SaaS(Software as a Service) 주식은 성장 투자자에게 가장 인기 있는 분야 중 하나입니다. SaaS(Software as a Service)에 대해 이야기할 때 고객에게 제품을 판매하는 소프트웨어 회사를 의미합니다. 일반적으로 반복 구독 모델을 통해. 그래서 큰 문제는 무엇입니까? SaaS 회사는 주식으로 매우 수익성이 높습니다. 시간이 지남에 따라 회사가 포트폴리오에 더 많은 고객과 더 많은 제품을 추가함에 따라 이러한 반복적인 구독 수익이 합산됩니다. 회사는 기술적으로 소프트웨어를 한 번만 생성하면 됩니다. 그러나 수십 년 동안 고객에게 판매할 수 있습니다. 물론 업그레이드 및 개선 사항이 있어야 합니다. 그러나 대부분의 프로그래밍 기초는 프로그램의 첫 번째 반복과 함께 설정됩니다.
따라서 Software as a Service 주식은 분명히 이 소프트웨어를 판매하는 공개 거래 회사입니다. 성장주를 좋아한다면 SaaS 산업이 확실히 적합합니다! 이 부문은 가장 빠르게 성장하는 회사 중 일부를 보유하고 있으며 따라서 가장 수익성이 높은 투자를 보유하고 있습니다. 그러나 SaaS 주식에 대해 모두 긍정적인 것은 아닙니다. 이러한 회사는 초성장 모드에 있기 때문에 주식은 종종 정상적인 변동성보다 높을 수 있습니다.
주가의 상당 부분은 이미 미래 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 회사의 분기가 좋지 않거나 둔화 조짐이 보이면 단기간에 주가에 큰 타격을 줄 수 있습니다.
미래의 잠재적 성장은 종종 이러한 주식에 반영됩니다. 투자자는 성장률과 CAGR 또는 복합 연간 성장률을 관찰하여 미래 궤적을 결정합니다. 회사가 분기마다 많은 수의 고객을 추가하는 경우 현재로서는 이것이 미래에도 계속될 것으로 합리적으로 기대할 수 있습니다. 따라서 우리는 꽤 부풀려지고 관대한 미래 지향적인 배수를 얻습니다.
SaaS(Software as a Service) 주식은 비교적 새로운 기업 부문입니다. 그러나 그들 중 많은 기업이 다른 산업의 기업보다 기하급수적으로 빠르게 성장했습니다. SaaS 주식이 왜 그렇게 높은 가치로 거래되고 그렇게 빠른 성장을 보이는가? 살펴보겠습니다!
높은 총 이익: 앞서 언급했듯이 회사는 소프트웨어를 한 번만 생성하면 됩니다. 거기에서 아주 적은 비용으로 향후 20년 동안 고객에게 판매할 수 있습니다. 제품은 소프트웨어입니다. 그리고 소프트웨어는 디지털입니다. 소프트웨어를 물리적으로 저장하거나 액세스하기 위해 창고나 주문 처리 센터가 필요하지 않습니다. 디지털 제품은 자산이 적고 자본이 가벼운 비즈니스입니다. 이는 시간이 지남에 따라 엄청나게 높은 총 마진과 동일하므로 이러한 주식 중 상당수가 높은 미래 지향적인 가치 평가로 거래됩니다.
이탈률: 기업을 세분화하고 주식을 분석할 때 흔히 언급하지 않는 부분이다. Churn은 본질적으로 고객의 회전율입니다. SaaS 회사는 종종 부정적인 이탈을 경험합니다. 이는 일반적으로 기존 고객이 떠나는 것보다 고객이 되는 고객이 더 많다는 것을 의미합니다. 이것은 부정적인 이탈률이며 소프트웨어가 클라이언트에게 얼마나 필수적인지를 나타냅니다. 엔터프라이즈 소프트웨어 플랫폼과 전 세계적으로 얼마나 많은 기업이 이에 의존하는지 생각해 보십시오. Microsoft(NASDAQ:MSFT)와 Windows 운영 체제는 아마도 세계에서 가장 낮은 이탈률 중 하나일 것입니다.
TAM 또는 Total Addressable Market은 분명히 귀하의 소프트웨어가 제공하는 시장에 따라 다릅니다. Windows 운영 체제는 전 세계 기업에 서비스를 제공합니다. 사무실이 있는 한 Windows는 항상 수요가 있습니다. Total Addressable Market도 주관적입니다.
기업이 시장에서 믿는 것이 항상 정확한 것은 아닙니다. 대부분의 SaaS 회사는 컴퓨터 또는 스마트폰용 소프트웨어를 개발하기 때문에 SaaS 회사의 총 시장은 방대하다고 합리적으로 가정할 수 있습니다. 이론적으로 컴퓨터가 있는 사람은 모든 소프트웨어가 필요할 수 있습니다. 기대치를 확인하십시오. 그러나 SaaS(Software as a Service Stock) 회사가 처리할 수 있는 총 시장은 일반적으로 큽니다.
SaaS(Software as a Service) 주식은 지난 몇 년 동안 시장을 강타했습니다. 그들이 왜 그렇게 인기가 있는지 쉽게 알 수 있습니다. 높은 성장은 종종 높은 수익으로 이어집니다. 약간의 위험을 감수한다면 SaaS 주식은 장기적으로 매우 보람을 느낄 수 있습니다. 더 이상 고민하지 않고 다음은 우리가 가장 좋아하는 SaaS 중 일부입니다.
어도비(NASDAQ:ADBE): 회사의 조용한 짐승에 대해 이야기하십시오. Adobe는 조용히 3,000억 달러 규모의 회사이며 둔화될 기미가 보이지 않습니다. 우리 모두는 그것을 PDF 리더로 알고 있지만 Adobe가 클라이언트에게 제공하는 다른 소프트웨어 및 클라우드 플랫폼의 긴 목록을 가지고 있다는 것을 알고 계셨습니까?
Adobe Creative Cloud는 회사의 올인원 크리에이터 앱으로, 다양한 Adobe 소프트웨어 중에서 선택하여 월간 또는 연간 구독을 제작할 수 있습니다. Adobe는 Creative Cloud TAM이 2023년에 최대 410억 달러에 이를 것으로 추정합니다.
세계의 광범위한 디지털 혁신의 최전선에 있는 주요 회사 중 하나입니다. 머지 않아 Adobe와 같은 회사로 인해 서류 작업이 대부분 제거되고 모든 것이 스마트폰을 통해 제공될 것입니다.
트윌리오(NYSE:TWLO): Twilio는 FinTwit에서 자주 듣는 이름이지만 회사가 무엇을 하는지 알고 있습니까? Twilio는 웹 서비스 API 또는 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스를 빌드합니다. Twilio API의 기능은 무엇입니까? 스마트폰과 기업 간의 커뮤니케이션 링크를 제공합니다.
Uber를 기다리거나 레스토랑에서 테이크아웃을 주문한 적이 있습니까? 스마트폰에서 주문이 준비되었거나 Uber가 배송 중이라는 SMS나 이메일을 받았을 가능성이 있습니다.
Twilio를 사용하면 기업에서 스마트폰에서 문자 메시지, 전화 통화 및 기타 수단을 통해 고객에게 연락할 수 있습니다. 아주 간단한 개념입니다.
그러나 회사와 주주 모두에게 매우 유리했습니다. 지난 분기 Twilio는 6억 6,900만 달러의 매출을 보고했으며 전년 동기 대비 67% 성장했습니다. SaaS 주식이 왜 그렇게 많이 거래되는지 설명하는 숫자입니다!
쇼피파이(NYSE:SHOP): 기술 부문에서 가장 사랑받는 기업 중 하나인 Shopify는 기업가에게 전자 상거래 상점을 운영하는 데 필요한 소프트웨어를 제공합니다. Shopify는 현재 1,870억 달러 규모의 회사입니다.
5년 전 주식에 투자했다면 그 기간 동안 3,444%의 수익률을 기록했다. 비현실적인 성장을 보이는 컴파운더에 대해 이야기하십시오. Shopify는 Facebook, Alibaba, Walmart 및 TikTok과 같은 대규모 회사와 글로벌 파트너십을 맺고 있습니다. 기업가 소프트웨어 산업은 이제 Shopify 덕분에 경쟁이 치열합니다.
2020년에 Shopify는 미국 전자 상거래 시장의 8.6% 점유율을 차지했습니다. 무려 39%로 아마존에 이어 두 번째입니다. Shopify는 현재 많은 팔을 보유하고 있으므로 소프트웨어 판매가 Shopify를 요즈음 1조 달러의 회사로 이끌 수 있다고 해도 아무도 놀라지 않을 것입니다.
DocuSign(NASDAQ:DOCU): 때때로 당신이 해야 할 일은 한 가지만 정말 잘 하는 것뿐입니다. DocuSign의 황소 주장입니다. 천천히 전자 서명 산업을 인수하고 있습니다. 많은 투자자들이 DocuSign을 COVID-19 팬데믹 플레이로 썼습니다.
그러나 문서 서명의 디지털 혁신은 계속될 것입니다. DocuSign은 무려 988,000명의 유료 고객을 보유하고 있으며 작년에 전년 대비 50%의 매출 성장을 보였습니다. DocuSign은 또한 125%의 순 달러 보유율을 자랑합니다. 이는 재방문 고객이 처음보다 125% 더 많은 비용을 지출함을 의미합니다. 디지털 서명 시장은 Adobe가 가장 큰 경쟁자로 분열되어 있습니다. DocuSign은 570억 달러에 불과한 회사이므로 앞으로 더 많은 성장이 기대되는 활주로입니다.
크라우드스트라이크(NASDAQ:CRWD): 가장 빠르게 성장하는 산업 중 하나에서 가장 인기있는 이름. CrowdStrike는 사이버 보안 분야의 확실한 리더로 부상하고 있습니다. Falcon 엔드포인트 위협 탐지 네트워크는 클라우드 기반입니다. 그들은 인공 지능과 기계 학습을 활용합니다. 위협이 고객 중 하나를 공격하면 플랫폼은 1/10/60 규칙을 사용합니다. 위협을 탐지하는 데 1분, 분석하는 데 10분, 무력화하는 데 60분이 소요됩니다. 한 엔드포인트에서 위협이 무력화되면 네트워크의 다른 모든 엔드포인트가 이 데이터를 얻습니다. 전체 생태계를 강화합니다. 일부에서는 사이버 보안 산업이 2025년까지 최대 3,500억 달러에 이를 것으로 평가합니다. 따라서 CrowdStrike는 인상적인 기존 고객 포트폴리오를 통해 유리한 위치에 있습니다.
그것들을 사고, 투자하고, 절대 팔지 마십시오. 이것이 서비스 주식으로서의 소프트웨어에 관한 일반적인 규칙입니다. 특히 성장 초기에 투자할 수 있다면 더욱 그렇습니다. 우리가 제공한 주식은 시장에서 최고의 SaaS 주식 중 소수에 불과합니다. 컷을 통과하지 못한 사람들은?
ServiceNow, Zoom, Okta, Zscaler, Cloudflare, Asana, Salesforce.com, Datadog, MongoDB 및 Atlassian 몇가지 말하자면. 우리가 디지털 혁신의 미래를 지원하기 위해 소프트웨어와 앱에 계속해서 의존함에 따라 장기적으로 강력한 투자로 부상할 더 많은 회사와 주식이 있을 것입니다. SaaS 주식은 비싸고 절대적으로 과대 평가됩니다. 그러나 현재의 매출보다는 미래의 성장 잠재력에 초점을 맞추십시오.