공매도는 투자자가 거래 당시 자신이 소유하지 않은 주식을 팔 때 발생합니다. 공매도에서는 거래자가 중개업체의 도움을 받아 소유자로부터 주식을 빌린 후 가격이 하락할 것이라는 희망을 가지고 시장 가격에 판매합니다. 가격이 떨어지면 공매도자가 주식을 사서 이익을 기록합니다. 공매도가 무엇인지 알기 위해서는 노련한 트레이더와 투자자들이 행하는 공매도가 주주에게 반환되기 전에 주가가 떨어질 것이라는 추측에 근거한다는 점을 이해해야 합니다. 공매도는 큰 손실을 입을 수 있을 뿐만 아니라 이익도 얻을 수 있어 보상 대비 위험도가 높습니다.
공매도 팩트시트:
1. 공매도에서 판매자는 자신이 판매하는 주식을 소유하지 않습니다. 다른 소유자에게서 빌린 것입니다.
2. 개인 및 기관 투자자 모두 공매도 가능
3. 공매도는 추측에 근거합니다
4. 판매자는 공매도 동안 가격 하락에 베팅합니다. 가격이 오르면 판매자는 손실을 입게 됩니다.
5. 거래자는 의무를 준수하고 결제 시점에 소유자에게 주식을 반환해야 합니다.
6. 투자자는 거래가 공매도가 될 것임을 공개해야 합니다.
7. 공매도는 일반적으로 가격 하락 폭이 큰 약세 시장에서 발생합니다.
주식 시장에서 공매도란 무엇입니까:
주식시장에서는 단기간에 이익을 내기 위해 공매도를 한다. 어떤 사람들은 그것이 더 오랜 기간 동안 주식을 소유하는 것과 비슷하다고 생각합니다. 장기 투자자는 미래의 가격 상승을 기대하여 주식을 매수하고, 공매도는 가격 상황을 판단하고 가격 하락으로 이익을 얻습니다.
공매도의 이점:
금융 전문가들은 종종 공매도의 이점에 대해 논쟁을 벌였습니다. 논란에도 불구하고, 전 세계의 시장 규제 기관은 주식의 비합리적인 과대 평가를 수정하고 유동성을 제공하며 불량 주식의 급격한 상승을 방지하고 발기인이 가격을 조작하지 않도록 보장하기 때문에 이러한 관행을 승인했습니다.
공매도의 단점:
시장 조작자들은 종종 주식 가격을 낮추기 위해 공매도 방법을 불법적으로 사용합니다. 이는 변동성을 증가시키고 불안정할 수 있는 시장에 상당한 위험을 초래합니다. 의도적인 주가 하락은 회사의 자신감에 영향을 미치고 자금 조달 능력을 감소시킬 수도 있습니다.
네이키드 공매도:
네이키드 공매도는 거래자가 주식을 빌리거나 차입할 준비를 하지 않고 공매도에 탐닉할 때 발생합니다. 거래자가 청산 기간 전에 주식을 빌리지 않으면 매수자에게 주식을 제공할 수 없습니다. 그런 다음 거래자가 포지션을 닫거나 주식을 빌리지 않는 한 거래는 "인도 실패"로 간주됩니다. 알몸 공매도는 수요와 공급 규칙을 무시하기 때문에 대부분의 국가에서 불법입니다. 대량으로 진행하면 공매도가 시장을 불안정하게 만들 수 있습니다.
공매도의 장단점:
공매도를 하는 동안 상인은 몇 가지 어려움에 직면할 수 있습니다. 많은 트레이더의 존재 또는 재고 부족으로 인해 매수할 주식이 충분하지 않을 수 있습니다. 다른 단점은 다음과 같습니다.
1. 무한 손실의 범위
2. 증거금 이자 비용
3. 기회비용
4. 주식 대출 수수료
공매도에 대한 가격 움직임을 올바르게 판단하는 데 따른 보상은 다양합니다.
1. 낮은 자본 투자
2. 엄청난 이익을 얻다
3. 약세장에 대한 헤지 가능성
4. 유동성 및 수익의 추가 원천
공매도의 위험:
손실 위험 외에도 공매도의 다른 위험이 있습니다.
타이밍 실수 – 공매도의 실행은 주식의 적절한 매도 및 매수 타이밍에 달려 있습니다. 주식 가격이 즉시 하락하지 않을 수 있으며, 이익을 기록하기 위해 기다리는 동안 증거금과 이자를 지불해야 합니다.
돈 빌리기 – 공매도란 자산을 담보로 증권사로부터 돈을 차입하는 마진거래를 말한다. 중개 회사는 귀하가 계정에서 일정 비율을 유지하도록 의무화합니다. 어느 시점에서든 부족하면 부족분을 채우도록 요청받을 것입니다.
현명한 선택 – 어떤 기업은 안 좋은 시기를 겪지만 능숙하게 극복한다. 현명한 행정은 기업의 가치를 낮추는 대신 주가를 올려 기업의 행로를 바꿀 수 있습니다. 베팅할 회사를 잘못 선택하면 다른 사람들이 롱 포지션을 취함으로써 이익을 얻을 때 공매도에서 잃을 수 있습니다.
보안 반환 – 판매자는 규정된 기간 내에 소유자에게 보안을 반환해야 하며, 그렇지 않으면 판매자는 시장 규제 기관의 조사를 받게 됩니다.
규정 – 공매도는 시장 규제 기관이 허용하지만 공황을 피하기 위해 특정 부문에서 언제든지 금지될 수 있습니다. 이로 인해 가격이 급등할 수 있습니다.
트렌드에 대한 베팅 - 주가는 일반적으로 장기적으로 상승하는 경향이 있습니다. 공매도는 가격 하락에 따라 달라지며, 이는 드리프트에 반대됩니다.
결론:
공매도는 활동에 내재된 위험을 인식하지 못하는 경험이 없는 거래자와 투기꾼을 위한 것이 아닙니다. 시장 역학에 대한 깊이 있는 지식이 있는 사람만 공매도를 실행해야 합니다.