싱가포르 가정은 평균적으로 식료품 구입에 한 달에 약 389달러를 지출합니다. (그리고 아마도 더 많은 사람들이 이제 집에 더 큰 스낵 서랍이 필요하게 되었을 것입니다. )
우리의 인구가 약 560만 명이라는 점을 감안할 때 슈퍼마켓이 매달 긁어모은 물의 양을 상상해 보십시오! 
이제, 그 중 일부가 지속적으로 주머니에 들어가는 것이 좋지 않을까요?
싱가포르에는 4개의 일반적인 슈퍼마켓이 있습니다. NTUC Fairprice, Cold Storage, Giant, Sheng Siong
이러한 슈퍼마켓 중 낙농장 [SGX:D01](Cold Storage, Giant 등을 소유) 및 Sheng Siong [SGX:OV8]은 싱가포르 거래소(SGX)에 상장되어 있습니다.
NTUC 공정가 협동조합이기 때문에 공개적으로 나열되지는 않지만 대중이 접근할 수 있는 연례 보고서를 발행합니다.
그 중 Dairy Farm이 가장 큰 회사입니다. 슈퍼마켓 외에도 Dairy Farm은 우산 아래 다양한 국가에서 다양한 사업을 운영하고 있습니다. 몇 가지 예로 편의점(예:세븐일레븐)과 미용실(예:Guardian)이 있습니다.
이에 비해 NTUC Fairprice와 Sheng Siong은 주로 싱가포르에서 슈퍼마켓을 운영하고 있습니다.
그래서...잠재적으로 수익성이 있는 배당 주식이 있습니까?
이를 확인하기 위해 GPAD(총 이익 배당금) 전략을 사용하여 싱가포르 최고의 배당금 지급 슈퍼마켓 주식을 평가하고 밝혀냅니다.
그들의 비즈니스에 대한 심층 분석으로 넘어가 보겠습니다.
낙농장(SGX:D01) | Sheng Siong(SGX:OV8) | NTUC 공정 가격 | |
|---|---|---|---|
 |  |  | |
총 이익 | 3,191백만 달러 | 3억 8190만 달러 | 싱가포르 $1,262백만 |
총 자산 | 7,901백만 달러 | 6억 9210만 달러 | S$5,942백만 |
총 수익성 | 40.4% | 55.2% | 21% |
상대적으로 Sheng Siong은 GPA가 가장 높습니다.
GPA가 가장 높다는 것은 실제로 더 적은 자산을 사용하여 더 많은 수익성을 창출하고 있음을 의미합니다.
낙농장(SGX:D01) | Sheng Siong(SGX:OV8) | NTUC 공정 가격 | |
|---|---|---|---|
| | | | |
최근 주당 배당금 | 17센트 | 8.3센트 | 4.69센트 |
과거 배당 수익률 | 3.8% | 5.5% | 4%* |
Dairy Farm은 FY20에 주당 17센트의 배당금을 지급했습니다.
Sheng Siong의 경영진은 FY20에 대해 주당 총 배당금을 8.3센트로 선언했습니다.
NTUC Fairprice는 FY16에 주당 배당금을 5.9센트로 분배했습니다.
NTUC Fairprice는 상장된 회사가 아니므로 사용할 수 있는 우세한 주가가 없습니다. 납입자본금을 기준으로 주주들은 이 분배에 대해 4%의 수익률을 얻게 됩니다.
낙농장(SGX:D01) | Sheng Siong(SGX:OV8) | NTUC 공정 가격 | |
|---|---|---|---|
| | | | |
희석 주당 순이익 | 20센트 | 9.2센트 | 23센트 |
주당 배당금 | 17센트 | 8.3센트 | 4.69센트 |
지급률 | 0.85 | 0.9 | 0.2 |
분명히 2020년에는 코로나19로 인해 숫자가 감소했습니다. 그러나 그들은 여전히 매우 고무적입니다.
Dairy Farm의 희석 주당 순이익은 20센트이고 주당 배당금이 17센트이면 지불금 비율은 0.85가 됩니다.
Sheng Siong의 FY20 주당 순이익은 9.2센트였습니다. 이것은 Sheng Siong이 수익의 90%를 배당금으로 지불했거나 지불금 비율이 0.9임을 의미합니다.
NTUC Fairprice의 FY20 주당 순이익은 23센트였습니다. 이는 0.2의 매우 낮은 지불금 비율을 산출했습니다.
1 미만의 숫자는 지속 가능함을 의미합니다.
낙농장(SGX:D01) | Sheng Siong(SGX:OV8) | NTUC 공정 가격 | |
|---|---|---|---|
| | | | |
주당 평균 잉여 현금 흐름 | 60센트 | 14센트 | 46센트 |
주당 배당금 | 17센트 | 8.3센트 | 4.69센트 |
지속 가능한가? | 예 | 예 | 예. |
Diary Farm은 주당 평균 60센트의 잉여 현금 흐름을 생성했습니다.
이는 주당 배당금 21센트보다 높은 것이다. 따라서 배당금 분배가 지속 가능하고 시간이 지남에 따라 회사에 현금이 축적되기 때문에 향후에도 증가할 수 있다고 믿을 수 있습니다.
Sheng Siong의 지난 5년 동안 주당 평균 잉여 현금 흐름은 약 14센트로 주당 배당금보다 높습니다. 여기에 2020년에는 16개월 보너스도 발표해 스태프들에게 감사 인사를 전하기도 했다.
오늘, 싱가포르가 Covid-19 조치를 강화하고 Sheng Siong의 주가가 급등했다고 발표되었습니다.
낙농장에 대해서는 다음과 같이 말할 수 없습니다.
나는 또한 우리 동네의 Fairprice에서 대기열을 발견했습니다. 안심하세요!
온라인 쇼핑의 용이함과 온라인으로 이동하는 소비자의 증가 추세로 인해 전자 상거래가 싱가포르에서 슈퍼마켓의 지배를 종식시킬 것입니까?
그렇지 않다고 생각합니다. 우리 해안에 강력한 Amazon Prime이 있음에도 불구하고.
전체 공개, 나는 Amazon Prime과 Red Mart의 서비스를 사용합니다. 하지만 나는 여전히 슈퍼마켓에 갑니다.
싱가포르는 독특한 나라이며 작은 것이 장점이 있습니다. 우리 대부분은 걸어서 갈 수 있는 슈퍼마켓 근처에 살고 있습니다.
2시간 정도 걸리는 Amazon Prime 배송보다 빠른 15분이면 생필품과 식료품을 받을 수 있습니다.
더욱이 이러한 슈퍼마켓 중 다수는 전략적으로 위치합니다. 매일 출퇴근길에 슈퍼마켓에 들러 물건을 사는 것은 너무 편리합니다.
식료품을 위한 전자 상거래는 사람들이 다음 슈퍼마켓에서 몇 시간 떨어진 곳에 사는 더 큰 국가에 적합합니다. 식료품을 사러 차를 몰고 나가는 것은 고통스러울 것입니다.
따라서 제 생각에는 슈퍼마켓이 싱가포르에 머물고 수익성이 계속 유지될 것이라는 것입니다.
슈퍼마켓은 훌륭한 기업입니다.
나는 전자 상거래 업체들의 맹공격에도 불구하고 슈퍼마켓이 싱가포르에 머물기 위해 여기에 있다고 믿습니다. 우리는 서킷 브레이커 기간 동안 슈퍼마켓에 인파가 몰리는 것을 경험했으며 많은 투자자들은 Sheng Sion의 가격이 급등한 것과 같은 상황이 반복될 것으로 기대하고 있습니다.
초효율 국가에서 배달을 기다리는 것보다 슈퍼마켓에 가는 것이 더 편리하기 때문입니다.
GPAD 전략에 따라 충분히 저렴하지는 않지만 이러한 슈퍼마켓 주식을 보고 가격이 더 낮아질 때 구매하는 것이 좋습니다.
*면책 조항:이 기사의 정보는 재정적 조언이 아닙니다. 그것은 본질적으로 일반적이며 귀하에게 특정하지 않습니다. 자신의 투자 조사 및 투자 결정에 대한 책임은 귀하에게 있습니다.