옵션 거래에서 시간의 가치를 알고 있습니까? 우리는 그것을 병에 담거나 만지거나 더 이상 만들 수 없습니다. 우리의 가장 소중한 상품인 옵션의 시간가치는 째깍째깍 째깍째깍째깍째깍 움직이고 있는데 멈출 방법이 없습니다. 우리 중 많은 사람들은 삶이 끝날 때 더 많은 것을 얻기 위해 무엇이든 줄 것입니다. 내가 말하는 것은 시간이고, 그것은 우리의 가장 소중한 상품입니다. 마찬가지로 옵션 거래에서 시간의 가치는 과소 평가될 수 없습니다. 너무 적으면 전체 포지션이 눈앞에서 무가치하게 만료되는 것을 볼 수 있습니다.
주식 구매와 옵션 계약의 주요 차이점 중 하나는 시간의 영향, 즉 시간 소멸입니다.
대부분의 경우 시간 쇠퇴는 주가에 영향을 미치지 않습니다. 반면 옵션 계약을 매수하면 만기일에 동의하게 됩니다.
선택 가능한 대부분의 주식에는 일반적으로 주간, 월간 및 분기별 만료일이 있습니다. 간단히 말해서 보통주는 만료되지 않지만 옵션 계약은 만료됩니다.
이 똑딱거리는 시계를 "세타"라고 합니다. 작업 중인 Theta의 예는 아래 차트를 확인하십시오.
궁극적인 질문은 남아 있습니다. 올바른 옵션 만료일을 어떻게 선택합니까? 글쎄, 그것은 모두 당신의 거래 스타일에 달려 있습니다. 이렇게 생각하십시오. 주로 당일 거래를 하는 경우 가장 가까운 만기 주기를 거래하는 것이 좋습니다.
반면 스윙 트레이더라면 거래에 더 많은 시간을 할애할 수 있습니다. 따라서 약 25-50일의 만료 주기를 찾는 것이 좋습니다.
일반적으로 시간이 많을수록 비용이 더 많이 듭니다. 예를 들어 주간 계약은 $.20이고 월간 계약은 $1.00이며 분기별 계약은 $3.00 이상을 돌려받을 수 있습니다.
그리고 옵션 계약은 자산이 쇠퇴하기 때문에 보유 기간이 길수록 가치가 감소합니다. 이 모든 것이 그리스어로 들린다면 손바닥에 얼음 조각을 들고 있다고 생각해 보세요.
오래 붙잡을수록 작아진다는 데 동의하실 거라 생각합니다. 녹는 것을 어떻게 막을 수 있습니까? 한 가지 방법은 더 큰 쟁반을 사서 더 큰 큐브를 만드는 것입니다.
대기 시간이 길수록 비용이 더 많이 들기 때문에 현명하게 대처해야 합니다. 가능한 한 짧은 시간에 거래 계획을 실행하고 싶습니다. 테이블에 최소한의 돈을 남기기 위해. 그러나 이것은 말보다 훨씬 쉽습니다.
우선 상승 쐐기, 하강 쐐기 및 코일 패턴과 같은 특정 차트 패턴이 다른 패턴보다 빨리 완료됩니다.
지지선과 저항선이 무너지면 주가가 갑자기 움직이는 경향이 있습니다. 이에 비추어 볼 때 이러한 기술적 패턴을 기반으로 거래하는 사람이라면 만료일이 더 짧은 계약을 사는 것이 더 적절하고 수익성이 있을 수 있습니다.
그것은 모두 거래자로서의 전반적인 위험 허용 범위로 귀결됩니다. 무엇을 잃어도 편합니까?
일부 거래자는 더 많은 위험을 감수하면서도 여전히 밤에 잠을 잘 수 있는 반면 다른 거래자는 비용을 들여 자본을 보호해야 한다고 주장합니다. 귀하가 어떤 유형의 거래자인지 파악하고 그에 따라 계획하십시오.
옵션 ta는 수익 및/또는 손실에 영향을 미칩니다. 차트를 올바르게 읽었는지 확인하십시오.
당신이 스타일이 더 높은 위험 중 하나라면, 더 짧은 만료 날짜가 당신의 선택이 될 것입니다. 이 접근 방식을 사용하면 수행하려는 이동에 대해 최소한의 시간을 벌 수 있습니다.
한 가지는 레버리지를 최대화하지만 시간 감소율을 증가시킵니다. 사실, 단기 만기가 장기 만기보다 훨씬 더 높은 이익을 얻을 수 있고 가장 자주 발생합니다.
그러나 이는 기초 주식이 귀하에게 유리하게 움직이는 경우에만 해당됩니다. 거래 중인 옵션에 대해 IV 호감을 확인하는 것을 잊지 마십시오.
일반적으로 1000% 이상의 이익을 얻었다면 아마도 OTM(외가) 주간 계약에서 비롯되었을 것입니다.
이러한 주간 단기 OTM 옵션은 감마에 민감합니다. 이것이 의미하는 바는 기초 주식의 가격이 움직일 때마다 더 많이 움직일 것이라는 것입니다.
그리고 감마 민감도는 만료 금요일에 가장 높기 때문에 우리는 일반적으로 이를 "로또" 플레이라고 부릅니다.
가격 행동에서 빠른 움직임을 포착할 수 있다면, 그들은 빠르게 상당한 수익을 창출할 것입니다. 감정적 거래를 피하십시오. 특히 옵션에서.
주간 옵션을 거래하는 많은 사람들은 "자유 포지션"을 구축하여 이를 수행합니다. 기본적으로 이러한 포지션은 무료가 아니지만 유동 자본으로 지불되는 것이 아니라 100% 이익으로 구성됩니다.
이러한 "사은품"은 로또 스타일의 시나리오에서 타기가 훨씬 쉽기 때문에 일부는 이를 "무위험"으로 간주합니다.
이 기술을 사용하는 잘 알려진 전략 중 하나는 수익 발표를 위해 당일 거래하는 것입니다. 이러한 거래의 이익으로 수익 보고서 전에 "자유로운 위치"로 롤링합니다.
그리고 감마 감도가 복합되는 금요일 만기와 매우 가까운(또는 그날) 이 작업을 수행합니다.
처음에 게시된 시간 감소 그래픽을 살펴보십시오. 만기일 또는 임박한 보험료의 전체 비율이 가장 낮은 지점에 있는 것을 확인할 수 있습니다.
간단히 말해서 이 시점에서 ITM을 종료할 확률이 훨씬 낮기 때문에 OTM 옵션 계약의 비용이 훨씬 저렴할 것입니다.
그러나 금요일에 진행된다면 주요 은행을 의미할 수 있습니다. 옵션의 장점은 위험이 지불한 프리미엄으로 제한된다는 것입니다.
지불한 보험료의 형태로 $500의 손실을 입을 위험이 있다고 가정해 보겠습니다. 최상의 시나리오에서는 1000% ROI인 $5000의 잠재적인 이익을 볼 수 있습니다.
극단적인 경우는 드물지만 10,000% 이상의 이득이 있습니다. 가능한. 500달러짜리 "로또" 게임에 50,000달러라는 엄청난 수익을 올릴 수 있습니다.
단기 만기는 1분, 5분, 15분, 때로는 30분 등 더 낮은 시간대의 일중 차트를 사용하여 발견된 패턴에 이상적입니다.
주식 시장 거래의 세계로 모험을 떠날 때 최고의 당일 거래 시스템을 갖추고 있는지 확인하십시오.
제가 위에 쓴 내용을 읽으면서 짜증이 난다면 만기가 더 긴 계약이 더 이해하기 쉬울 것입니다.
이 저위험 접근 방식은 단기 계약이 보여줄 빠른 이익을 보여주지 않습니다. 그러나 근본적인 움직임이 당신에게 불리하게 작용할 경우 적자 상태에 빠지는 경우가 적습니다.
위에서 언급했듯이 스윙 트레이더는 더 높은 시간대의 일중 차트와 일별 차트를 기반으로 25-50일의 만기가 더 적절하다고 볼 수 있습니다.
옵션을 거래할 때 "더 안전한" 베팅은 필요한 것보다 더 많은 시간을 사용하는 거래를 포함합니다. 이렇게 하려면 일반적으로 이미 내격(ITM) 또는 내가격(ATM)인 행사가를 매수합니다.
위의 더 높은 위험 시나리오와 동일한 비율이 아니라 가격이 귀하의 방향으로 움직이면 이 두 거래 모두 여전히 이익을 볼 수 있습니다. T
그 주된 이유는 외가격 거래보다 가격이 반대 방향으로 움직일 경우(그리고 가치와 함께 만료될 가능성이 더 높은 경우) 하락세가 훨씬 더 낮기 때문입니다.
반면에 타이밍이 맞았지만 스트라이크가 빗나간 상황에 처한 자신을 발견할 수도 있습니다.
예를 들어, 귀하의 행사가가 만기가 가까워지면 너무 멀리 떨어져 있는 금액(OTM)인 경우 포지션을 청산하기 어려울 수 있습니다. 다시 말해, 계약이 무의미해지고 프리미엄이 없어져 만료될 때까지 보류할 수 있습니다.
대부분의 사람들이 믿는 것과 달리 거래 옵션은 위험하지 않습니다. 까다롭게 예, 위험하지 않습니다. 시간을 핵심 요소로 활용하는 수많은 옵션 전략이 있습니다.
델타, 감마 및 내재 변동성과 같은 다른 가격 책정 요소가 옵션 거래에서 어떤 역할을 하는지 알고 싶다면 지금 바로 참여하십시오. Bullish Bears는 옵션 전략을 시작하기에 좋은 곳입니다.