주식 시장에 투자할 때 '타이밍'이라는 말을 많이 들어봤을 것이며 특정 주식에 투자할 때 적절한 타이밍을 선택하는 방법은 무엇입니까? 기본적으로 기술적 분석이나 펀더멘털 분석을 바탕으로 미래의 시장 움직임을 예측하여 금융자산을 사고파는 의사결정을 말합니다. 이 전략은 더 넓은 시장이나 개별 주식에 사용할 수 있습니다. 시장 참가자는 시장 움직임을 정확하게 예측하고 이에 따라 매수 또는 매도함으로써 시장을 이기기 위해 노력할 것입니다. 시장 타이밍은 투자자가 주식을 사서 장기적으로 보유하고 나중에 매우 높은 가격에 매도하는 '매수 및 보유' 전략의 반대입니다. 장기의 정의는 3년, 5년 또는 20년 범위일 수 있습니다. 투자자들은 장기간에 걸쳐 수익률을 높이는 복리의 힘을 이용하고 있습니다. '복리의 힘'과 '장기 투자와 그 이점'에 대한 블로그를 읽고 이것이 투자자의 수익에 미치는 영향에 대해 자세히 알아보세요.
'시장 타이밍'이 장기적으로 일관되게 작동합니까? 부의 창출과 관련이 있습니까?
1 st 에 대한 답변 이 질문은 일부 전문가가 불가능하다고 믿는 반면 일부 전문가는 그것을 강력히 믿는 경우 논쟁의 여지가 있습니다. 그러나 장기적으로 효과가 있을 수 있다는 결정적인 증거는 없습니다. 많은 투자자들이 저점을 기다렸다가 투자하지만, 주식이 저점에 도달했는지 여부를 예측하는 것은 정말 어렵습니다. 일반적으로 'Market Timing'의 경우에는 단기적인 미래 예측이 많이 포함되기 때문에 비평가들이 말합니다. 정기적으로 시장의 타이밍을 맞추는 것은 사실상 불가능합니다.
2 nd 에 대한 답변 질문은 우리가 '품질'이라는 다른 주제로 뛰어들어야 할 것입니다. 주식시장에서의 품질이란 강력한 기업지배구조, 과거에 현명한 의사결정을 한 정직한 경영, 우수한 역사적 성과와 미래 성장잠재력을 갖고 있으며, 강력한 브랜드 또는 기타 경쟁우위와 같이 사업을 둘러싼 강력한 해자를 보유하고 있는 기업을 의미합니다. 훨씬 더. 일반적으로 투자자가 더 나은 품질을 위해 더 많은 비용을 지불하고 그 반대의 경우도 마찬가지이기 때문에 이러한 우수한 기업은 경쟁업체보다 프리미엄으로 거래됩니다.
시장 참여자들은 그동안 실적을 입증한 회사가 사업을 둘러싼 강력한 경제적 해자를 갖고, 현명하고 안정적인 경영을 통해 앞으로도 좋은 실적을 이어갈 것이라는 점을 내세우고 있다. 이러한 우수한 기업은 종종 투자자에게 정기적인 무료 현금 흐름을 생성합니다. 여기가 2 nd 에 대한 답변입니다. 질문 거짓말. 이러한 비즈니스는 강력한 펀더멘털 요소를 가지고 있기 때문에 장기적으로 투자할 때 타이밍은 정말 중요하지 않습니다. 품질 비즈니스는 일반적으로 해당 업계에서 가장 크고 큰 현금을 장부로 보유하고 있기 때문에 경제 침체를 무시하고 큰 규모로 성장하는 것을 보게 됩니다. 품질은 HUL, HDFC Bank, Nestle, Bajaj Finance와 같은 주식이 프리미엄 가치로 거래되고 여전히 주주들에게 견실한 수익을 창출하는 이유입니다. Bajaj Finance의 10년 및 3년 주가 CAGR은 66%로 10년 후 투자한 투자자와 3년 후 투자한 투자자가 거의 동일한 평균 연간 수익률을 얻었음을 나타냅니다. HDFC Bank의 10년, 3년 주가도 CAGR이 22%를 웃돌고 있어 같은 현상이다.
시장에 대한 확신은 없지만 이러한 비즈니스는 강력한 펀더멘털을 감안할 때 시간의 시험을 견뎌왔고 앞으로도 그럴 것이라고 자신 있게 말할 수 있습니다. 그렇다면 이러한 사업에 투자하는 것은 정말로 '타이밍'이 아니라 '시간'의 문제여야 합니다. 즉, '타이밍' 투자가 아닌 '타이밍' 투자를 통해 우수한 기업에 투자하고 장기간 '시간' 투자를 유지해야 합니다.
'품질'을 추구하고 '타이밍'을 걱정하지 않는 것이 실생활에 도움이 되나요?
그렇습니다. 우리가 지금 처한 상황뿐만 아니라 항상 그렇습니다. 지난 수십 년 동안 시장이 20-50% 하락한 적이 많았고 곧 2년 이내에 다시 회복되었습니다. 그러나 이러한 에피소드에서는 품질이 정말 빛을 발합니다. 좋은 예가 있습니다. 2008년에 HDFC Bank는 가치가 절반으로 떨어졌습니다. 만약 당신이 그 폭락 전에 그것을 샀다면, 그것이 최고조에 달했을 때 당신의 돈은 그 엄청난 손실을 흡수한 후 오늘 5배가 될 것입니다. 아래에서 보면 약 10배입니다. 반대로, 그 폭락에서 70-90% 하락하고 다시는 오르지 않은 많은 주식(거의 모든 인프라 주식)이 있었습니다. 우리 시장에는 결코 양질의 주식이 부족하지 않으며 투자자는 그러한 우수한 기업을 식별하는 방법을 알아야 합니다.
이 외에도 전 세계 사람들이 우수한 기업에 투자하여 우수한 수익을 올린 사례가 많이 있습니다. Warren Buffett, Peter Lynch, Benjamin Graham, Jack Bogle과 같은 사람들은 전 세계의 몇 가지 예일 뿐입니다. 인도에서도 Rakesh Jhunjhunwala, Raamdeo Agrawal, Vijay Kedia, Porinju Veliyath와 같은 투자자들은 양질의 주식을 식별하고 장기적으로 투자하여 엄청난 부를 얻은 많은 사람들 중 하나입니다. '워렌 버핏'과 '비제이 케디아'의 블로그를 읽고 그들의 삶의 이야기와 투자 이념에 대해 알아보세요. 위에 있는 모든 사람들의 공통점 중 하나는 전 세계의 경기 순환이나 경제 상황에 관계없이 '품질'을 먼저 추구한다는 것입니다.
포트폴리오에 장기적으로 초정상적인 수익을 제공할 수 있는 양질의 주식이 포함되어 있지 않을지 항상 걱정하십니까? '업계 최고' 연구 팀이 부지런히 식별한 모든 품질의 주식을 포함하는 'Stock Basket' 제품으로 당신을 덮었기 때문에 걱정하지 마십시오. 자세한 내용은 '스톡바스켓'을 확인해주세요.