로보어드바이저 또는 '로보스 ' 간단히 말해서, 클라이언트 중심 플랫폼, 접근 용이성, 편의성 및 투자에 대한 저비용 접근 덕분에 특히 대중 시장 및 개인 투자자를 위한 전통적인 자산 관리를 붕괴시켰습니다.
백오피스 자동화 및 인공 지능의 기술 발전에 힘입어 robo는 알고리즘을 사용하여 투자자가 개인의 위험 프로필에 맞는 이상적인 포트폴리오를 선택하도록 돕습니다.
일부 robos는 또한 오늘날의 개인 투자자들의 증가하는 수요를 충족하기 위해 자산 관리에 하이브리드 솔루션을 제공하여 독특한 인간적 터치를 위한 재정 고문으로 디지털 프로세스를 보완합니다.
이 기사에서는 개인 투자자가 재무 관리를 위해 로봇을 사용하는 것을 고려해야 하는 이유를 살펴봅니다.
Robos는 기술을 사용하여 개인의 위험 허용 범위를 파악하고, 적절한 자산 배분을 결정하고, 모든 투자자가 투자를 시작할 수 있도록 다양한 포트폴리오를 제공함으로써 투자 프로세스를 단순화합니다.
위험 프로파일링 단계는 중요하며 일반적으로 투자자가 얼마나 많은 위험을 감수할 것인지 결정하기 때문에 제품이나 포트폴리오를 추천하기 전에 제공됩니다. .
대부분의 로봇은 무엇을 위해 투자하는지(예:은퇴를 위한 것인가, 일반 투자를 위한 것인가)와 같은 자신에 대한 몇 가지 질문을 하는 것으로 시작합니다. 이 질문에 대한 답은 투자 기간을 결정합니다. 기간이 길수록 투자에 감수할 수 있는 위험도 커집니다.
둘째, robo는 자금으로 무엇을 하고 있는지 모르기 때문에 항상 시작하기를 기다리는 대신 위험 프로필과 기대 수익에 따라 구매할 ETF 또는 펀드를 결정하고 조기에 투자할 수 있도록 도와줍니다. 이자와 배당금을 합산하여 부를 축적할 수 있는 충분한 시간을 확보할 수 있습니다.
광범위한 투자자와 경험 수준을 충족하는 맞춤형 포트폴리오(예:성장 vs 보수)를 통해 robo는 다양한 제품 제공 덕분에 거의 모든 유형의 투자자에게 장기적인 부를 쌓는 데 도움을 줄 수 있습니다.
일부 투자자는 자신의 포트폴리오를 선택하고 필요한 경우 지역 또는 섹터 기울기를 추가하는 것을 선호하지만 robo는 일반적으로 알고리즘과 백테스트된 데이터를 기반으로 포트폴리오를 선택하여 주어진 위험 수준에서 수익을 극대화하는 최상의 펀드 조합을 선택합니다.
예를 들어, 유동성, 비용 비율, 추적 오류 및 수익과 같은 데이터 요소를 알고리즘에 자동으로 입력하여 주어진 개인에게 가장 적합한 ETF 및 펀드를 결정할 수 있습니다.
또한 Robos를 사용하면 유휴 CPF 또는 SRS 자금을 활용하여 재무 목표를 고려한 후 다양한 펀드 포트폴리오에 투자할 수 있습니다. 할.
리스크 관리는 로보스의 핵심 철학입니다. 우리와 같은 전통적인 투자자는 너무 적거나(예:너무 많은 현금) 너무 많은 위험(예:집중된 주식 포트폴리오)을 감수하는 경향이 있어 우리를 특이하거나 회사 고유의 단점이나 부정적인 뉴스 이벤트에 취약하게 만듭니다.
robo의 이점은 단일 구매로 다양한 증권 포트폴리오에 투자한다는 것입니다. 즉, 포트폴리오의 단일 회사가 파산하더라도 모든 돈을 잃을 수는 없습니다.
Whatdiversification은 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산 클래스의 수백 또는 수천 개의 증권에 포트폴리오를 투자합니다. 분산화의 이점은 자산 클래스가 서로 관련이 없을 때, 즉 함께 움직이지 않을 때 가장 잘 느낄 수 있습니다.
1952년 Harry Markowitz가 개발한 현대 포트폴리오 이론(MPT)에 따르면 분산화는 시장의 기대 수익률의 상승을 즐기면서 포트폴리오의 위험을 크게 낮춤으로써 세계에서 유일한 무료 점심 식사입니다.
다각화는 혼자서는 어렵습니다. 다양한 주식 포트폴리오를 얻으려면 과도한 거래 수수료가 발생해야 하며 이는 시작에 방해가 될 수 있습니다.
광범위한 분산 투자를 달성하는 한 가지 방법은 ETF 또는 상장지수펀드(Exchange Traded Fund)를 사용하는 것입니다. 물론 일부 ETF는 벤치마크로 선택한 지수에 따라 특정 국가나 테마에 현지화되어 투자자에게 충분히 분산되지 않을 수 있습니다.
robos를 사용하면 여러 ETF의 포트폴리오에 노출될 수 있습니다. 이는 단일 ETF가 제공하는 것보다 훨씬 더 광범위한 분산을 의미합니다.
대부분의 로보신 시장은 포트폴리오에 대한 알고리즘을 백테스트했습니다. 백테스팅은 과거 데이터를 사용하여 포트폴리오가 어느 정도 자신 있게 수행되었을지 분석하는 데 도움이 되며, 이를 통해 귀하와 같은 투자자는 위기 시기를 비롯한 다양한 시장 조건에서 개별 포트폴리오의 성과를 평가할 수 있습니다.
그러나 백테스트된 포트폴리오는 포트폴리오의 미래 성과에 대한 가시성을 제공하지 않으므로 특히 예상치 못한 경제 상황이 발생하고 두 번의 경기 침체가 정확히 동일하지 않을 때 주의해야 합니다.
대부분의 로봇에는 포트폴리오를 대상 자산 할당으로 자동 재조정하는 자동화된 위험 관리 알고리즘이 있습니다. 이러한 현상을 재조정이라고 합니다.
50%의 주식과 50%의 채권으로 자산 배분이 있다고 가정해 보겠습니다. 주식이 정말로 호황을 누리고 가격이 치솟으면 포트폴리오의 주식 할당이 60%로 증가할 수 있으며, 이는 주식이 채권에 비해 양방향으로 훨씬 더 크게 흔들리기 때문에 포트폴리오 수익률의 변동성을 증가시킵니다.
이 시점에서 리밸런싱은 주식을 매도하고 채권을 매수하여 포트폴리오를 50/50으로 되돌리고, 주식의 이익을 고정하고 "저점 매수, 고점 매도"를 돕습니다.
대부분의 로봇은 투자 알고리즘에 일종의 자동 재조정 기능이 내장되어 있습니다. 즉, 전체 프로세스에 추가적인 노력이 필요하지 않으므로 위험이 항상 적절하게 관리된다는 확신을 가질 수 있습니다.
대부분의 투자자는 위험을 회피하고 손실을 줄이기를 원하기 때문에 시장이 붕괴할 때 계속 투자하고 공황 상태에서 매도하지 않는 것은 심리적으로 어려운 일입니다.
미국 주식 시장이 거의 50% 폭락한 2008년 금융 위기 이후, 대부분의 투자자들은 주식을 최저가에 매도했고 이후 주식 시장이 랠리를 펼쳤을 때 거의 400%의 이익을 놓쳤습니다.
로봇은 그 시점의 시장이 높든 낮든 상관없이 계속 투자함으로써 코스를 유지하고, 정기적인 예금과 달러 비용 평균을 갖도록 독려함으로써 훈련을 유지합니다.
달러 비용 평균화는 시장이 장기적으로 상승할 것이라는 희망을 품고 시장의 급격한 변동을 기다릴 수 있는 능력이 있기 때문에 젊었을 때 원하는 더 낮은 가격으로 포트폴리오 보유량을 늘리는 데 유용한 도구입니다. 기간.
또한 Robos는 포트폴리오에서 받은 배당금을 시장에 재투자하여 목표 자산 할당을 유지하는 동시에 모든 유휴 현금을 잘 사용하도록 합니다.
최근 몇 년 동안 기술이 투자를 민주화한 방식을 고려할 때 로봇의 세계는 아직 초기 단계에 있으므로 이 흥미로운 공간에서 더 많은 혁신을 볼 수 있을 것으로 기대해야 합니다.
대부분의 로봇은 자신에게 적합한지 알아보기 위해 무료 평가판을 제공합니다. 관리 중인 자산의 연간 0.5%에서 1.0%에 이르는 수수료로 로봇에 더 많이 투자할수록 로봇의 가격이 빠르게 높아집니다.
그럼에도 불구하고 자산을 관리하기 위한 간단하고 자동화된 솔루션을 찾고 있다면 로봇이 확실히 고려 대상 목록에 있어야 합니다.
편집자 주 :첫째, 표준 면책 조항입니다. 투자에는 항상 위험이 따릅니다. 이 기사를 숙제를 하지 않기 위한 핑계로 여기지 마십시오. 로봇은 대부분의 사람보다 훨씬 더 큰 위험을 통제할 수 있지만 모든 투자의 최종 결과물은 자신입니다. 상식이 있다면 어떤 알고리즘보다 두려움, 탐욕, 위험을 훨씬 더 잘 통제할 수 있습니다. 당신이 그것을 가지고 있지 않다면 그것은 선물이기 때문에 기계가 당신을 위해 그것을 실행하도록 허용하십시오. 그것은 우리 자신의 훨씬 더 불안정한 약속에 비해 훨씬 더 나은 선택이었으며 거의 항상 그럴 것입니다.
여기에서 "양적 가치:지능형 투자 자동화 및 행동 오류 제거를 위한 실무자 가이드의 일화를 전해 드리겠습니다. ".
2012년에 Greenblatt(Magic Formula의 Joel Greenblatt)는 2009년 5월 1일부터 2011년 4월 30일까지 Magic Formula를 사용하는 개인 투자자의 성과에 대한 연구를 수행했습니다. Greenblatt의 회사는 " Magic Formula” – “자체 관리” 계정 및 “전문 관리” 계정.
자체 관리 계정을 통해 고객은 승인된 마법 공식 주식 목록에서 어떤 주식을 사고 팔지 선택할 수 있습니다. 투자자들은 주식을 언제 거래해야 하는지에 대한 지침을 받았지만 궁극적으로 언제 그러한 거래를 할 것인지 결정할 수 있었습니다. 전문적으로 관리되는 계정을 선택하는 투자자는 거래를 자동화했습니다. 회사는 미리 정해진 고정된 간격으로 Magic Formula 주식을 사고 팔았습니다.
2년 동안 두 계정 모두 승인된 마법 공식 주식 목록에서만 선택할 수 있었습니다.
그래서 무슨 일이?
- 자체 관리 계정은 같은 기간 동안 S&P500의 62.7%에 비해 모든 비용 후 59.4%의 수익률을 보여 실적이 저조했습니다.
-프로페셔널 계정은 모든 비용 후 총 84.1%를 반환하여 S&P 및 자체 관리 계정을 모두 20% 이상 앞질렀습니다.
선택할 수 있는 주식 목록과 방법이 같은 사람들에게는 엄청난 차이입니다.
왜 그런 차이가 있었습니까?
첫 번째 , 자기 관리 투자자는 가장 큰 승자를 안정적이고 체계적으로 피했습니다. 그 중 다수는 값이 싸고 아마도 당시에 무섭게 보였기 때문일 것입니다.
둘째, 자기 관리 투자자는 일정 기간 동안 전략이 저조한 성과를 거두거나 포트폴리오가 하락한 기간 동안 실적이 저조한 후 매도합니다. 설상가상으로, 이 투자자들은 주식이 아웃퍼폼하고 비싸게 된 후에야 매수했습니다. 이는 저가에 매도하고 고가에 매수하는 것과 같습니다.
이 교훈을 잘 배우십시오.
불편하고, 소름 끼치며, 끈끈한 결정을 내리는 데 자신을 신뢰할 수 없다면 혼자 투자하지 마십시오. 시스템 또는 모델을 사용하는 방법을 배웁니다. 또는 로봇을 사용합니다. 선택은 당신의 것입니다.