임의 소비재 주식은 2021년과 중간 정도의 2021년을 보냈습니다. 연중 27.2%의 수익률은 일반적으로 기대하는 것보다 훨씬 높지만 ... 그러나 이는 S&P 500의 폭풍 같은 한 해에 나왔고 결국에는 더 넓은 지수보다 퍼센트 포인트 더 좋습니다.
그리고 이제 최고의 경기소비재도 밸류에이션이라는 상당한 핸디캡을 안고 2022년에 진입합니다.
Yardeni Research에 따르면 임의 소비재 부문은 S&P 500에서 가장 비싼 주식으로 올해를 시작할 것입니다. 이 소매, 자동차, 레크리에이션 및 기타 주식 그룹은 내년도 예상 수익의 31배를 약간 넘는 가격에 거래됩니다. S&P 500의 여전히 고점인 21.1보다 훨씬 거품이 많습니다.
이는 내년 시장에 대한 일부 분석가들의 기대치를 고려하면 훨씬 더 나쁩니다. 예를 들어, Morgan Stanley는 S&P 500이 하락할 것으로 보고 있습니다. 2022년에는 밸류에이션이 축소될 것으로 예상하기 때문입니다.
모건스탠리의 전략가 마이클 윌슨은 고객에게 보낸 메모에서 "테이퍼링은 시장에 긴축을 일으키고 있으며, 이 회복 단계에서 항상 그렇듯이 밸류에이션을 낮추게 될 것"이라고 말했다.
다시 말해, 2022년 이 부문의 성공은 거의 주어지지 않으며 주식 선택자들의 추가 조사가 필요합니다.
여기에서 2022년에 구매할 최고의 12가지 임의 소비재 주식을 살펴봅니다. 이 목록에는 월스트리트 애널리스트들에게 큰 사랑을 받는 여러 주식이 포함되어 있지만 군중이 과소평가할 수 있는 몇 가지 반대 종목도 포함되어 있습니다.
<소>자료는 1월 3일 기준입니다. 배당수익률은 최근 배당금을 연간 환산하여 주가로 나누어 계산합니다. 분석가의 의견은 S&P Global Market Intelligence에서 제공했습니다. 주식은 분석가의 합의 권장 사항에 따라 최저에서 최고로 나열됩니다.
이 임의 소비재 목록에 이상치가 있으면 iRobot 입니다. (IRBT, $68.32). 물론 S&P Global Market Intelligence에서 추적한 IRBT를 다루는 7명의 분석가 중 한 명도 매수로 평가하지 않았지만 평균 목표 가격은 현재 주가보다 21.1% 높은 82.75달러입니다.
iRobot은 일반적으로 Roomba 로봇 진공 청소기와 Braava 로봇 걸레로 유명합니다. 하지만 최근에는 스위스의 프리미엄 공기청정기 제조사인 에어리스 클린텍(Aeris Cleantec)을 현금 7200만 달러에 인수하며 공기청정기 사업에 뛰어들었다.
아이로봇 CEO 콜린 앵글(Colin Angle)은 "오늘의 에어리스 인수는 소비자들에게 집을 더 깨끗하고 건강하게 유지하는 새로운 방법을 제공할 수 있도록 전체 시장을 확장하고 제품 포트폴리오를 다양화하려는 아이로봇 전략의 중요한 단계"라고 말했다. 18 보도자료. "특히 대유행으로 인해 더 깨끗하고 건강한 집을 유지하는 가치에 대한 소비자 인식이 높아짐에 따라 Aeris 제품의 성장 잠재력에 대해 열광적입니다."
전 세계 주거용 공기청정기 시장은 2027년까지 두 배인 67억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 이 회사는 Genius Home Intelligence 플랫폼을 위한 추가 도구로 공기 청정기를 사용할 것으로 기대하고 있습니다.
공급망 제약으로 인해 어려운 3분기에도 불구하고 iRobot은 2020년 3분기의 4억 1,310만 달러에서 7% 증가한 4억 4,070만 달러를 기록했습니다. 그리고 2021년 10월 2일까지 9개월 동안 매출은 25% 증가했습니다. 전년 대비(YoY) 기준.
회사는 또한 부채 없이 2억 4,800만 달러의 현금과 2억 2,500만 달러의 회전 신용을 사용할 수 있는 상태로 3분기를 마감했습니다.
분석가들은 2021년 전체에 대해 IRBT가 전년 대비 10.1% 개선된 16억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상합니다. 그리고 2022년에는 매출이 13.4% 증가한 18억 달러를 기록할 것으로 예상됩니다.
11월 초 이후 30.5% 하락한 IRBT는 2022년에 역발상 가치 플레이처럼 보입니다.
윌리엄스-소노마 (WSM, $168.87)은 이 목록에 있는 임의 소비재 주식 중 하나이며 전문가들의 합의된 보류 권장 사항입니다. 그러나 평균 목표 가격은 $209.32로, 투자자들에게 내년에 충분한 상승 여력(24%)을 제공합니다.
분석가들 사이에서 큰 우려는 그 주식이 지난 1년 동안 먼 길을 왔다는 것입니다. 주식은 2021년에 60% 이상 수익률을 올렸으며, 이는 광범위한 시장의 수익률의 두 배 이상입니다.
강력한 성능의 이유는 소비자가 균형 잡힌 옴니채널 경험에 얼마나 잘 반응했는지와 관련이 있습니다.
"아직 전자 상거래 기능에 상당한 투자를 하지 않은 시장 참여자와 소매 비즈니스의 서비스 요소가 없는 순수한 전자 상거래 플레이어가 점유하고 있는 산업에서 우리는 디지털 시장으로 이러한 추세의 혜택을 받을 수 있는 고유한 위치에 있다고 믿습니다. 11월에 열린 가정용품 소매업체의 2021년 3분기 컨퍼런스 콜에서 Williams-Sonoma의 CEO인 Laura Alber는 이렇게 말했습니다.
Williams-Sonoma의 3분기 실적은 회사 기록이었습니다. 전년 동기 대비 16.9%의 비슷한 매출 성장을 달성했습니다. 이는 2019년 3분기와 비교할 때 41.3% 개선된 것입니다. 결과적으로 2021 회계연도에는 매출이 최소 22% 성장하고 가이던스 중간 지점에서 영업 마진은 17%가 될 것으로 예상합니다. 그리고 장기적으로 연간 순수익은 2024년까지 100억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
앨버는 "4분기에 들어서면서 강력한 매출과 마진이 계속되는 것을 보고 있다"고 덧붙였다. "지금까지 우리의 강력한 결과, 업계에서 우리의 성공적인 포지셔닝, 탁월한 성장 전략을 통해 우리는 우리 비즈니스의 장기적 강점에 대해 그 어느 때보다 확신을 갖고 있습니다."
Williams-Sonoma는 10월 31일까지 9개월 동안 주당 순이익이 $9.40로 분기를 마감했으며 이는 전년 동기의 두 배입니다. 또한 장기 부채가 없었고 대차 대조표에 6억 5,700만 달러의 현금이 있었습니다.
Argus Research의 분석가인 Chris Graja는 "경제적 불확실성이 상당하지만 COVID-19 위기로 인해 투자자들은 WSM과 같은 기업이 미래를 위해 잘 배치된 비즈니스 모델과 심각한 도전에 직면한 기업을 구별하게 되었다고 생각합니다"라고 말했습니다. .
그리고 팬데믹 기간 동안 회사의 성과는 "혁신적인 제품으로 판매를 촉진하고 운영 효율성을 개선하며 현금을 창출할 수 있는 경영진의 능력에 대한 우리의 확신을 높여줍니다"라고 덧붙였습니다. Graja는 WSM에 대해 250달러 목표가와 매수의견을 가지고 있습니다.
11월 초 Raymond James의 분석가 Sam Darkatsh는 Mohawk Industries 에 대한 자신의 Strong Buy 등급을 반복했습니다. (MHK, $183.97), 세계 최고의 바닥재 회사 중 하나입니다. 목표주가는 245달러로 향후 12개월 동안 33.2%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.
Darkatsh는 고객에게 보낸 메모에서 "이 주식은 전문적으로 설치된 제품, 낮은 레버리지된 대차대조표, 높은 주식 레포, 매력적인 가치를 고려할 때 우리가 가장 좋아하는 주택 관련 이름으로 남아 있습니다."라고 썼습니다.
2021년의 강력한 결과로 회사는 기존 주식 환매 프로그램에 5억 달러를 추가했습니다. 이는 2020년 10월에 승인한 5억 달러의 자사주 매입 프로그램에 추가된 것입니다. 2021년 10월 2일 현재 Mohawk는 이사회에서 승인한 총액 10억 달러 중 5억 3,600만 달러를 환매했습니다.
Darkatsh는 회사가 MHK에 대해 낙관적인 이유 중 하나로 비즈니스에서 많은 레버리지를 사용하지 않는다고 강조했습니다. 회사는 1년 전의 23억 달러에서 감소한 17억 달러의 장기 부채로 3분기를 마감했습니다. 10월 2일 현재 순부채는 13억 달러로 시가총액의 10%에 불과합니다.
단기 인플레이션과 공급망 문제에도 불구하고 Mohawk Industries의 CEO인 Jeffrey Lorberbaum은 "신규 주택 건설 및 주거용 리모델링이 견고하게 유지될 것으로 예상되는 우리의 장기 전망은 여전히 낙관적입니다. 회사의 3분기 보도 자료입니다.
그는 "내년에는 용량 확장과 혁신적인 신제품 출시로 매출이 증가할 것"이라고 덧붙였다. "결과를 최적화하기 위한 우리의 전략은 경제 및 공급망 조건에 따라 계속 진화합니다. 우리의 대차대조표는 우리 역사상 가장 강력하며 성장을 극대화하기 위해 증가된 투자와 전략적 인수를 지원합니다."
신규 주택과 재판매에 대한 수요가 높은 한, Mohawk Industries는 주주들에게 계속해서 이익을 제공해야 합니다. 지난 12개월 동안의 총 수익률은 30.5%로 전체 미국 시장보다 400bp(1/100% 포인트) 높습니다.
12월 7일 Garmin (GRMN, $133.55)는 뉴욕 증권 거래소에서 거래를 시작하여 21년 만에 상장 기업으로 나스닥에서 상장을 양도했습니다.
257억 달러의 시가총액에도 불구하고 현재 GRMN을 다루는 애널리스트는 9명에 불과합니다. 그러나 그들은 이것이 합의된 매수 권장 사항에 의해 입증된 바와 같이 2022년 최고의 임의 소비재 중 하나라고 믿습니다.
생소하시다면 Garmin은 1989년 엔지니어 Gary Burrell과 Min Kao가 미국에서 설립한 스위스 기반 회사입니다. 회사 이름은 각 남자 이름의 첫 세 글자를 조합한 것입니다. Garmin의 현재 CEO인 Cliff Pemble는 회사가 시작되었을 때 합류한 여섯 번째 직원이었습니다.
GRMN은 피트니스, 아웃도어, 자동차, 항공 및 해양 시장에 GPS 지원 하드웨어 및 소프트웨어를 제공합니다. 피트니스 및 야외 활동 부문은 매출의 56%, 영업 이익의 71%를 창출합니다.
3분기 Garmin의 매출은 전년 동기 대비 7% 증가한 11억 9,000만 달러를 기록했습니다. 5개 카테고리 중 4개 카테고리가 전년 대비 매출 성장을 경험했으며, 아웃도어 부문 매출은 타이트한 공급으로 전년 대비 3% 감소했습니다. 동시에 영업 이익은 부분적으로 높은 운임 비용으로 인해 분기 동안 11% 감소한 2억 8,300만 달러를 기록했습니다.
그러나 Garmin은 매우 건전한 대차 대조표를 가지고 있습니다. 현금 20억 달러, 12개월 잉여 현금 흐름 10억 4000만 달러, 장기 부채가 없는 상태로 3분기를 마감했습니다. 또한 잉여 현금 흐름 또는 회사가 비용, 부채에 대한 이자, 세금 및 성장에 필요한 장기 투자를 지불한 후 남은 돈은 후행 12개월 수익의 21%로 높습니다.
또한 GRMN은 전체 연도의 수익 및 주당 순이익에 대한 지침을 높였습니다. 현재 2021년에는 이전 가이던스보다 5천만 달러 증가한 49억 5천만 달러를 창출할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 5개 부문 모두 2020년에 두 자릿수 증가가 있을 것입니다. 결론적으로, 이전 지침에서 10센트 증가한 주당 $5.60가 예상됩니다.
분석가들은 2022년에도 Garmin의 꾸준한 성장을 기대하고 있습니다. 전체 회계 연도에 주당 순이익과 수익은 각각 7% 이상 증가할 것으로 예상됩니다.
컬럼비아 스포츠웨어 (COLM, $98.10)은 항상 전체 시장을 뒤쫓는 것처럼 보이는 주식 중 하나입니다. 그러나 S&P Global Market Intelligence가 추적하는 COLM을 다루는 12명의 분석가는 주식에서 특별한 점을 발견하여 평균 목표 가격인 $122.26의 평균 매수 등급을 부여했습니다. 이는 현재 거래되고 있는 것보다 상당히 높은 수치입니다.
가족 소유의 활동적인 라이프스타일 의류 및 신발 회사는 1938년부터 주변에 있었고 유기적으로 그리고 인수를 통해 매출을 성장시켰습니다. 회사의 목표 중 하나는 소비자 직접 거래(DTC)를 확장하는 것입니다.
2021년 첫 9개월 동안 Columbia의 DTC 사업은 통화를 제외하고 32% 성장한 8억 2,980만 달러를 기록했습니다. DTC 사업은 현재 19억 7천만 달러의 총 수익 중 42%를 차지하며 이는 전년도의 40%에서 증가한 수치입니다.
COLM의 의류, 액세서리 및 장비 사업은 여전히 사업의 성장 카테고리입니다. 2021년 첫 9개월 동안 이 부문은 통화를 제외하고 전년 대비 26% 성장한 15억 2천만 달러를 기록했습니다. 전체 매출의 77%를 차지했고 나머지는 신발이 차지했다. Columbia 브랜드는 전체 매출의 83%를 차지하는 최고 판매업체로 남아 있습니다.
컬럼비아는 2021 회계연도에 가이던스 중간 지점에서 각각 30억 6000만 달러와 3억 1050만 달러의 매출과 수익을 예상하고 있습니다. 2021년에는 매출이 최소 21.5% 증가할 것으로 예상됩니다. 2022년에는 10대 중반 또는 그 이상의 연간 매출 성장이 예상됩니다.
콜롬비아는 건전한 대차대조표를 가지고 2022년으로 향했습니다. 9월 말 현재 부채는 없고 현금은 6억6000만 달러였다. 이는 1년 전의 3억 1,450만 달러에서 증가한 금액입니다.
CFRA Research의 Zachary Warring(매수) 애널리스트는 "회사는 부채가 없으며 자본을 주주들에게 돌려줄 수 있는 유연성을 가지고 있습니다."라고 말했습니다. "판매가 미래로 밀려나고 폐쇄와 제한이 계속해서 사라지고 오프라인 비즈니스에 도움이 됨에 따라 회사가 앞으로 더 나은 성과를 낼 것이라고 믿기 때문에 우리는 낙관적입니다."
딕의 스포츠 용품 (DKS, $114.55)는 11월 말에 3분기 실적을 보고했으며 인상적이었습니다. 스포츠 용품 소매업체의 매출은 27억 5000만 달러로 컨센서스 추정치보다 2억 5000만 달러 높았으며 조정 수익은 주당 3.19달러로 분석가의 예상보다 1.22달러 높았습니다.
3분기에 강한 실적을 보인 결과 DKS는 연간 전망치를 상향 조정했습니다. 이제 2021년 전체 가이던스 중간 지점에서 수익과 조정 주당 순이익이 각각 124억 7000만 달러와 147억 달러로 예상됩니다. 이는 이전 추정치에서 크게 증가한 것입니다.
이러한 성장의 상당 부분은 지난 2년 동안 97% 성장한 Dick의 온라인 판매에서 발견되었습니다. 이들은 현재 회사 전체 매출의 19%를 차지하며, 이는 2019년 13%에서 증가한 수치입니다. 또한 DKS는 계속해서 혁신을 거듭하여 더 큰 성장을 이루었습니다.
DKS의 에드워드 스택(Edward Stack) 회장은 3분기 실적 발표에서 "딕스의 수익성 있는 성장을 견인했다"고 말했다. "앞으로 내다보면 Dick's Sporting Goods의 미래가 너무 기대됩니다. 이제 우리는 2021년에 20% 이상의 조합 판매를 제공할 것으로 기대하고 있으며 우리 비즈니스의 장기적인 전망에 대해 매우 확신을 갖고 있습니다.
임의 소비재 주식에 관한 한 Argus Research의 분석가인 Chris Graja는 이에 대해 낙관적입니다. 그는 주식에 대한 투자의견 매수 외에도 최근 목표주가를 5달러에서 150달러로 상향 조정했으며, 이는 향후 12개월 동안 거의 31%의 상승 여력이 예상되는 것입니다.
"우리는 Dick's가 운동 능력을 향상시키는 독점적이고 혁신적인 상품에 중점을 두고 있고, 매장 내 전문 '숍'으로 구성된 독특한 매장 환경, 포괄적인 고객 서비스 덕분에 추가 시장 점유율을 얻을 수 있는 잠재력이 있다고 믿습니다."라고 Graja가 썼습니다. 클라이언트에 대한 메모에서.
젠텍스 (GNTX, $35.34) 연기 감지기 및 화재 방지 제품 제조업체로 1974년에 설립되었으며 현재 자동차 회사에 판매하는 내부 및 외부 자동 조광 거울과 같은 자동차 제품을 제조하여 수익의 98%를 창출하고 있습니다.
글로벌 칩 부족과 그에 따른 경차 생산 감소(북미, 유럽 및 아시아의 주요 시장에서 3분기 연속 23% 감소)로 인해 회사의 2021년 3분기 매출은 4억 7,460만 달러에서 3억 9,960만 달러로 15.8% 감소했습니다. 1년 전.
그러나 9월 30일까지 9개월 동안 회사는 1년 전 같은 기간보다 22% 증가한 3,200만 개의 자동 조광 미러를 출하했습니다. 판매량 증가로 인해 9개월 동안 총 매출은 13억 1000만 달러로 2020년보다 13% 증가했습니다.
3분기와 4분기에도 자동차 생산 둔화의 결과로 GNTX는 이제 2021년 하반기 매출이 가이던스의 하한선에서 7억 7천만 달러로 예상보다 2억 달러 감소할 것으로 예상합니다. 그것의 원래 전망. 또한 총 마진은 가이던스 중간 지점의 예상치인 35.5%보다 250bp 낮을 것으로 예상합니다.
그러나 Gentex는 새해에 견고한 반등을 기대하고 있습니다. 특히, 회사는 2022 회계연도 매출이 중간 시점의 2021년 매출 추정치인 17억 2,000만 달러보다 최소 15%에서 20% 더 높을 것으로 추정합니다.
Jeffries 분석가 David Kelley는 GNTX에 대해 Buy 등급을 받았으며 이를 Tier 1 자동차 공급업체 중 최고의 선택이라고 부릅니다. GNTX 주식에 대해 매수의견과 $43의 목표주가를 갖습니다. 그것의 상승 시나리오는 그 예상을 $54로 올립니다.
Kelley는 "구성 요소 가용성이 개선되는 동안 생산은 9월에 바닥을 칠 가능성이 있다고 생각합니다."라고 말합니다. "최근 부문의 하락으로 인해 잠재적인 신중한 2022년 전망이 부분적으로 위험에서 벗어났음을 시사하지만 공급망 위험(COVID로 인한 폐쇄, 노동)은 여전히 남아 있습니다."
레나르 (LEN, $111.81) 미국 최대 주택 건설업체 중 하나입니다. 2021 회계연도에 캘리포니아, 텍사스, 플로리다를 포함한 22개 주에서 구매자에게 52,825채의 주택을 인도했습니다.
Wedbush Securities의 애널리스트 Jay McCanless는 현재 이 주식에 대해 Outperform 등급을 보유하고 있으며 이는 매수에 해당하고 목표 가격은 $130입니다. 분석가는 12월 LEN의 회계 연도 4분기 실적 발표에서 경영진이 2022년으로 향하는 공급망에 대해 조심스럽게 낙관적으로 들렸다고 말했습니다.
또한, 회계 1분기에 Lennar의 평균 가격을 $12,000 인상할 계획으로 McCanless는 주당 순이익 전망을 $14.94에서 $15.64로 상향 조정했습니다.
Lennar는 또한 2022년에 완전히 3D 인쇄된 주택으로 지어진 지역에 착공할 것으로 예상됩니다. 이 주택 건축업자는 대규모 3D 인쇄의 선구자인 텍사스에 기반을 둔 Icon Technology와의 파트너십의 일환으로 2021년 말에 처음으로 계획을 발표했습니다. 궁극적으로 이 듀오는 주변 지역을 공동 설계하는 유명한 건축 회사인 Bjarke Ingels Group과 함께 3D 인쇄 주택 100채를 지을 것입니다.
LENx(Lennar의 벤처 부문)는 Icon의 최근 2억 700만 달러 자금 조달 라운드의 초기 투자자였습니다. LENx는 Lennar와 업계가 더 나은 주택을 지을 수 있도록 건축 기술에 투자하고 있습니다.
LENx의 사장인 Eric Feder는 "인력과 자재 부족은 많은 미국 가정에서 주택 소유의 꿈을 실현할 수 없도록 만드는 가장 큰 두 가지 요인입니다.
Feder는 "Lennar는 고품질 주택을 저렴하게 유지하기 위해 항상 기술 혁신의 경계를 확장했으며 3D 프린팅은 매우 고무적인 접근 방식입니다. ICON과 협력하여 향후 몇 년 동안 새로운 문제에 대한 솔루션을 개발하게 된 것을 기쁘게 생각합니다"라고 덧붙였습니다.
소노스 (SONO, $30.06)는 2021년에 27.4%의 수익률을 기록하며 시장에서 좋은 해를 시작했습니다. 이러한 강력한 가격 움직임은 2018년 최초 공모 이후 주가가 거의 두 배나 오른 SONO에게 거의 새로운 것이 아닙니다.
지난 21개월 동안 주가가 상승한 가장 큰 이유는 전반적인 비즈니스 개선 때문이며, 새해에도 성장이 계속될 것으로 예상되는 SONO는 2022년에도 최고의 경기 소비재 중 하나로 자리 잡았습니다.
11월 중순에 무선 오디오 제품 제조업체는 회계 연도 4분기 및 연간 실적을 보고했습니다. 2021 회계연도에 매출은 29% 증가한 17억 2,000만 달러를 기록했습니다. 2020년의 추가 주를 제외하면 매출이 32% 증가했습니다. 결론적으로 SONO의 순이익은 2020년 2,010만 달러에서 2021년 1억 5,860만 달러로 증가했습니다.
지난 회계연도의 하이라이트에는 Sonos 제품을 소유한 총 가구 수가 1260만 가구로 15% 증가했습니다. 소비자 직접 판매 수익이 47% 증가한 4억 1,280만 달러, 1,260만 가구 사용자의 청취 시간이 19% 증가했습니다.
또한 2021년 Sonos는 리버풀 축구 클럽의 공식 사운드 파트너이자 ESPN College Football의 공식 후원사가 되었습니다. 지불하는 데 필요한 현금을 창출하지 못한다면 이러한 거래를 할 수 없습니다.
2022년에 회사는 수익과 조정 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 전 수익)가 각각 16% 및 17% 성장할 것으로 예상합니다. 그러나 Jefferies의 분석가인 Brent Thill(매수)은 이러한 전망이 보수적이라고 생각합니다.
"우리는 SONO가 공급 부족이 전망에 미치는 영향을 평가하기 때문에 다소 보수적인 2022 회계연도 가이던스를 제공했을 가능성이 있다고 생각합니다."라고 Thill이 말했습니다. "우리는 2021년 SONO가 2021회계연도 가이던스에서 29%의 실제 성장률에 비해 높은 범위에서 13%의 성장률을 요구하는 비트 앤 레이즈 스토리였다는 점에 주목합니다."
새해에 SONO 주식을 좋아하는 또 다른 이유는 회사가 자사주를 매입하는 일을 훌륭하게 수행했다는 점입니다. 2019년 9월 이후로 평균 $19.30의 가격으로 1억 달러의 주식을 환매했습니다. 또한 더 많이 사들이기 위해 1억 5천만 달러에 달하는 새로운 자사주 매입 프로그램을 운영하고 있습니다.
캠핑 월드 홀딩스 (CWH, $40.74) 최근 몇 년 동안 엄청나게 뛰었습니다. CWH는 2021년을 55% 이상 상승했으며 3년 연간 총 수익률은 50.6%입니다. 이는 많은 투자자들이 주식에 좋은 시간이 계속될 수 있는지 궁금해하고 있습니다.
현재의 레저용 차량(RV) 통계에 표시가 있는 경우 대답은 예입니다.
RV 산업 협회의 2021년 10월 보고서에 따르면 RV 제조업체는 10월에 57,971대를 출하했으며 이는 2020년 10월보다 22.5% 증가한 수치입니다.
RV 산업 협회 회장 겸 CEO인 Craig Kirby는 "이 최신 보고서를 통해 2021년은 공식적으로 RV 업계가 그 어느 때보다 많은 RV를 제작한 해가 되었으며 올해도 2개월 남았습니다."라고 말했습니다.
10월의 기록적인 달은 12개월 연속 출하량 증가를 기록했습니다. 그리고 RV Association에 따르면 7,200만 명의 미국인이 내년에 RV 여행을 계획하고 있으며 이는 전년도에 여행을 계획하고 있다고 말한 6,100만 명보다 18% 많은 수치입니다.
제조업체가 경험한 좋은 시간은 미국 최대의 RV 대리점 네트워크인 Camping World로 흘러 들어왔습니다.
2021년 첫 9개월 동안의 매출은 55억 4천만 달러로 전년 동기 대비 28.5% 증가했습니다. 또한 같은 기간 동안 조정된 주당 순이익은 $5.49로 작년보다 98.1% 증가했습니다.
캠핑 월드 CEO 마커스 레모니스(Marcus Lemonis)는 회사의 3분기 보도 자료에서 "우리 팀의 강력한 분기 실적 덕분에 12개월 조정 EBITDA 9억 200만 달러의 회사 최고 기록을 달성할 수 있었다"고 말했다. 그 결과 회사는 2021년 조정 EBITDA 가이던스를 "8억4000만~8억6000만달러에서 9억1500만~9억3000만달러의 수정 조정 EBITDA[범위]"로 올렸다.
Camping World의 2021년 상당한 이익에도 불구하고 12개월 후행 잉여 현금 흐름 1억 8000만 달러와 시가 총액 18억 달러를 기준으로 하면 잉여 현금 흐름 수익률은 9.5%로 높습니다. Anything above 8.0% is considered value territory.
Given the momentum we've seen in CWH, it's likely that this is one of the best consumer discretionary stocks to watch in 2022.
Target's (TGT, $231.95) resurgence since CEO Brian Cornell took over the top spot in July 2014 is exceptional. In that time, Target's share price has increased by roughly than 300%, more than double the return of the S&P 500.
Cornell has been so successful as CEO at Target that the National Retail Foundation (NRF) is honoring him when it gives out its 2022 Visionary Award.
"Brian Cornell's purpose-driven leadership and strategic vision reflect an unwavering commitment to his team, and a keen ability to cut through the noise and truly understand what American families want and need," said Matthew Shay, NRF President and CEO.
This leadership isn't just seen in Target's share price. In its third quarter, Target reported 12.7% year-over-year growth in its comparable sales. That's on top of a 20.7% increase in Q3 2020.
In addition, its same-day services continue to grow. In TGT's latest quarter, they grew by 60%. That's in addition to a more than 200% surge a year ago. Target finished the third quarter with 1,924 stores, up from 1,897 a year earlier.
In terms of profits, Target's adjusted earnings per share for the first nine months of fiscal 2021 was $10.37, 83.9% higher than in the same period a year earlier.
A reasonably new initiative is Target opening Walt Disney (DIS) and Ulta Beauty (ULTA) shop-in shops across the country.
"[O]ur guests are telling us it's clearly hitting the bullseye, with makeup, skincare, bath and body, hair care, and fragrance for more than 50 top brands now available at Ulta Beauty at Target, both in-stores and online," said Christina Hennington, Target's chief growth officer, in the company's third-quarter earnings call.
"The company’s results both prior to and during the pandemic suggest that Target is one of the winners in a very competitive retail sector.," says Argus Research analyst Chris Graja. He recently raised his price target for Target to $300 from $295, while maintaining a Buy recommendation.
"We recently raised our estimate of average sales growth at Target to 4% annually from 2% annually over the next five years," he adds. "The performance may be a little bumpy as the company laps last year's super-strong results, but Target's strength at a time when many retailers are struggling could lead to additional market share gains."
For fiscal 2022, Graja sees earnings of $13.07 per share, which he believes will rise to $13.25 in fiscal 2023.
BRP (DOOO, $87.29) took years to become a household name in the recreational vehicle industry. Founded in 1942 by Joseph-Armand Bombardier, the Ski-Doo brand came to be in 1959. The rest, as they say, is business history.
Today, BRP has eight brands:Ski-Doo, Sea-Doo, Lynx, Can-Am On-Road and Off-Road, Rotax, Manitou, Alumacraft and Quintrex.
Like most companies in 2021, BRP fought hard to keep its supply chain moving. Due to constraints, though, the company saw third-quarter sales fall by 5% year-over-year to 1.59 billion CAD ($1.25 billion). Naturally, its normalized profits fell by 31% in the quarter, to 1.48 CAD ($1.16) per share from 2.13 CAD ($1.67).
Not to worry.
BRP continues to gain market share in the powersports industry in North America, Europe and Asia. Despite its supply-chain issues, it's on track to grow revenues and normalized earnings per share by 27.5% and 74%, respectively, at the midpoint of its guidance. If BRP meets its outlook for 2022, it will deliver a record year.
As you can see by the analysts' opinions – 15 of 16 call BRP a Strong Buy or Buy – the professionals see this as one of the best consumer discretionary stocks going forward.
Baird analyst Craig Kennison has an Outperform rating on the stock. He notes that BRP generates 47% of its revenue from year-round products. Geographically, it generates 55% of its sales in the U.S., another 15% from Canada, and 30% outside of North America. He believes the company's sales outside the U.S. and Canada will likely continue to grow.
"We believe demand is stronger than it appears, but a profound inventory shortage has limited consumer deliveries," Kennison writes in a note. "There are signs that supply-chain pain may have peaked – and a new pre-order process should help dealers capture demand while BRP catches up."
Another reason to like BRP:The company uses excess cash to buy back up to 10% of its public float. Plus, it's cheap, currently trading at 10x forward earnings.