 48.6%의 EPS 성장을 생성할 것으로 예상합니다.
Argus Research 애널리스트 Joseph Bonner(구매)는 "2020년의 T-Mobile/Sprint 합병을 장기적으로 긍정적으로 보고 Verizon 및 AT&T에 비해 회사의 경쟁력을 강화할 것으로 믿습니다."라고 말했습니다.
알리바바 (BABA, $117.81) 주가는 중국의 기술 부문에 대한 중국 정책 입안자들의 탄압으로 타격을 받아 일년 내내 타격을 받았습니다. 그러나 Cryder Capital Partners의 경우 하락폭으로 인해 좋은 주식을 싸게 살 수 있는 기회가 주어집니다.
런던에 기반을 둔 헤지 펀드(AUM 18억 달러)는 10개 주식으로 구성된 고도로 집중된 포트폴리오를 유지하므로 3분기에 BABA 지분을 45% 늘렸을 때 음... 움직임이 확실히 두드러졌습니다.
Cryder는 BABA에서 331,557주를 추가로 구매하여 9월 30일 현재 110만 주, 1억 5,650만 달러 가치가 있습니다. 포트폴리오의 7.8%인 BABA는 헤지 펀드의 8번째로 큰 보유 주식입니다. Cryder는 2020년 4분기에 전자 상거래 대기업에 대한 지분을 시작했습니다.
알리바바는 흔히 중국의 아마존닷컴(AMZN)으로 불린다. 둘 사이에는 중요한 차이점이 있지만 Alibaba는 Amazon과 마찬가지로 자체적으로 막대한 투자를 피한 적이 없습니다. 결과적으로 BABA는 핵심 전자 상거래 비즈니스를 넘어 클라우드 컴퓨팅, 디지털 결제 등으로 확장되었습니다.
그러한 노력은 어느 정도 성과를 거두었습니다. 알리바바는 지난 30년 동안 30대 최고의 주식 중 하나입니다. 앞으로 Street는 Strong Buy에서 BABA 주식을 평가합니다.
Atreides Management는 Penn National Gaming에서 직위를 시작했습니다. (PENN, $50.87) 가장 최근 분기에. 카지노 및 경마장 운영업체의 주식은 2021년 현재까지 40% 이상 하락했으며, 강세론자들은 이를 통해 더 광범위한 COVID-19 회복 거래의 일환으로 엄청난 수익을 낼 태세를 갖추게 되었다고 말합니다.
AUM이 22억 달러인 보스턴 기반 헤지 펀드인 Atreides는 3분기에 Penn National Gaming의 지분을 시작하여 9월 30일 기준으로 480만 주, 3억 5,050만 달러 상당의 주식을 매입했습니다. PENN 주식은 포트폴리오의 8.3%로 현재 Atreides의 두 번째 주식입니다. - 가장 큰 보유.
그리고 S&P Global Market Intelligence에 따르면 PENN 주식의 2.9% 소유권을 보유한 Atreides Management는 현재 카지노 회사의 6번째 대주주가 되었습니다.
Street는 PENN 주식에 중간 정도의 확신과 함께 Buy의 합의 추천을 제공합니다. 6명의 분석가는 이를 적극 매수, 5명은 매수, 6명은 보류, 1명은 적극 매도라고 평가했습니다.
장기적으로 PENN의 투자 사례는 대부분 디지털 콘텐츠 및 스포츠 베팅으로의 확장 전략에 달려 있습니다. 이 회사는 Barstool Sports에 대한 대규모 지분을 보유하고 있으며 2021년 초 Score Media &Gaming을 20억 달러에 인수했습니다.
Jefferies의 분석가 David Katz(Hold)는 "스포츠 베팅은 회사가 의미 있는 시장 점유율을 확보하고 동료보다 수익성이 높은 위치에 있는 발전적인 이야기입니다."라고 말합니다.
Lindsell Train은 World Wrestling Entertainment에서 여전히 낙관적입니다. (WWE, $47.75), 7번째로 큰 보유량입니다. 런던 헤지 펀드(AUM 340억 달러)는 3분기에 엔터테인먼트 회사의 지분을 110,000주(1% 미만) 늘렸습니다.
헤지 펀드는 현재 9월 30일 현재 거의 6억 3,100만 달러에 달하는 총 1,120만 주를 보유하고 있습니다. WWE 주식의 14.8%가 발행된 Lindsell Train은 Vincent McMahon 다음으로 회사의 두 번째로 큰 주주입니다. 이 펀드는 2009년 4분기부터 WWE를 소유하고 있습니다.
Lindsell Train과 다른 WWE 황소들은 회사의 독특한 전략적 위치를 지적할 수 있습니다.
Needham 분석가 Laura Martin(구매)은 "WWE는 수십 년에 걸쳐 생성된 캐릭터에 대한 깊은 고객 친화성을 통해 레슬링 카테고리를 지배하고 있습니다."라고 말합니다. "만드는 모든 캐릭터를 영구적으로 소유하므로 레슬링 선수가 떠나기 어렵습니다. 레슬링 선수에게 독립 계약자로 급여를 지급하므로 경제를 극대화하기 위해 인재를 쉽게 교체할 수 있습니다. 마지막으로 대본을 작성하여 전투 결과를 만들어 관객의 균형을 맞출 수 있습니다. WWE에 대한 경제적 상승과의 연관성. 수십 년 동안 해당 장르에서 그렇게 지배적이었던 다른 미디어 자산을 생각할 수 없습니다."
Street는 완고한 확신에도 불구하고 WWE에 Buy에 대한 합의된 권장 사항을 제공합니다. 5명의 애널리스트는 이 주식을 Strong Buy로, 한 명은 Buy, 5명은 Hold로, 한 명은 WWE Strong Sell로 평가합니다.
Canyon Capital Advisors(AUM 209억 달러)는 위험을 감수하는 설립자인 Joshua Friedman과 Mitchell Julis를 Forbes의 최고 수입 헤지 펀드 백만장자 명단에 포함시켰습니다.
그러나 칩 제조업체 Xilinx에 점점 더 큰 투자를 하고 있는지 여부 (XLNX, $215.00)는 각각의 재산에 추가되며 이제 중국 규제 기관의 손에 달려 있습니다.
AMD(Advanced Micro Devices)와 Xilinx는 2020년 10월에 AMD가 350억 달러에 달하는 전체 주식 거래에서 후자를 인수하는 거래를 발표했습니다. 제안된 합병은 이미 미국, 영국 및 EU와의 소집을 통과했습니다. 독점 금지 당국.
따라서 Canyon Capital이 중국의 검토 프로세스에서 승인을 기다리는 데 약간 짜증이 나는 것은 이해할 수 있습니다. 결국 로스앤젤레스 헤지펀드는 처음부터 이 합병에 베팅해 왔습니다.
Canyon은 2020년 4분기에 Xilinx의 주식을 처음 구입했으며, 이 시점에서 해당 지분은 펀드 포트폴리오 가치의 4.6%를 차지했습니다. 그런 다음 Canyon은 다음 3분기 각각에서 XLNX 위치를 높였습니다. 가장 최근의 것은 3분기에 3% 증가한 것입니다.
헤지 펀드는 현재 9월 30일 현재 2억 7,330만 달러 가치의 180만 XLNX 주식을 소유하고 있습니다. 포트폴리오의 9.8%를 차지하는 XLNX는 Canyon의 상위 종목 중 2위입니다. 펀드의 11.0%를 차지하는 Dell Technologies(DELL)만이 더 큽니다.
Quinn Opportunity Partners는 Verizon을 강화했습니다. (VZ, $52.77) 지분을 3분기에 11%로 줄여 통신 대기업이 최대 지분을 유지할 수 있도록 했습니다.
노스캐롤라이나주 샬러츠빌에 소재한 헤지펀드(AUM 16억 달러)는 VZ 주식 297,000주를 추가로 사들여 총액을 거의 290만주로 늘렸습니다. 이 포지션은 9월 30일 현재 1억 5,650만 달러의 가치가 있습니다.
펀드의 Verizon 투자는 2018년 1분기로 거슬러 올라가며 Quinn Opportunity의 원래 비용 기준은 모르지만 그 이후 VZ의 차트는 압도적입니다. 배당금을 포함하여 2018년 3월 30일부터 2021년 12월 20일까지 VZ의 총 수익률은 31%입니다. 이에 비해 S&P 500은 같은 기간 동안 85%의 총 수익률을 기록했습니다.
물론 Verizon은 17년 연속으로 배당금을 늘려온 방어적인 배당금 기계입니다. 그러나 Street는 단기 및 중기적으로 주식에 덜 매혹되어 VZ에 Hold의 합의 추천을 제공합니다.
Verizon은 가입자 수 기준으로 미국에서 가장 큰 무선 통신사이며 가장 높은 마진을 자랑하지만 2020년 Sprint와 합병한 T-Mobile US(TMUS)의 위협에 대한 우려로 계속해서 고민하고 있다고 William Blair는 말했습니다. Market Perform(Hold와 동일)에서 주식을 평가하는 애널리스트 Jim Breen.
그러나 Breen은 VZ를 "수입과 자본 보존을 추구하는 투자자를 위한 매력적인 방어주"로 추천합니다.
Daniel Sundheim의 D1 Capital Partners(340억 달러 AUM)는 Expedia 지분을 늘렸습니다. (EXPE, $182.42) 3분기에 52% 증가했습니다.
New York 헤지 펀드는 현재 9월 30일 기준으로 거의 20억 달러에 달하는 온라인 여행 회사의 주식 1,150만 주를 소유하고 있습니다. 포트폴리오의 10.4%(2분기 말 현재 8.1%에서 상승)로 Expedia는 D1 Capital Partners입니다. ' 최대 보유. 그리고 EXPE 주식의 7.6%가 발행된 D1 Capital Partners는 Vanguard에 이어 Expedia의 두 번째로 큰 주주입니다.
헤지 펀드 Viking Global Investors의 전 최고 투자 책임자(CIO)였던 Sundheim은 2018년 D1 Capital을 출범시켰을 때 길거리에서 유명했습니다. 이후 순자산은 25억 달러로 추산되어 Sundheim의 명성을 높였습니다.
분석가들은 EXPE 주식에 대한 헤지 펀드 매니저의 낙관적인 전망을 수용하여 매수를 추천합니다. 그러나 그들 중 대다수는 부업에 남아 있음을 미리 경고하십시오. S&P Global Market Intelligence가 추적한 EXPE를 다루는 31명의 분석가 중 9명은 적극 매수, 3명은 매수, 19명은 보류라고 평가했습니다.
이름에 신중을 기하는 분석가들은 전염병의 불확실한 경로와 여행 및 레저 산업에 대한 잠재적 영향을 인용합니다.
활동가 투자자 Chris Hohn은 TCI Fund Management로 더 잘 알려진 Children's Investment Fund Management로 이름을 알렸습니다. 실제로 런던에 기반을 둔 투자자는 Forbes에 따르면 자신이 선택한 많은 주식을 개인 순자산 59억 달러에 투자했습니다.
416억 달러 이상의 관리 증권을 보유한 TCI는 3분기 동안 소수의 매수를 했지만 비자를 늘리는 것보다 더 중요한 것은 없었습니다. (V, $217.96) 지분 41%, 즉 590만 주입니다. TCI는 현재 9월 30일 현재 44억 달러 상당의 Dow 주식 총 1,990만 주를 보유하고 있습니다. Visa는 TCI의 5번째로 큰 지분을 보유하고 있습니다.
Visa의 호소는 이해하기 쉽습니다. 애널리스트들의 컨센서스 권고는 Strong Buy이다. 세계 최대 지불 네트워크인 Visa는 현금 없는 거래가 폭발적으로 증가하는 가운데 고유한 이점이 있다고 황소는 말합니다.
"우리는 Visa의 강력한 브랜드, 광범위한 글로벌 수용 네트워크 및 강력한 비즈니스 모델에 크게 매료되었습니다."라고 Oppenheimer 분석가 Dominick Gabriele는 말합니다. 그는 Outperform(구매와 동일)에서 V를 평가합니다. "회사는 장기적으로 종이 화폐에서 전자 결제로의 전환, 소비자 지출 증가 및 세계화 증가의 혜택을 받을 수 있는 유리한 위치에 있습니다."
또한 Visa가 지난 30년 동안 30대 최고의 주식 중 하나이자 헤지 펀드가 가장 좋아하는 주식 중 하나라는 점도 도움이 됩니다. 블루칩은 또한 960만 주를 소유한 Warren Buffett의 Berkshire Hathaway(BRK.B)의 선택으로 평가됩니다.
대만 반도체 제조 (TSM, $121.30) 주식은 글로벌 칩 부족으로 인해 연초부터 현재까지 더 넓은 시장에 뒤처지고 있습니다. 그러나 Sanders Capital은 TSM의 실망스러운 실적을 약세에 매수할 기회로 삼았습니다.
뉴욕 헤지 펀드(AUM 542억 달러)는 3분기에 TSM 지분을 3%, 즉 150만주 늘렸습니다. Sanders는 현재 9월 30일 현재 52억 달러 상당의 반도체 거대 기업의 총 4,190만 주를 소유하고 있습니다. 포트폴리오의 10.7%로 2분기의 11.1%에서 감소한 TSM이 헤지 펀드의 가장 큰 포지션입니다.
시장 가치(Nvidia 다음) 및 매출(Intel 다음) 기준으로 두 번째로 큰 반도체 제조업체인 TSM은 아마도 세계에서 가장 중요한 단일 칩 소스일 것입니다. 실제로 TSM은 전 세계 파운드리 시장 점유율이 53%라고 주장합니다.
S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(S&P Global Market Intelligence)에 따르면 지난 30년 동안 30대 최고의 주식 중 하나였던 TSM은 매수의견을 얻었다. 5명의 분석가가 Strong Buy의 주가를 평가하고 3명의 분석가가 Buy, 3명의 분석가가 Hold를 평가합니다.
TSM에 대한 황소 사례의 일부는 평가에 달려 있습니다. 주가는 Street의 2022년 EPS 추정치의 22배 미만으로 거래됩니다. 애널리스트들은 회사가 향후 3~5년 동안 평균 연간 EPS 성장률을 16% 이상 생성할 것으로 예측하고 있습니다.
그들을 이길 수 없다면 그들과 함께하십시오. 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이 (BRK.B, $294.41)는 여전히 억만장자와 헤지펀드가 가장 선호하는 주식 중 하나입니다.
결국, BRK.B의 회장이자 CEO는 아마도 역사상 가장 위대한 장기 투자자일 것입니다. Berkshire Hathaway의 지분은 본질적으로 억만장자 투자자의 작업 중 일부를 버핏에게 전가합니다.
예를 들어 메트로폴리스 캐피털은 버핏의 뒤를 따르기를 좋아합니다. 영국 Amersham에 기반을 둔 헤지 펀드(AUM 14억 달러)는 3분기에 BRK.B 포지션을 8%(49,709주) 늘렸습니다. 9월 30일 기준 1억 8,270만 달러 가치의 669,348주를 보유한 BRK.B는 Google 모회사 Alphabet(GOOGL) 및 Visa(V)에 이어 세 번째로 큰 펀드입니다.
Metropolis는 2018년 4분기부터 BRK.B를 소유했지만 실망스러운 것으로 판명되었습니다. 버핏의 지주 회사 주가는 지난 3년 동안 53% 상승한 반면 S&P 500 지수는 94% 상승했습니다.
물론 3년이라는 짧은 기간에 대해 워렌 버핏을 판단하는 것은 무의미합니다. 그의 주식 따는 통찰력은 장기간에 걸쳐 나타납니다. 이것이 BRK.B가 지난 30년 동안 12번째로 좋은 글로벌 주식인 이유입니다.
분석가들도 Warren 삼촌을 신뢰하며 BRK.B가 합의에 따라 매수를 추천했습니다.
2000년 Goldentree Asset Management(405억 달러)를 설립한 Steven Tananbaum은 부실채권 투자로 가장 잘 알려져 있습니다. 그러나 유명한 헤지 펀드 매니저는 주식 가치에도 예리한 안목을 가지고 있으며 Bausch Health Companies에서 많은 제안을 봅니다. (BHC, $27.60).
Tananbaum은 2018년 1분기에 처음으로 BHC 주식을 구입했으며, Barron's에 이전에 Valeant Pharmaceuticals로 알려졌던 회사가 투자자들에게 너무도 미움을 받아 기본 자산 중 일부를 놓치고 있다고 말했습니다.
헤지 펀드는 3분기에 BHC 지분을 14%, 즉 120만 주 더 늘렸고, 9월 30일 현재 총 보유량은 930만 주, 2억 6020만 달러에 달합니다. 포트폴리오의 11%로 이전 6.4%에서 상승했습니다. 분기에 BHC는 California Resources(CRC)에 이어 Goldentree의 두 번째로 큰 위치입니다.
Street는 제약 회사의 주식에 Buy의 합의 추천을 제공합니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 BHC 분석가 13명 중 5명은 적극 매수, 3명은 매수, 4명은 보류, 1명은 매도라고 평가했습니다.
밸류에이션은 스트릿의 2022년 EPS 추정치의 9.7배에 불과합니다. 애널리스트들은 향후 3~5년 동안 연평균 EPS 성장률을 4.1%로 예측합니다.
Eric Mandelblatt and Gaurav Kapadia of Soroban Capital Partners ($11.9 billion AUM) must feel good about the economic outlook. After all, few sectors offer as much direct exposure to an uptick in activity across the economy than railroads — and Soroban just raised its bet on one of the biggest ones in the U.S.
The New York hedge fund increased its stake in CSX (CSX, $36.08) by 22%, or 7.3 million shares, in Q3. At 11% of the portfolio, up from 8.7% the prior quarter, CSX is Soroban's second-largest position after Microsoft (MSFT). The fund's 39.6 million shares in CSX were worth $1.2 billion as of Sept. 30.
Moreover, Soroban owns 1.8% of CSX's shares outstanding, making it the transportation company's fifth-largest investor.
The Street gives CSX a consensus recommendation of Buy, albeit with mixed conviction. Thirteen analysts rate shares at Strong Buy, five say Buy, seven have them at Hold, one says Sell and one says Strong Sell.
However, thanks in part to easy comparisons, EPS are forecast to grow at an average annual rate of 17% over the next three to five years. Meanwhile, shares trade at a reasonable 20.1 times analysts' 2022 EPS estimate.
Rothschild &Company Wealth Management UK ($16.4 billion AUM) is increasingly bullish on Moody's (MCO, $394.97). The London-based hedge fund first bought shares in early 2019 and has gradually built up its stake ever since.
Moody's also happens to be one of Warren Buffett's favorite stocks. Berkshire Hathaway, of which Buffett is chairman and CEO, has held a stake in the credit ratings and risk analytics company for more than 20 years.
Rothschild in Q3 increased its MCO stake by 1%, or 24,281 shares, to bring its total position up to 1.8 million shares worth nearly $650 million as of Sept. 30. At 11% of the portfolio, down from 11.2% in Q2, MCO is third among the hedge fund's top stock picks.
By the way, Rothschild appears to keep tabs on what Warren Buffett is up to. Its top two holdings ahead of Moody's are American Express (AXP), which Buffett has owned since 1963, and Berkshire Hathaway (BRK.B) itself.
Analysts are likewise bullish on MCO, giving it a consensus recommendation of Buy, per S&P Global Market Intelligence.
"The company has an impressive track record, with historical compound annual growth rates for sales and EPS in the low double-digit range," writes Argus Research analyst John Eade (Buy). "We expect Moody's to benefit over the long run from the secular trends of global GDP growth and debt market disintermediation."
Digital mobile payments are one of the hottest areas of growth in financial tech. Although the sector offers no shortage of promising new names, old-timer PayPal (PYPL, $191.68) still gets plenty of analyst — and billionaire investor — love.
Explosive growth in cashless transactions, the monetization of its Venmo property and incremental revenue growth in its Xoom business all help make for a compelling bull case on PYPL, analysts say.
True, third-quarter results were "lackluster," in the words of Raymond James analyst John Davis (Outperform), but both he and the Street remain steadfast in the long-term case for PYPL stock.
"Simply put, PayPal should continue to benefit from the secular shift to e-commerce that should drive a roughly 20% revenue compound annual growth rate (CAGR)," Davis writes.
Dorsey Asset Management ($1.3 billion AUM), is embracing the bull case on PYPL in a big way. The Chicago-based hedge fund increased its stake in PayPal by another 3%, or 19,865 shares, in Q3. That followed an increase of 17%, or 83,614 shares, in Q2, and an 81% increase, or 209,025 shares, in the first quarter.
Dorsey now holds 568,745 shares in PYPL worth $148 million as of Sept 30. At 13.0% of the portfolio, up from 12.1% last quarter, the venerable payments firm is Dorsey's fourth-largest holding.
The Street gives PYPL — one of hedge funds' favorite stocks to buy — a consensus recommendation of Buy.
Bruce Kovner, with an estimated net worth of $6.2 billion, retired from the hedge fund he founded a decade ago, but Caxton Associates still benefits from its close association with his legendary name.
Meanwhile, Kovner's successor Andrew Law is hardly a pauper himself. His own net worth is estimated at around $1 billion, thanks to his major ownership stake in Caxton ($25.7 billion AUM).
As for Law's interest in Tesla (TSLA, $1,008.87), perhaps it's an example of billionaire "game knows game." Elon Musk, the electric vehicle maker's founder and CEO, is worth something like $260 billion, according to Forbes. Apparently Law expects that figure to keep going up.
Caxton, with offices in London, New York, Singapore and Princeton, New Jersey, first bought stock in the electric vehicle maker in the second quarter of 2021, picking up 82,468 shares worth $56 million. The investment immediately became the fund's fifth-largest position, accounting for 6.2% of its portfolio value.
But Caxton hardly stopped there. In Q3, the hedge fund more than doubled its stake, buying another 95,522 shares, or an increase of 115%. With 177,990 shares worth more than $138 million as of Sept. 30, TSLA is now the hedge fund's largest position by a wide margin.
The Street's consensus recommendation on TSLA stands at Hold, however, as analysts debate valuation and other issues.
Windacre Partnership ($5.8 billion AUM) runs a concentrated portfolio of just 12 stocks, so a 7% increase to its stake in Google parent Alphabet (GOOGL, $2,928.30) really tends to stick out.
The Houston hedge fund bought another 20,200 shares in the tech giant in Q3, bringing its total position up to 296,700 shares, worth more than $793 million as of Sept. 30. GOOGL is Windacre's largest investment at 16.8% of the portfolio, up from 14.9% in Q2.
The bull case on Alphabet is pretty easy to sum up. Thanks to its domination in search and other web services, Google forms a triopoly with Meta Platforms' (FB) Facebook and Amazon.com (AMZN) in the relentlessly growing market for digital advertising. Digital ad spending in the U.S. alone is forecast to rise 38% this year to $211 billion, according to market research firm eMarketer.
"While Alphabet has often been criticized as a 'Johnny One Note' for its dependence on digital advertising, the powerful ramp-up in digital advertising as economies have reopened, combined with Google's dominant position, has certainly been a financial plus that shows little sign of weakening," writes Argus Research analyst Joseph Bonner (Buy).
Bonner is in the majority on the Street, which gives GOOGL a consensus recommendation of Strong Buy. And while past performance is not indicative of future returns, it's worth knowing that Alphabet routinely makes the list of hedge funds' favorite stocks to buy, and also counts as one of the 30 best stocks of the past 30 years.
Biotechnology company Ginkgo Bioworks (DNA, $11.07) went public in September after completing a SPAC merger, and some billionaires couldn't wait to get a hold of shares.
Anchorage Capital Group ($30.6 billion AUM) initiated a position of 67,151,368 shares in Q3, worth $778.3 million as of Sept. 30. The purchases made DNA the New York hedge fund's second-largest holding.
Jefferies analyst Laurence Alexander initiated coverage of DNA in late November at Buy, citing the company's competitive advantages in a fast-growing field.
"With $1.7 billion of cash on hand and a unique platform for scaling the biological engineering of microorganisms for industrial, consumer and pharma applications, Ginkgo should be able to leverage secular trends in favor of synthetic biology into a $1 billion sales platform in 2025 coupled with equity stakes worth more than $1 billion," Alexander writes.
Only four analysts cover DNA, but they are similarly bullish, giving it a consensus recommendation of Strong Buy. Three analysts rate shares at Strong Buy and one says Buy. Their average target price of $14.17 gives DNA stock implied upside of 28% in the next 12 months or so.
Pershing Square Capital Management ($9.5 billion in managed securities) first took a position in Lowe's (LOW, $249.70) in the second quarter of 2018. Bill Ackman, the hedge fund's billionaire manager, has been outspoken in his LOW bullishness ever since, and it's been paying off.
Shares in the nation's second-largest home improvement retailer — a continuing beneficiary of the pandemic and hot housing market — are up 55% for the year-to-date. That's more than double the performance of the S&P 500.
Ackman has been going along for the ride, buying another 95,951 LOW shares in Q3. Although that was less than a 1% increase to the stake, which now stands at 10.2 million shares, the $2.1 billion position is Ackman's largest. LOW accounts for 21.9% of Pershing Square's portfolio, up from 18.4% in Q2.
The Street shares Ackman's vision for Lowe's, giving the stock a consensus recommendation of Buy.
"We believe the investment case on LOW remains compelling," writes UBS Global Research analyst Michael Lasser (Buy). "LOW is able to drive market share gains in any macro backdrop and has several levers to expand operating margins independent of the sales backdrop."
Of the 31 analysts covering LOW tracked by S&P Global Market Intelligence, 17 rate it at Strong Buy, five say Buy, eight call it a Hold and one says Strong Sell.