Kiplinger 25 펀드가 새로운 투자자에게 문을 닫으면 목록에 있는 펀드가 모든 독자에게 제공되어야 한다고 생각하기 때문에 이를 대체합니다. ASVIX(American Century Small Cap Value)는 최근에 호황을 누리다가 8월에 마감되었습니다.

우리는 대체품을 찾았을 때 상황을 조금 바꾸기로 결정했습니다. Kip 25 명단에는 중소기업에 중점을 둔 5개의 펀드가 남아 있었지만 빠르게 성장하는 부문인 기술에 중점을 둔 펀드는 없었습니다. 이것이 T를 추가하는 이유입니다. 로우 프라이스 글로벌 기술 (PRGTX, $31.62) Kip 25.

규모에 관계없이 우수한 품질의 회사를 찾기 위해 전 세계를 돌며 일하는 매니저 Alan Tu는 자신의 길을 가는 것을 두려워하지 않습니다. 예를 들어 그는 Alphabet(GOOGL), Apple(AAPL) 또는 Microsoft(MSFT)를 소유하지 않습니다. 이 펀드의 최고 보유 주식인 한국 기반 인터넷 플랫폼 Sea Limited(SE), 소프트웨어 회사 Atlassian(TEAM) 및 Zoom Video Communications(ZM)는 시장 가치 면에서 더 작습니다.

Tu는 "우리는 거대 기업에 대해 약세를 보이는 것이 아닙니다. 그러나 그는 작은 것에서 약속을 봅니다. "우리는 이 디지털 혁신 시대의 초기 단계에 있습니다. 성장을 주도하는 많은 트렌드가 가속화되어 기회를 창출하고 있습니다."

예를 들어, SaaS(Software as a Service)는 새로운 단계에 진입하고 있습니다. Atlassian은 대기업을 따라 장기 계약을 체결하는 대신 소비자에게 직접 다가갑니다. 소셜 미디어 회사는 전자 상거래 사이트로 진화하고 있습니다. Facebook 사용자는 플랫폼에서 직접 특정 상품을 구입할 수 있습니다. 그리고 팬데믹은 식료품 쇼핑을 영원히 바꿔놓았을 수도 있습니다. 이것이 Tu가 동남아시아 버전의 Uber Technologies(UBER) 및 DoorDash(DASH)인 Grab을 좋아하는 이유입니다. 그는 또한 개인 식료품 배달 서비스 Instacart의 지분도 가지고 있습니다.

투는 올해 초 규제 단속으로 어려움을 겪고 있는 중국 기술 대기업 알리바바 그룹(BABA)과 텐센트 홀딩스(TCEHY)를 떠났다. "우리는 많은 대학살을 피했습니다."라고 그는 말합니다. 그러나 연석은 "치명타"가 아니므로 해당 주식이 곧 펀드에 다시 포함될 수 있다고 덧붙였습니다.

Tu는 비교적 새롭습니다. 그는 2019년 3월에 관리자로 취임했습니다. 그러나 그는 2013년부터 주로 Global Technology의 프라이스 애널리스트였으며 그 뒤에는 프라이스의 애널리스트 벤치가 있습니다. 그가 인수한 이후 이 펀드는 연환산 42.4%의 수익을 올리며 동종 기업의 83%를 앞질렀습니다.