어닝 시즌이 막바지에 이르렀지만 여전히 일부 헤비히터가 있습니다. 그 중에는 운동복 제조업체 나이키가 있습니다. (NKE, $156.42), 9월 23일 마감 후 수익 고백에서 모든 것을 말할 예정입니다.
투자자들은 NKE 실적에 대한 긍정적인 반응을 분명히 환영할 것입니다. 이는 주식이 지난 한 달 동안 겪었던 어려움을 감안할 때입니다. 나이키 주가는 8월 초 174달러 부근에서 사상 최고치를 기록한 이후 10% 이상 하락했다.
최근 매도세의 일부는 광범위한 시장 역풍 때문일 수 있지만 다우와 S&P 500은 모두 9월 현재까지 약 0.2% 하락했습니다. 월스트리트는 COVID 관련 글로벌 공급망 문제에 대해 약간 우려하는 것으로 보입니다. , 특히 Nike가 전염병으로 인해 7월에 베트남 공장을 폐쇄해야 했던 이후에.
이 공장은 폐쇄 이전에 아시아에서 NKE의 총 생산 능력의 약 51%를 차지했습니다. BTIG의 카밀로 리옹 애널리스트는 메모에서 "현재 NKE가 베트남 공장에서 최소 2개월 동안 단위 생산량이 거의 없는 상황에 직면해 있기 때문에 이번 휴가가 시작되어 최소한 내년 봄까지 취소될 위험이 상당히 높아졌다"고 밝혔다. 그는 최근 주식을 Buy에서 Neutral(Hold)로 하향 조정했습니다.
이러한 몇 달 간의 베트남 생산 차질은 또한 UBS 분석가 Jay Sole이 2022 회계연도 주당순이익(EPS) 추정치를 3% 낮추는 원인이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 Dow 주식에 대해 Buy 등급을 보유한 Sole은 공급망에 대한 두려움이 이미 가격에 반영되어 있다고 믿습니다.
Stifel 애널리스트(매수)도 2022 회계연도 2분기와 3분기에 대한 매출 및 수익 추정치를 하향 조정했지만 "비즈니스에 대한 공급 중심의 충격은 본질적으로 일회성이며 향후 긍정적인 반전의 기회를 나타냅니다. "
또한 NKE의 하락은 "특히 주가가 완화된 2022 회계연도 가이던스에 부정적인 반응을 보일 경우" 매수 기회로 간주되어야 한다고 그들은 말합니다. "우리의 건설적인 장기 전망에는 변화가 없습니다."
Nike의 다가오는 회계 연도 1분기 보고서에 따르면, 전문가들은 평균적으로 주당 1.12달러로 전년 동기 대비 17.9%의 이익 증가를 기대하고 있습니다. 한편, 매출은 전년 대비 17.9% 개선된 125억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
페덱스 (FDX, $255.22)는 9월 21일 마감 후 회계 1분기 실적을 보고합니다.
화물 거대 기업의 주가는 5월 이후 하락세를 보이고 있으며 현재 연초 기준으로 마이너스 영역에 있습니다. BMO Capital의 Fadi Chamoun 애널리스트는 "밸류에이션이 더욱 흥미로워졌지만 Express 운영 마진과 투자 자본 수익률(ROIC)의 지속적인 개선에 대한 더 큰 확신은 여전히 더 건설적인 관점에서 필요합니다"라고 말했습니다.
그는 FedEx 지상 부문의 성장이 둔화되었으며 "이 부문이 인플레이션 비용 압력, 추가 자본 투자 요구 및 더 큰 경쟁 강도에 직면함에 따라 영업 마진을 추가로 개선할 기회가 제한된 것으로 보입니다"라고 덧붙였습니다.
Chamoun은 FDX에 대해 Market Perform(중립) 등급을 유지하지만 대부분의 전문가는 낙관적입니다. S&P Global Market Intelligence에 따르면 18명의 분석가가 FedEx를 적극 매수하고 5명의 분석가가 매수 등급을 지정했습니다. 다른 7개 주식은 매도 또는 적극 매도 등급이 없는 홀드라고 말합니다. 또한 평균 목표 가격 341.25달러는 향후 12개월 동안 약 34%의 내재된 상승 여력을 나타냅니다.
애널리스트들은 평균적으로 FedEx의 회계연도 1분기 EPS가 전년 동기 대비 2.7% 증가한 5달러, 매출 219억 달러(+13.5% YoY)를 예상하고 있습니다.
다든 레스토랑 (DRI, $149.43) 험난한 한 해를 보냈지만 더 넓은 길은 더 높아졌습니다. 즉, 주가는 2021년 현재까지 25% 이상 상승했으며 8월 말 최고점인 $153보다 약 3% 포인트 낮은 가격에 거래되고 있습니다.
주가는 9월 23일 개장을 앞두고 회계 1분기 실적을 발표한 후 이 기술적인 이정표를 세울 수 있습니다. 역사가 반복된다면 말입니다. 6월 회계연도 4분기 실적 발표(예상을 쉽게 상회하고 Olive Garden 모회사의 동일 매장 매출이 팬데믹 이전 수준으로 거의 회복되었음을 보여줌) 이후 주가는 3.2% 상승했습니다.
월스트리트의 전문가들은 회사의 결과보다 확실히 낙관적입니다. 예를 들어, Oppenheimer의 분석가인 Brian Bittner와 Michael Tamas는 DRI의 회계연도 1분기에 전년 동기 대비 동일 매장 매출 성장률 45.1%, 3개월 동안 48.9%의 매출 성장을 기대하고 있습니다.
Darden 레스토랑은 "풀 서비스 다이닝 내에서 우리가 가장 좋아하는 곳으로 남아 있습니다"라고 말합니다. "우리의 분석에 따르면 이 모델은 업계 전반의 비용 압박에도 불구하고 최소한 2022 회계연도 EPS 예측을 달성할 수 있는 고유한 위치에 있다고 생각합니다. 또한 경영진은 업계 수요가 연말까지 더 거칠어질 경우 점유율 상승을 가속화할 수 있는 고유한 판매 수단으로 무장하고 있습니다. ." DRI에서 매수에 해당하는 Outperform 등급을 받았습니다.
전반적으로, 평균 애널리스트 추정치는 Darden 레스토랑이 $1.63(+191% YoY)의 회계연도 1분기 EPS를 보고하는 것입니다. 가장 중요한 것은 회사가 1년 전에 보고한 것보다 43.8% 증가한 22억 달러로 추정됩니다.