옵션 거래에서 숏 콜이 무엇인지 아십니까? 매도 콜은 네이키드 콜 옵션을 판매하는 것과 동일하며 이름만 다릅니다. 주식 가격이 하락하고 있다고 생각되면 공매도를 하거나 콜을 매도합니다. 거래와 관련된 큰 위험 때문에 기본 옵션을 신중하게 매도하십시오.
과한 것 같죠? 동일한 전략에 대해 여러 이름이 있는 이유는 무엇입니까? 이에 대한 쉬운 대답은 없지만 당사의 거래 서비스는 각 이름을 포함하여 지식을 얻을 수 있도록 합니다.
짧은 통화를 이해하기 위해 어떤 옵션이 있는지 살펴보겠습니다. 옵션은 특정 기간 내에 정해진 가격으로 주식을 사거나 팔 수 있는 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다.
하나의 계약이 100주를 제어합니다. 결과적으로 100주를 소유하는 데 필요한 자본을 투입하지 않고도 대형주를 거래할 수 있습니다. 사실, 소규모 계정을 키우는 좋은 방법입니다.
많은 경우 사람들은 작은 계정을 키우고 싶을 때 페니 주식을 생각합니다. 그러나 조작된 섹터입니다. 따라서 옵션이 더 안전합니다.
그들은 주식보다 더 많은 움직이는 부품을 가지고 있습니다. 거래할 때 이를 인지하는 것이 중요합니다. 그리스와 내재 변동성이 손익에 영향을 미칩니다.
옵션에는 또한 모든 시장에서 돈을 버는 전략이 있습니다. 짧은 통화도 다르지 않습니다. 시장이 상승하든 하락하든 상관없이 수익을 낼 수 있습니다.
주식 공매도는 콜옵션 공매도와 동일합니까? 이를 이해하기 위해 호출이 무엇인지 살펴보겠습니다. 콜은 옵션의 강세 측면입니다.
주가가 오를 것이라고 생각하면 콜을 매수합니다. 그러나 콜을 판매하기 때문에 숏 콜은 다릅니다. 결과적으로, 당신은 실제로 거래에 약세를 보입니다.
주식 매도 포지션이란 무엇이며 콜 매도와 어떻게 다릅니까? 자산 가치가 단기적으로 하락할 것으로 예상되면 주식이나 기타 상품에 대해 숏 포지션을 취합니다. 공매도를 하려면 증권사에서 주식을 빌려서 현 가격에 팔고 가격이 떨어지면 사면 된다. 그런 다음 빌린 주식을 반환하고 판매 가격과 구매 가격의 차이에서 이익을 얻습니다.
당신은 여전히 싸게 사서 비싸게 팔고 있습니다. 당신은 당신이 소유하지 않은 보안과 반대로 그것을 할 뿐입니다. 숏 콜은 옵션 전략입니다.
옵션의 경우 유가 증권을 완전히 사거나 파는 것이 아닙니다. 대신 해당 유가 증권을 기반으로 파생 상품을 사고 팔 수 있습니다. 옵션은 특정 기간 동안 작성자(판매자)와 보유자(구매자) 간의 100주 계약입니다.
또한 옵션 거래에는 풋과 콜이라는 두 가지 구성 요소가 있습니다. 둘 중 하나를 길게 또는 짧게 할 수 있습니다.
옵션을 거래할 때 계약을 체결한 당사자인 작성자는 보유자가 계약을 체결하면 매도 또는 매수할 의무가 있습니다. 그러나 보유자는 권리가 있지만 판매 또는 구매의 의무는 없습니다.
또한 소유자는 이 권리에 대해 작가에게 프리미엄 요금을 지불합니다. 그리고 작가의 목적은 보유자가 매도 또는 매수 권리를 행사하지 않고 프리미엄을 받는 것입니다.
작가로서 당신은 계약이 무의미하게 만료되기를 원합니다. 그렇기 때문에 시장이 약세라고 생각하면 강세를 취하는 것입니다. 마찬가지로 시장이 강세라고 생각하면 약세를 보입니다.
다양한 옵션 전략과 거래 방법에 대해 논의하는 라이브 거래실을 확인하세요.
롱 콜과 숏 콜의 차이점은 무엇인가요? 긴 통화란 무엇이며 어떻게 다릅니까? 또는 숏 풋은 어떻습니까?
짧은 통화에 대해 구체적으로 살펴보기 전에 네 가지 기본 옵션 전략에 대해 간략하게 살펴보겠습니다.
롱 풋
옵션 발행자는 자산을 구매할 의무가 있습니다. 반면에 옵션 보유자는 자산을 판매할 권리가 있습니다. 작가의 방향성 편향은 약세다. 따라서 풋옵션 매수의 가치는 기초자산의 가격이 하락함에 따라 증가합니다.
장시간 통화
옵션 발행자는 자산을 매각할 의무가 있습니다. n 반면에 옵션 보유자는 자산을 구매할 권리가 있습니다. 작가의 방향성 편향은 낙관적이다. 결과적으로 기초 자산의 가격이 상승함에 따라 콜옵션 매수의 가치가 증가합니다.
단기
옵션 발행자는 자산을 구매할 의무가 있습니다. 옵션 보유자는 자산을 판매할 권리가 있습니다. 작가의 방향성 편향은 낙관적이다. 따라서 기초 자산의 가격이 상승함에 따라 풋옵션 매도의 가치가 증가합니다.
단문
옵션 발행자는 자산을 매각할 의무가 있습니다. 따라서 옵션 보유자는 자산을 구매할 권리가 있습니다. 작가의 방향성 편향은 약세다. 그 결과 기초 자산의 가격이 하락함에 따라 콜옵션 매도의 가치가 증가합니다.
NVDA에서 강조 표시된 섹션은 이동 평균에서 오른쪽으로 약세 반전인 핀셋 상단 패턴을 보여줍니다. 하락 반전임을 알기 때문에 매도 콜 포지션을 취할 수 있습니다. 구매자는 가격이 오르고 있다고 생각하지만 오히려 하락합니다. 계약이 무의미하게 만료되면 그들이 지불한 보험료를 유지할 수 있습니다.
"네이키드 콜"이라고도 하는 커버되지 않은 콜을 매도하는 것은 위험한 전략입니다. 이론적으로 기초 자산의 가격이 급등할 수 있기 때문에 위험은 무한합니다.
하락 자산의 가격은 0 아래로 떨어질 수 없지만 상승 자산의 가격에는 제한이 없습니다. 보유자는 옵션을 실행할 의무가 없으므로 보유자는 프리미엄만 위험에 노출됩니다.
반면에 작가는 훨씬 더 많은 위험을 감수합니다. 가격이 오르고 보유자가 매수권을 행사하면 작가는 주식을 매도해야 합니다.
예를 들어, 작성자가 주가가 주당 $50이고 행사가 $55일 때 네이키드 콜을 매도했다고 가정해 봅시다. 그런 다음 보유자가 옵션을 실행할 때 주식은 $70에 도달합니다.
콜이 발견되지 않았으므로 작성자는 기초 자산의 주식을 소유하지 않았으므로 작성자는 현재 가격으로 주식을 구매하고 행사 가격에 매도해야 합니다.
이 경우 작성자는 주당 $70($7,000)에 100주를 사서 보유자에게 주당 $55($5,500)에 팔아야 합니다. 이 $1,500 손실은 하나의 계약에 관한 것입니다.
작성자가 둘 이상의 계약을 생성한 경우 손실에 계약 수를 곱합니다. 또한 수수료와 수수료를 고려하십시오. 작가는 여전히 프리미엄을 유지하지만.
당신의 숏 콜이 손익분기점을 넘을 수 있습니까? 대답은 "예"입니다. BEP(손익분기점)는 기초 자산의 가격이 행사 가격에 프리미엄 금액을 더한 값과 같을 때 발생합니다. 그러나 BEP는 커미션 비용을 고려하지 않습니다.
일부 거래자는 커버드 콜을 하여 손실을 제한합니다. 즉, 그들은 기본 증권의 지분을 소유하고 있습니다.
거래가 그들에게 불리한 경우 자산을 구매할 필요가 없습니다. 그들은 이미 그것을 소유하고 있습니다.
그들은 여전히 계약당 100주를 포기해야 하지만 더 높은 가격에 주식을 구매할 필요는 없습니다. 예를 들어, 작성자는 일대일 비율로 매수-매도 콜 전략을 사용하기로 결정할 수 있습니다. 이 경우 작가는 콜옵션을 매수하고 콜옵션을 매도하여 콜을 커버합니다.
거래자가 손실을 제한하는 또 다른 방법은 윙스프레드 전략과 같은 고급 전략을 사용하는 것입니다. 그들은 하방 및 상방 위험을 최소화하는 데 도움이 되도록 낮은 행사가와 높은 행사가에 풋과 콜을 합니다.
고급 옵션 전략 과정을 수강하십시오.
매도 콜옵션 수익을 결정하려면 다음 수익 공식을 사용하십시오.
주당 이익 =(주당 프리미엄에서 MAX(0, 기초 자산의 주가에서 행사가를 뺀 값))
MAX는 기초 자산의 가격에서 행사 가격을 뺀 값이 음수가 아니라 양수이면 0을 사용한다는 의미입니다. 이 경우 기초 자산의 가격이 올라도 이익이 나지 않습니다.
가격이 하락할 때만 이익을 얻습니다. 이것이 기초 자산의 가격이 행사 가격보다 높으면 MAX가 0인 이유입니다. 그러면 프리미엄 외에는 아무런 보상이 없습니다.
옵션 계산기를 사용하는 것이 더 쉽습니다. 여기에서 계산기를 사용할 수 있습니다.
옵션은 주식보다 움직이는 부분이 더 많기 때문에 연습하는 것이 중요합니다. 종이 거래 계좌에서 거래하는 동안 계산기를 사용하십시오.
그렇게 하면 문제를 해결하고 자신에게 가장 적합한 거래 전략을 찾을 수 있습니다.
숏 콜은 약세 플레이입니다. 가격이 하락할 것이라고 생각할 때 콜을 매도합니다. 결과적으로 계약이 무의미하게 만료되기를 원합니다. 옵션의 80%는 무의미하게 만료되기 때문에 확률은 믿을 수 없을 정도로 유리합니다.