구매 후 작성 커버드 콜이란 무엇입니까? 옵션에는 다양한 전략이 있습니다. 매수 대 커버드 콜을 작성하십시오. 네이키드 옵션 또는 스프레드. 모든 시장에서 돈을 벌 수 있습니다. 위, 아래 또는 옆으로. 그러나 옵션으로 무엇을 하고 있는지 알아야 합니다. 그들은 당신이 기대하는 것처럼 잘리고 건조하지 않습니다. 하지만 두려워하지 마세요!
통화 작성 방법을 알아보려면 고급 옵션 전략을 사용하십시오.
콜옵션 매수 매도 포지션은 합성 포지션으로 간주됩니다. 왜요? 커버드 콜 매도를 위한 레버리지로 주식 100주를 매수하는 데 의견을 사용하고 있기 때문입니다.
한 가지 이점은 각각의 기존 커버드 콜을 판매할 때 주식 100주를 사는 데 필요한 자본의 일부만 필요하다는 것입니다.
전략은 만기가 최소 6개월 이상 남아 있는 콜옵션을 매수하는 것입니다. 그리고 만기가 한 달 이하인 단기 외화 콜옵션을 매도하십시오. 꽤 쉽죠? 그러나 거래를 수익성 있게 만들기 위해 매수 매도와 커버드 콜에 대해 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다.
목표는 매도 콜에서 시간 감소를 이용하는 것입니다. 그러나 이익을 실현하는 데 일주일 이상이 소요될 수 있습니다. 이것은 페니 주식에서 작동하지 않습니다. 이상적인 주식의 주가는 약 $40 이상입니다.
긍정적인 면에서는 4,000달러 이상의 주식을 통제할 수 있습니다. 몇 백 달러 이상을 배치해야 하는 동안. 위치는 확실히 당신에게 불리하게 움직일 수 있습니다. 하지만 대응할 시간은 충분합니다. 콜 매도의 시간 가치 하락 및 가격 하락은 거래가 귀하에게 불리하게 작용할 경우 상당한 쿠션을 제공할 것입니다.
당신이 할 수 있는 한 가지는 당신이 그것을 팔았던 것보다 더 적은 가격에 짧은 콜백을 사는 것입니다. 그런 다음 나중에 구입한 것보다 더 많은 가격에 다시 판매하십시오. 긴 통화 시간이 있음을 기억하십시오.
롱 콜과 숏 콜 모두의 손익분기점 가격에 주의를 기울이는 것이 매우 중요합니다. 그 차이는 이익 마진입니다. 매도 콜의 손익분기 가격은 항상 매수 콜의 손익분기 가격보다 커야 합니다. 이렇게 하면 할당된 수익이 보장됩니다.
내 문구는 "More Time is More Money"입니다. 나는 립스를 좋아한다. 그러나 나는 그들이 자유로울 때 더 좋아합니다. 긴 통화 시간이 많을수록 짧은 통화 시간을 더 많이 활용할 수 있습니다.
LEAP의 시간 감소는 매우 최소화됩니다. 그리고 월별 옵션의 시간 쇠퇴는 잔인합니다. "Theta Gang"의 관점에서 이것은 당신을 "Theta Kingpin"으로 만들 것입니다. 이 전략은 만기가 1년 또는 그 이상 남은 ITM 콜옵션을 매수하여 개설(BTO)하는 것입니다. 저는 1년이 지난 긴 통화로 딥 인 더 머니(DITM)를 선호합니다.
하지만 저는 Delta에 따라 2년 또는 그 이상의 기간이 남은 통화로 시작하는 것을 정말 좋아합니다. 때로는 추가 1년이 더 많은 프리미엄 지출이 아닙니다. 롱 포지션을 설정했다면 프리미엄 판매를 시작할 때입니다. 전형적인 PMCC는 수익성이 있을 때 포지션을 청산할 의도가 있는 단순한 대각선 캘린더 스프레드입니다.
하지만 지금쯤이면 거의 말 그대로 롱 포지션을 월 단위로 임대함으로써 비용 기반을 줄이는 것을 좋아한다는 것을 알고 계실 것입니다.
문제는 매수 포지션의 손익분기점 가격을 항상 알고 있어야 한다는 것입니다. 아이디어는 항상 커버드 콜이 행사되기를 기대하는 것입니다. 커버드 콜에서 손익분기점과 손익분기점의 차이는 항상 양수여야 합니다.
예:$40의 행사가 콜에 대해 $5.00 프리미엄을 지불했다고 가정해 보겠습니다. 제 손익분기점은 주당 $45입니다. 이익을 얻으려면 손익분기 가격보다 높은 손익분기 가격이 있는 행사가의 커버드 콜만 매도해야 합니다.
월별 커버드 콜을 판매할 때 그 이익 마진은 처음에는 꽤 작을 것입니다. 그러나 위험을 관리해야 한다는 것을 기억하십시오. 또한 무가치하게 만료되거나 STO(판매 개시 가격)보다 낮은 가격에 마감(BTC)되는 각 월별 커버드 콜은 그 이익이 손익분기점 가격과 기본적으로 비용 기준을 감소시킨다는 점을 기억해야 합니다.
커버드 콜에 배정되지 않고 몇 개월이 지나면 손익분기점은 크게 줄어들고 수익 전망은 더 유리해질 것입니다.
일일 가격 조치는 내 조타실의 거의 모든 옵션 전략에 대해 동일하게 작동합니다. 개시 벨 아워와 파워 아워는 항상 가장 높은 내재 변동성을 갖습니다. 커버드 콜을 판매할 때 집중해야 하는 시간입니다. 한낮은 당신이 당신의 긴 전화를 사고 싶어하는 시간입니다. 그러나 LEAPS에 거의 영향을 미치지 않을 것입니다.
이것은 매우 수동적인 전략일 수 있지만 저는 수동적이지 않습니다. 일일 가격 조치를 이용하려면 옵션을 계속해서 사고 팔 수 있습니다. 그러나 PDT 규칙은 여전히 옵션에 적용됩니다.
수동적으로 거래할 경우 2년 후인 롱 콜 비용을 충당하는 데 1년 이상이 소요될 수 있습니다. 일일 가격 행동을 거래할 때 보통 7~11개월 만에 롱 콜 비용을 충당할 수 있습니다.
이익을 취할 때. 언제든지 이 거래를 종료할 수 있습니다. 그러나 몇 번의 짧은 통화를 마치면 훨씬 더 오랜 기간 동안 이익을 얻고 싶을 것입니다. 여기에서 몇 가지 선택 사항을 고려해야 합니다.
당신은 포지션을 청산하고 몇 개월 후에 계속 이동할 수 있습니다. 또는 콜옵션 매수가 만료된 후 몇 개월 이내에 매도할 수 있습니다. 그 시점에서 콜옵션 매수를 매도하고 매도 콜옵션을 매입하거나 당신이 현금이 있다면 단순히 당신의 긴 전화를 쫓아낼 수 있습니다. 롱 콜을 2년 더 롤아웃하고 포지션을 다시 열 수도 있습니다.
간단하게 시작하세요. 변동성은 작지만 장기적으로 강세를 보이는 주식을 찾으십시오. 이것은 팬데믹 이전에 훨씬 쉬웠을 것이지만 많은 부문 순환이 일어나기 시작하고 있습니다. 당신은 주로 빠른 성장 대신 느리고 꾸준하게 고수하기를 원합니다. 아이디어는 위험을 낮게 유지하고 보상을 안정적으로 유지하되 가능성이 매우 높기를 원한다는 것입니다. 시간이 지나면 선택한 주식이 1년 동안 횡보하더라도 보상은 커질 것입니다. 스윙 트레이딩을 할 때보다 조금 더 여유를 가질 수 있는 합리적인 스탑 로스를 설정하십시오. 스윙 트레이딩에 대한 스탑 로스는 4%에 불과하지만 PMCC에 대한 스탑 로스는 25%입니다. 그 LEAP는 복구할 수 있는 많은 시간을 제공하고 월별 커버드 콜을 판매하면 복구를 가속화할 수 있는 우위를 확보할 수 있습니다. 거래할 평판 좋은 회사를 선택하십시오. 중국 전기 자동차 회사의 야간 비행을 시도하지 마십시오.
이 전략을 1페니 주식으로 거래해야 하는 경우 GE 또는 11장을 제출하지 않거나 지분을 희석하지 않을 회사와 함께 하십시오.
GE는 매수 매도 대상 콜 전략으로 곧 당신을 죽이게 만들지는 않겠지만 좋은 백 테스트나 트레이드 연습이 될 수 있습니다.
항상 그렇듯이 이 전략을 시도하기 전에 이 전략이 어떻게 작동하는지 완전히 이해하십시오. FOMO에 맞서야 합니다. 며칠 동안 화면이 15% 손실되는 것을 보고 약간 낙담할 수 있지만 장기적으로 인내심이 갚을 것이라고 믿습니다.
다음 시간까지:해피 트레이딩.