2020년에 (팬데믹을 제외하고) 없애야 할 한 가지가 있다면 그것은 바로 우리 지구의 취약성입니다. 2020년은 2019년에 이어 두 번째로 더운 해로 기록되었습니다. 이전 10년은 역사상 가장 더운 해 10개 중 7개를 생성했습니다. 호주의 산불부터 기록적인 저온을 기록한 후 비상사태를 선포한 텍사스에 이르기까지 극한 날씨가 더 자주 발생하고 있습니다. 기후 변화 외에도 사회 전반에 걸쳐 불평등이 심화됨에 따라 사람들 사이에 인종 및 사회적 불만이 증가하고 있습니다.
많은 정부와 이타주의적인 개인들이 이를 퇴치하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 개인으로서 우리가 할 수 있는 다른 일은 무엇입니까?
우리와 같은 투자자들이 우리의 역할을 하고 세상을 더 나은 곳으로 만드는 동시에 투자 포트폴리오에 대해 높은 수익을 창출할 수 있는 방법이 있다면 어떨까요?
ESG는 환경, 사회 및 기업 거버넌스를 나타냅니다. . ESG 투자는 기업이 환경에 미치는 영향, 기업의 사회적 측면 및 기업이 지배되는 방식을 고려하는 투자 전략입니다.
이러한 문제에는 기후 변화, 성별 다양성 등이 포함됩니다. 그러한 전략을 채택하는 투자자들은 지구에 이로운 일을 하면서 재정적 수익을 극대화한다는 목표를 공유합니다.
출처:unpri.org
ESG의 환경적 측면은 회사가 긍정적이고 부정적인 방식으로 지구에 영향을 미치는 여러 요인을 설명합니다. 여기에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.
사회적 측면은 회사의 사람과 관련된 요소를 설명합니다.
직원을 어떻게 대하는지, 회사가 고객과 공급업체를 어떻게 대하는지, 회사가 사회 전반에 어떤 영향을 미치는지 살펴봅니다. 여기에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.
지배구조 측면은 이사회의 강점과 주주가 대우받는 방식을 고려합니다. 여기에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.
투자자들이 이 프레임워크를 사용하는 두 가지 주요 이유가 있습니다.
지속 가능한 관행을 가진 기업에 투자함으로써 기업이 이러한 관행을 계속하도록 장려할 뿐만 아니라 윤리적으로 의심스러운 관행을 가진 기업이 변화하도록 압력을 가합니다.
이것은 가장 직관적이지 않을 수 있지만 ESG 주식을 통해 투자자가 더 나은 위험 수익을 달성하고 시장을 능가할 수 있다는 연구 결과가 있습니다.
ESG 주식은 광범위한 시장을 능가하는 경향이 있습니다 회사의 미래 성장으로 이어질 가능성이 더 큰 특정 긍정적인 속성을 가지고 있기 때문입니다.
예를 들어, 좋은 대우를 받는 다양한 인력이 다양한 의견을 낼 수 있습니다. 또한 더 열심히 일하고 의욕적인 직원을 만들 수 있습니다. 이는 기업의 재무 결과를 개선하고 투자자의 수익을 높이는 데 기여합니다. 자산 관리 스타트업인 Arabesque는 ESG 상위 5분위의 S&P 500 기업이 하위 5분위 기업보다 25% 이상 높은 성과를 보였다는 것을 발견했습니다. 2014년과 2018년.
또한 ESG에 중점을 둔 기업의 주가도 변동성이 덜한 것으로 확인되었습니다. .
S&P Global Market Intelligence에서 수행한 또 다른 연구에 따르면 26개의 ESG 펀드 중 19개가 S&P 500 ETF를 능가했습니다 . 2020년 최악의 실적을 기록한 파르나서스 엔데버 펀드도 17.7%의 수익률을 기록했습니다. 이러한 강력한 성과는 대형 기술 회사의 많은 비중이 ESG 투자 목표와 일치하기 때문에 다소 일반적인 추세인 대규모 기술 회사 주식의 비중이 높아짐에 따라 뒷받침되었습니다.
출처:S&P 글로벌 시장 인텔리전스
ESG 투자 외에도 "지속 가능한 투자" 및 "임팩트 투자"와 같은 프레임워크에 대해 들어본 적이 있을 것입니다. 종종 같은 의미로 사용되지만 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다.
ESG 투자는 전통적인 재무 분석과 함께 회사의 환경, 사회 및 지배 구조 관행을 살펴봅니다. 사회적 의식의 오버레이가 있지만 ESG 투자의 주요 목표는 재무 성과입니다. ESG 회사의.
SRI 투자는 윤리적 지침, 개인 신념 및/또는 종교에 따라 투자를 적극적으로 제거하거나 선택하여 ESG보다 한 단계 더 나아갑니다.
SRI 투자자는 수익 창출과 비즈니스 관행 원칙의 균형을 유지하는 것을 목표로 합니다. 회사가 높은 수익을 제공할 수 있다고 해도 SRI 투자자는 이를 건너뛸 수 있습니다.
SRI 투자자들이 피하는 경향이 있는 일부 산업에는 주류 생산, 방위 산업, 도박 산업 및 화석 연료 회사가 포함됩니다.
임팩트 투자는 더 나아가야 합니다. 재무 성과는 임팩트 투자자에게 부차적입니다.
대신, 주요 목표는 기업이 사회 및/또는 환경에 유익한 특정 목표를 달성하도록 돕는 것입니다. 투자자는 여전히 특정 수익을 창출할 수 있지만 이는 의도하지 않은 결과가 되는 경우가 많습니다.
위에서 언급했듯이 ESG 투자는 잠재적으로 투자자에게 더 높은 위험 조정 수익을 생성할 수 있습니다. 지속 가능한 비즈니스 관행에 전념한 기업은 동종 기업보다 더 나은 성과를 내고 있음이 입증되었습니다 .
S&P500에 비해 iShares Trust ESG MSCI USA Leaders ETF는 지난 5년 동안 꽤 좋은 성과를 보였습니다.
출처:TradingView
첫째, 사람들의 환경 및 사회적 관심과 관련하여 현장에서 더 많은 지원이있었습니다. 우리는 정부에 중대한 변화를 촉구하는 더 많은 환경 및 사회 운동을 보고 있습니다.
아래 이미지에서 대중이 해당 분야에 대한 인식과 관심을 높이면서 지난 5년 동안 ESG 투자에 대한 검색이 증가한 것을 볼 수도 있습니다.
개인 외에도 기업이 더 많은 일을 하고 있습니다. 너무.
대중의 더 큰 관심으로 Surbana Jurong Group과 같은 회사는 환경에 좋은 일을 하면서 현금을 조달하기 위해 지속 가능성 추세를 활용했습니다. 최근 Surbana Jurong Group은 6배 이상 초과 청약된 2억 5천만 달러의 지속 가능성 연결 채권을 발행했습니다. 이러한 채권은 회사를 2030년까지 캠퍼스에서 순 탄소 배출량 제로 달성을 목표로 하는 특정 지속 가능성 목표와 연결합니다.
싱가포르 이외의 지역에는 Shell과 같은 주요 석유 회사가 구조 조정 과정을 겪고 있습니다. 이 회사는 에탄올, 해상 풍력 발전소, 태양열 및 수소와 같은 전기를 생성하는 더 깨끗한 방법에 도전했습니다. 2050년까지 탄소배출 제로 에너지 사업이 되는 것을 목표로 하고 있으며, 이는 전통적인 석유 회사의 다소 야심찬 목표입니다. 그럼에도 불구하고 이는 보다 지속 가능한 비즈니스 모델로 나아가려는 기업의 강력한 지원을 보여줍니다.
마지막으로 전 세계 정부가 더 많은 일을 하고 있습니다. .
싱가포르에서는 정부가 기후 변화에 대처하기 위한 보다 구체적인 계획을 발표했습니다. 이러한 이니셔티브 중 일부는 EV를 위해 ICE 자동차를 단계적으로 폐지하고 2025년까지 태양 에너지 배치를 1.5기가와트 피크까지 4배로 늘리는 것을 포함합니다.
미국에서 바이든 행정부는 취임 첫날 파리 협정에 재가입하는 미국과 함께 기후 변화에 맞서 싸우기로 약속했습니다.
관심이 높아짐에 따라 우리는 전 세계적으로 지속 가능한 펀드의 자산이 꾸준히 증가하는 것을 보았습니다. 2020년 4분기 글로벌 자산은 29% 증가한 1조 6500억 달러를 기록했습니다.
단기적으로 ESG 투자자는 이 부문으로 자금이 유입되어 무기적 성장을 통해 이익을 얻을 수 있습니다.
오랫동안 개인은 제한된 재정으로 인해 긍정적인 영향을 미치기 어려웠습니다. 그러나 ESG 투자를 통해 은퇴 후 수익을 창출하면서 지금 제 역할을 할 수 있습니다.
친환경 기술, 무인 자동차 및 모바일 결제는 엄청난 잠재력을 가지고 있으며 환경에도 좋은 일부 산업입니다.
몇 가지 방법이 있습니다. ESG 회사 바구니가 포함된 ETF/펀드를 구매하거나 직접 선택할 수 있습니다.
많은 ESG ETF가 있으며 대부분 ESG 기업이 투자할 수 있는 다양한 방법을 찾고 있습니다.
출처:etf.com
자세한 내용은 ESG 회사를 선택하는 방법을 알려주는 잠재 고객을 살펴보십시오.
다음은 고려할 수 있는 ETF입니다.
iShares MSCI USA ESG Select ETF(NASDAQ:SUSA)
이 ETF는 동종 업계에 비해 환경, 사회 및 지배구조 성과가 높은 미국 대형 및 중형주로 구성된 지수의 투자 결과를 추적하고자 합니다.
가장 많이 보유하고 있는 기업에는 Microsoft 및 Apple과 같은 유명 기업이 포함됩니다.
더 나은 수익을 얻으려면 ESG 회사를 직접 선택하는 것을 고려할 수 있습니다. 다음은 자세히 알아보기 위한 몇 가지 단계입니다.
먼저, 회사가 무엇을 하고 있는지 보여주는 회사의 지속 가능성 보고서를 볼 수 있습니다.
다음으로, 회사의 업무와 직원을 대하는 방식을 파악하기 위해 언론 보도를 살펴보십시오. 직원 대우를 측정하는 또 다른 좋은 방법은 Glassdoor.com과 같은 웹사이트에서 직원 리뷰를 읽는 것입니다.
그 외에도 ESG 주식을 찾는 데 사용할 수 있는 Sustainalytics 및 MSCI ESG 등급과 같은 도구가 있습니다.
Sustainalytics는 MorningStar가 소유한 ESG 연구 및 평가 분야의 글로벌 리더입니다.
이 도구를 통해 투자자는 회사의 ESG 성과를 동료 및 다양한 시장과 비교할 수 있습니다.
MSCI는 회사의 ESG 등급과 잘 작동하는 구성 요소와 그렇지 않은 구성 요소에 대한 분석을 제공하는 또 다른 회사입니다.
다음은 조사를 시작할 수 있는 높은 평가를 받은 ESG 회사입니다.
동전에는 항상 양면이 있습니다. 다음은 ESG 투자의 두 가지 주요 위험입니다.
이것은 ESG 투자의 주요 위험입니다. 회사의 ESG 등급을 정의하는 것은 검토자에 따라 매우 주관적입니다. 서로 다른 사고 방식은 본질적으로 같은 회사의 평가 회사 간에 다양한 등급을 산출합니다.
예를 들어, 화석 연료 회사가 ESG 펀드의 일부가 되어야 한다고 생각하십니까? 한 진영은 화석 연료 회사가 해당 분야에서 가장 효율적이라면 훨씬 더 환경 친화적이므로 포함되어야 한다고 주장합니다. 다른 진영은 화석 연료 회사가 아무리 효율적이더라도 여전히 기후 변화의 주요 원인이므로 제외되어야 한다고 생각합니다.
이러한 종류의 논쟁은 ESG 투자자들이 현재 직면하고 있는 도전과제입니다. 점점 더 많은 투자자들이 이 투자 프레임워크에 관심을 갖기 시작하면서 가이드라인이 마련되기 시작했지만 널리 인정받는 표준이 되기까지는 시간이 걸릴 것입니다.
MSCI 및 Sustainalytics와 같은 제3자 데이터 제공업체가 제공하는 ESG 등급은 종종 ESG 목표를 달성하기 위한 회사의 노력 공개에 의존합니다. 그러나 문제는 대부분의 국가에서 기업이 ESG 성과를 추적하도록 요구하지 않는다는 것입니다.
투자자가 재무 보고서에서 얻을 수 있는 유일한 정보는 좋은 회사와 나쁜 회사를 가려내기 어렵게 만듭니다.
설상가상으로 일부 기업은 자신이 잘하고 있다는 잘못된 인상을 심어줌으로써 사업을 친환경적으로 만들기까지 합니다.
ESG 투자는 아직 가이드라인이 다듬어지고 있는 초기 단계에 있습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 투자 스타일에 대한 관심은 수년에 걸쳐 증가하고 있습니다.
앞으로는 전통적인 지표를 사용하여 회사를 분석하는 일상적인 일과를 계속할 것입니다. 완료되면 이 회사의 ESG 점수를 비교하고 순위가 더 높은 회사를 선호합니다.
우리 모두 각자의 몫을 다합시다. 그렇지 않으면 설국열차에서 묘사된 최후의 시나리오가 있을 수 있습니다 😊