이번 주에는 #skdrwealth 시리즈에 대해 다른 것을 시도했습니다. Magic Formula를 살펴보고 Magic Formula 주식을 선별할 수 있는 무료 도구를 탐색했습니다.
내 요약을 계속 읽거나 여기에서 전체 세션을 볼 수 있습니다.
"Magic Formula"는 과장된 것처럼 들리고 빠르게 부자가 되는 개념입니다. 하지만 실제로는 합법(상대적으로 유명 ) Joel Greenblatt가 고안한 가치 투자 전략.
콜롬비아 경영대학원의 헤지펀드 매니저이자 겸임교수인 Joel Greenblatt는 주식 관리 회사인 Gotham Funds를 운영하고 있습니다.
Warren Buffett이나 Ray Dalio만큼 유명하지는 않지만 Joel Greenblatt는 현대 가치 투자의 선구자 중 한 명입니다.
그는 자신의 책, 시장을 이기는 작은 책에서 마술 공식을 처음 소개했습니다.
간단히 말해서 Magic Formula는 좋은 회사를 저렴한 가격에 구입하는 것입니다.
Benjamin Graham(저렴한 기업 구매 ) 및 Warren Buffett(훌륭한 기업을 사십시오 ).
따라서 매직 포뮬러 투자에는 2가지 규칙이 있습니다.
나는 이전에 Magic Formula에 대해 깊이 있게 썼고 이 기사에서 정확한 공식에 대해서는 다루지 않을 것입니다. 여기에서 Magic Formula와 직접 구현하는 방법에 대한 모든 내용을 읽을 수 있습니다.
공식을 사용하면 투자자가 다음으로 묻는 일반적인 질문은 "높은 값이 얼마입니까?"입니다.
이제 Magic Formula가 상대적 가치를 제공한다는 점을 이해하세요. , 절대적인 것이 아니라.
즉, Magic Formula는 주식의 절대 가치를 제공하는 대신 순위 시스템처럼 작동합니다. 이는 주식 바구니에서 가장 저렴한 가격으로 좋은 회사의 순위를 매기는 데 도움이 됩니다.
구현하려면 다음이 필요합니다.
(예시를 보려면 위의 비디오의 13.00으로 건너뛰십시오.)
Joel Greenblatt는 이전에 자신의 책에 다음과 같은 결과를 발표했습니다.
Magic Formula는 2008년 폭락 이후에도 S&P 500 지수를 계속 상회했습니다.
공식은 오늘날에도 여전히 강력합니다. 2010년 이후 Greenblatt의 공식 결과에 액세스할 수는 없지만 다양한 투자자들이 이를 다루고 있습니다. Google에서 빠르게 검색하면 다른 투자자의 결과를 찾을 수 있습니다.
좋은 소식은 수동으로 계산하거나 순위를 매길 필요가 없습니다.
대신 무료 스크리너가 있습니다. 제 강연에서 그 중 2개를 공유했습니다.
Magic Formula의 공식 웹사이트는 Joel Greenblatt가 관리하며 스크리너와 함께 제공됩니다. 무료 계정에 가입하기만 하면 됩니다.
미국 주식에만 국한된다는 단점이 있습니다.
저희 웹앱에는 Magic Formula 스크리너도 포함되어 있으며 Greenblatt의 책에 있는 공식을 기반으로 구축되었습니다.
제일 좋은 부분? 계정에 가입하지 않고도 무료로 사용할 수 있습니다.
작성 시점에서 이 스크리너는 싱가포르, 미국, 홍콩, 중국, 베트남, 인도네시아, 말레이시아 및 일본 시장을 다룹니다.
다음 섹션에서는 Magic Formula 주식을 선별하는 단계를 살펴보겠습니다.
Dr Wealth 앱을 통해 제 데모를 보고 싶다면 19:00부터 위의 동영상을 시청하세요.
Dr Wealth 앱에 액세스하려면 app.drwealth.com으로 이동하십시오.
이것은 웹 앱이므로 다운로드할 필요가 없습니다. 브라우저를 통해 모든 기기에서 액세스할 수 있습니다.
다양한 스크리너를 보려면 화면 하단의 '디스커버' 아이콘을 클릭하십시오.
선별할 시장을 선택하려면 깔때기 아이콘(오른쪽 상단)을 탭하세요.
Magic Formula 화면을 로드하면 주식 목록, 순위, 수익 수익률 및 자본 수익률이 표시됩니다.
관심이 가는 주식이 있으면 주식 이름을 탭하여 다음과 같은 자세한 내용을 볼 수 있습니다.
기본적으로 그렇습니다. 목록을 기반으로 Magic Formula 주식을 선택하거나 각 회사를 클릭하여 추가 분석을 선택할 수 있습니다.
월요일 라이브 세션 전에 저는 Magic Formula 주식의 최신 목록을 살펴보지 않았습니다.
나는 세션 중에 몇 가지 새로운 아이디어를 발견하고 즐겁게 놀랐습니다. 여기에서 몇 가지를 강조합니다.
Magic Formula는 주식을 선택하는 정량적 데이터 기반 방법입니다. 따라서 직접 구현하려는 경우 몇 가지 주의해야 할 문제가 있을 수 있습니다.
Joel Greenblatt는 이 프로세스가 우리에게 불리하게 작용할 수 있는 편향을 도입하는 경향이 있기 때문에 Magic Formula 주식 풀에서 nitpicking에 대해 경고합니다.
Magic Formula를 구현하는 가장 좋은 방법은 목록에 있는 최고의 주식을 동일한 가중치로 사는 것입니다.
즉, 투자에는 확신이 필요합니다. 시장이 하락할 때 냉담해지고 결국 손실을 보고 팔리기 쉽습니다. 따라서 대부분의 투자자는 Magic Formula를 구현하려고 할 때 필연적으로 일종의 nitpicking을 할 것입니다.
제 생각에는 '니트피킹' 과정이 투자자들에게 자신의 선택에 대해 더 많은 확신을 주는 경향이 있어 피하기가 어렵습니다.
당신은 꼼수를 댈 가능성이 높기 때문에 그럴 수도 있습니다...
정량적 화면은 그들이 발표하는 숫자를 기반으로 회사를 분석합니다.
불행히도 이것은 그것이 비즈니스의 질을 말할 수 없고, 경쟁 우위를 감지하고, 경쟁자를 결정하고, 관리가 좋은지 아닌지를 결정할 수 없다는 것을 의미합니다.
따라서 엄밀히 말하면 비즈니스를 더 잘 이해하기 위해 정성적 분석을 수행하는 데 추가 노력과 시간을 투자하십시오.
저는 Joel Greenblatt의 마법 공식, 그것이 어떻게 고안되었는지, 주식을 선택하는 데 사용하는 기준 및 구현 방법에 대해 이야기했습니다.
또한 Magic Formula 주식을 스크리닝하는 데 사용할 수 있는 2개의 무료 스크리너를 공유했습니다. 그 중 Dr Wealth 앱은 광범위한 주식 시장을 다룹니다.
더 많은 투자 아이디어를 찾는 데 도움이 되길 바랍니다.
최고입니다!