투자 펀드의 성장 추세 중 하나는 ESG 투자입니다. 그렇다면 ESG는 무엇에 관한 것입니까? ESG는 Environmental, Social, Governance의 약자이며 전 세계의 많은 자산 관리 회사에서 최근 ESG 펀드를 출시했습니다.
시장 및 금융 정보 회사 EPFR의 데이터에 따르면 전 세계가 2020년 전염병과 싸우면서 ESG 투자는 2019년 630억 달러에서 2020년 1,680억 달러 이상의 유입을 기록하면서 전 세계적으로 자체 투자를 유지했습니다. 증가하는 환경 문제, 기상 이변 및 대유행의 맥락에서 ESG 펀드의 중요성이 커지고 있는 것 같습니다. 전 세계적으로 ESG에 3300개 이상의 펀드가 있습니다.
인도의 맥락에서도 ESG 펀드가 점차 중요성을 띠고 있습니다. 개인 투자자가 사용할 수 있는 8개의 ESG 뮤추얼 펀드와 구독 가능한 3개의 새로운 펀드 제안이 있습니다. 최근 NFO 출시 중 2개는 ESG에 초점을 맞춘 기본 해외 펀드를 보유한 패시브 관리 펀드입니다. 이 펀드의 핵심 특징은 ESG 문제에 중점을 둔 기업에 투자하려는 것입니다. AMFI(Association of Mutual Funds in India) 데이터에 따르면 2020년 12월 ESG 펀드의 총 운용자산은 Rs 9516 crore입니다. Acuité Ratings에 따르면 현재 국내 AUM의 7%가 ESG 펀드에 투자되고 있습니다. 평가 및 리서치 회사는 이 투자가 향후 10년 동안 30%까지 증가할 것으로 예상합니다. FY21 1분기에 인도의 ESG 펀드는 운용 자산(AUM)의 27%를 차지했습니다.
인도는 탄소 배출량 제로 달성을 위한 국가의 약속 때문에 ESG를 중요하게 만들기 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다. 사실, 인도는 파리 협약에서 상정한 목표를 달성하기 위해 진행 중인 국가 중 하나입니다. 인도는 2030년까지 탄소 배출량을 2005년 수준에서 33~35% 줄이기를 희망하고 있습니다. 인도는 이미 배출량의 강도에서 24%를 줄였습니다. 국가의 약속을 고려할 때 기업도 환경을 더 많이 의식하게 됩니다. 지속 가능한 비즈니스 관행에 대한 주요 벤치마크 중 하나인 Dow Jones Sustainability Index는 12개의 인도 기업을 목록에 포함시켰습니다.
사실, 더 많은 상장 기업이 환경 의식을 갖도록 하기 위한 첫 번째 조치는 2012년 SEBI(Securities and Exchange Board of India)에 의해 이루어졌습니다. 시장 규제 기관은 시가 총액 기준으로 상위 100개 상장 기업이 보고서를 제출하도록 의무화했습니다. 사업 책임 보고서(BRR). 이 움직임은 기업이 사회적, 환경적 및 경제적 책임에 대한 국가 지침을 준수하도록 하는 것을 목표로 했으며 ESG 점수를 받았습니다. BRR 요구 사항은 나중에 시가총액 기준 상위 500개 기업으로 확장된 다음 FY 2019-20에는 1000개로 확장되었습니다.
Nifty 100 ESG 지수는 ESG 점수를 기반으로 Nifty 100 지수에 속한 기업의 성과를 보여주기 위해 고안되었습니다. NSE 데이터에 따르면 90개 구성종목의 지수에서 가장 높은 비중을 차지하는 부문은 금융 서비스(30.1개), IT(21.76개) 및 소비재(13.50개)입니다. 뉴스 보고서에 따르면 Nifty 100 ESG 지수는 Nifty 100의 8.7 pc CAGR에 비해 10%의 CAGR로 성장했습니다.
인도의 인구 통계는 또한 인도에 대한 ESG 투자와 관련하여 많은 가능성을 가지고 있습니다. ESG 카테고리에 대한 투자의 대부분은 고액 순자산(HNI) 및 울트라 HNI로 구성됩니다. Knight Frank 보고서에 따르면 인도의 UHNI 인구는 현재 6,884명의 UHNI에서 2025년까지 63% 증가할 것으로 예상됩니다. 보고서는 이 나라의 억만장자 수가 현재 113명에서 2025년까지 162명으로 늘어날 것이라고 덧붙였습니다.
ESG 투자에 기여할 것으로 예상되는 또 다른 인구 집단은 밀레니얼 세대입니다. Morgan Stanley 보고서에 따르면 밀레니얼 세대는 인도 생산 가능 인구의 45% 이상을 차지하고 전체 가계 소득의 70%를 차지합니다. 밀레니얼은 환경에 대해 더 의식하는 것으로 알려져 있으며 ESG 표준을 준수하는 회사를 선택하는 것으로 알려져 있습니다. 이는 또한 미국 ESG 펀드의 미래를 형성할 것입니다.
인도의 ESG 펀드는 글로벌 수치와 비교할 때 아직 초기 단계에 있습니다. 그러나 밀레니엄 인구의 엄청난 덩어리, HNI의 증가, 정부 및 기업이 환경, 사회 및 우수한 거버넌스 관행에 대한 추진력으로 인해 ESG 펀드의 수가 증가할 가능성이 높습니다.