Bull 풋 스프레드는 풋 신용 스프레드라고도 합니다. 풋옵션을 매도한 후 만기일이 같은 다른 풋옵션을 매수하는 강세 매도 옵션 거래 전략입니다. 이 결합 프로세스를 통해 옵션 판매자는 순 프리미엄을 받을 수 있으며 가격이 만기까지 매도 행사가에서 멀어지면 이 프리미엄을 유지할 수 있습니다.
옵션은 어떤 시장 상황에서도 돈을 벌 수 있기 때문에 인기가 있습니다. 따라서 횡보 시장은 여전히 돈을 벌 수 있습니다. 또는 시장이 조정 중일 때도 마찬가지입니다. 그러나 옵션의 세계에는 이해해야 할 움직이는 부분이 많이 있습니다.
옵션 거래자는 기초 자산의 가격이 횡보하거나 가까운 장래에 약간 상승할 것이라고 느낄 때 강세 풋 스프레드를 사용합니다. 불 풋 스프레드 옵션 전략에는 많은 이름이 있습니다. 예를 들어, 불 풋 신용 스프레드, 숏 풋 스프레드 또는 수직 스프레드가 있습니다.
나는 모든 다른 이름이 과도하게 보인다는 것을 인정해야 합니다. 그러나 그것들이 모두 같은 것을 의미한다는 것을 아는 것이 좋습니다.
또한 거래에 진입할 때 크레딧을 받기 때문에 크레딧 스프레드라는 용어가 사용됩니다.
거래 신용 스프레드는 생계를 유지합니다. 얼마나 멋진 일입니까? 매우 간단하게 구축할 수 있습니다.
인정해야 합니다. 신용 스프레드는 거래 무기고에 있어 매우 좋은 전략입니다. 계속 읽으시면 방법을 알려 드리겠습니다!
불 풋 스프레드를 구축하려면 두 단계를 거쳐야 합니다. 사실 모든 스프레드 전략에는 두 단계만 필요합니다. 모양은 다음과 같습니다.
옵션 계약은 만료일이 같은 동일한 주식임을 기억하십시오. 풋 매도 옵션이 할당된 경우 행사가 B로 주식을 매수해야 합니다. 그러나 행사가 A로 주식을 매도할 수 있는 권리는 귀하의 것이지만…
풋 매도 스프레드는 풋 매도의 대안입니다. 행사가 B가 있는 풋옵션을 매도하는 것 외에도 행사가 A가 있는 더 저렴한 풋옵션을 구매하여 주식이 하락할 경우 위험을 제한합니다. 그러나 절충점이 있습니다. 풋옵션을 매수하면 전략을 실행할 때 받는 순 크레딧도 감소합니다.
행사가가 높은 풋(B)을 매도하여 얻은 프리미엄이 행사가가 낮은 풋(A)을 사는 비용을 지불합니다. 즉시 크레딧을 받아 이 전략을 훌륭하게 만들 수 있습니다.
각 옵션에서 지불한 프리미엄의 차액으로 수익을 창출합니다. 불 풋 스프레드에 대해 자세히 알아보려면 서비스를 확인하십시오.
Bull 풋 스프레드에는 전략이 있습니다. 여기서 최종 목표는 만기 시 기초 자산의 가격이 행사가 B(높은 행사가 옵션) 이상이 되도록 하는 것입니다. 이것이 왜 최종 목표여야 합니까? 이것이 귀하의 이익을 극대화할 것이기 때문입니다.
옵션이 무의미하게 만료되는 이유는 아무도 시장 가격보다 낮은 행사 가격으로 옵션을 행사(즉, 주식을 매도)하기를 원하지 않기 때문입니다.
또한, 포지션을 종료하기 위해 수수료를 지불할 필요가 없습니다. 성공 확률을 높이려면 매도할 때 행사가 B가 외가격 1 표준편차 정도가 되도록 하십시오.
반면 행사가가 외가격일수록 스프레드에서 얻는 크레딧이 낮아집니다. 따라서 강세 풋 스프레드를 구성할 때 이 점을 염두에 두십시오.
라이브 스윙 트레이드 룸에서는 강세 풋 스프레드와 같은 다양한 옵션 전략에 대해 논의합니다. 확인해 보세요.
Bull 풋 스프레드는 구매 시점으로부터 약 30-45일의 만료 날짜로 가장 잘 작동합니다. 주로 시간이 지남에 따라 쇠퇴하기 때문에 두 옵션 모두 무가치하게 만료되기를 원한다는 점을 기억하십시오.
내재 변동성을 잊지 마십시오. 그러나 만료 날짜를 빡빡하게 유지하면 시간 감소를 최대화할 수 있습니다.
이 전략에는 단점이 있으며 미래의 이익을 놓치는 형태로 제공된다는 점을 기억해야 합니다.
주가가 행사가 상한선 위로 오르면 전략은 더 이상 이익을 내지 못합니다. 주가가 급등하면 행사가 B 이상을 생각하면 기회를 놓치게 됩니다. 초기 프리미엄 크레딧만 받을 수 있습니다.
그러나 많은 돈을 버는 것보다 자신을 보호하는 것이 더 중요합니다. 돈을 벌기 위해 하나 이상의 전략을 사용할 수 있습니다.
Bull 풋 스프레드는 귀하의 계정을 보호합니다. 우리는 그것이 모든 거래에서 엄청난 이익을 얻는 것보다 더 중요하다고 주장합니다.
시간 쇠퇴와 옵션 가치에 미치는 영향은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 불 풋 스프레드도 다르지 않습니다.
사실, 시간 감쇠는 이 전략의 장점입니다. 큰 장점입니다. 옵션의 80%가 무의미하게 만료된다는 사실을 알고 계셨습니까? 이는 풋 작성자(불 풋 스프레드 창시자)의 편에 확률을 부여합니다.
시간 감소를 이용하십시오. 할 수 있는 몇 안 되는 사례 중 하나입니다.
조사를 완료하고 기본 사항을 확인했으며 American Airlines(AAL)의 주가가 현재 가격인 $43에서 상승할 것이라고 느꼈습니다. 강세 풋 스프레드를 입력하려면 JUL 40 풋옵션($100)을 매수하고 JUL 45 풋옵션을 $300에 "매도"라고 작성합니다.
$200는 강세 풋 스프레드를 열어서 얻은 순 크레딧입니다. $100에서 $300를 빼면 $200이 됩니다. 수익은 25일 후에 발표됩니다. 긍정적인 수입이 예상되므로 30일 후 만료를 선택합니다.
긍정적 인 수입이 발표되면서 AAL의 주가가 상승했습니다. 5일 후 주가는 46달러이고 옵션은 가치가 없습니다. 최종 결과:$200 전체를 이익으로 유지합니다.
반면에 $AAL이 만료 시점에 $38로 하락하면 순 손실이 발생합니다. JUL 40 콜의 내재 가치는 $200인 반면 JUL 45 콜의 내재 가치는 $500입니다. 계산할 때 손실은 $300입니다.
이 구름에 은빛 안감이 있다면 이것이 최대 손실이기도 합니다.
최대 이익을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.
보시다시피 최대 이익은 풋 옵션을 작성하기 위해 얻은 프리미엄과 풋 옵션을 사는 비용(A)의 차이입니다. 커미션을 잊지 마세요. 금액은 브로커에 따라 다릅니다.
주가가 상한 행사가보다 낮으면 이 전략으로 돈을 잃게 됩니다. 생각해보면 당연합니다.
당신이 매도한 풋옵션을 매수한 사람은 이제 더 유리한 행사가에 자신의 주식을 매도하기를 원할 것입니다. 다행히도 구매자가 손실을 메우기 위해 지불한 프리미엄 형태의 완충 장치가 있습니다.
그러나 이 운은 주가가 계속 하락하면 소진됩니다. 주가가 구매한 더 낮은 풋옵션의 행사가 아래로 떨어지면 손실을 보게 됩니다. 최대 손실이 실현됩니다.
강세 풋 스프레드는 제한된 하락으로 수익을 창출합니다. 스트라이크 B가 외가격이면 중립적인 활동을 예상할 수도 있습니다.
따라서 불 풋 스프레드는 중개 계정을 보호하면서 돈을 벌 수 있습니다. 고급 옵션 전략 과정을 수강하십시오.
불 풋 스프레드는 프리미엄으로 돈을 벌거나 시장 가격보다 낮은 주식을 매수하려는 경우 올바르게 구현될 때 효과적인 전략입니다. 옵션은 위험이 적으므로 이익이 제한됩니다.
실제로 강세 풋 스프레드는 보상이 제한적입니다. 이것은 새로운 거래자에게 나쁜 것이 아닙니다. 그러나 중간 옵션 거래자에게는 제한적일 수 있습니다.
모든 거래자는 자신의 전략과 우위가 필요합니다. 시장에서 편안하고 Bullish Bears가 옵션 거래를 배우는 데 도움이 될 수 있는 자리를 찾아야 합니다. 우리는 그 과정이 압도적으로 보일 수 있다는 것을 이해하지만, 우리는 당신이 성공하기를 바랍니다! 도움이 필요하시면 연락주세요!