최근 정부의 탄압 기간 동안 대부분의 중국 주식 투자자들에게 놀라운 소식이 되었습니다. 많은 사람들이 여전히 그것을 둘러싸고 있으며 중국 정부가 왜 그러한 조치를 취하는지 모두가 이해하고 있습니다.
이 에피소드에서 투자자들이 얻은 교훈 중 하나는 이것이 바로 중국 정부가 중국 정부에 대해 옳고 그르다고 생각하는 것에 반대하지 말라는 것입니다.
반대로 중국 정부가 발전시키거나 달성하고자 하는 바에 따라 투자하는 것이 더 나을 수도 있습니다. 다음은 중국 정책의 혜택을 받을 수 있는 5가지 주식입니다.
시멘트는 지루한 사업이지만 덜 중요한 것은 아닙니다. 중국은 수십 년 동안 기반 시설을 개선하기 위해 지출해 왔으며 그 결과 시멘트 회사가 급성장했습니다.
규모를 짐작할 수 있도록 2011년 중국에서만 저소득 및 중간 소득 국가의 기반 시설 지출의 약 30%를 차지했습니다!
중국은 점점 더 부유해지고 있는 거대한 나라입니다. 더 많은 건축 면적 및 기반 시설 지출에 대한 필요성은 조만간 멈추지 않을 것입니다.
주요 건설 프로젝트 중 하나는 Greater Bay Area(GBA)입니다. – 뉴욕과 같은 장소와 경쟁하기 위한 거대 도시. 목적은 넓은 지역에 걸쳐 도시 거주자를 연결하고(밀도 감소) 해당 지역의 경제 성장을 촉진하는 것입니다.
GBA의 인구는 7천만 명으로 추정되며 이는 영국 전체 인구 6천6백만 명보다 많습니다. 중국 GDP의 12%를 차지할 것입니다.
GBA에는 더 많은 도로, 철도, 주택, 사무실 및 기타 건물이 필요합니다. 이 모든 것은 시멘트 회사들에게 희소식입니다.
중국의 시멘트 재고가 부족하지 않으며 옵션에 압도될 수 있습니다. 저는 Anhui Conch Cement가 시장의 선두 주자라고 말하고 싶습니다. 최고와 함께 하면 일반적으로 너무 틀리지 않을 것입니다.
Anhui Conch Cement는 중국에서 가장 큰 시장 점유율을 차지하고 있으며 현재 세계 2위입니다.
Anhui Conch Cement의 희석 EPS는 지난 5년 동안 연간 36% 성장했습니다. 24%의 견고한 ROE와 6%의 낮은 부채비율을 가지고 있습니다.
현재 배당수익률은 6%로 매력적이며 PER은 6배에 불과하다. PEG 비율은 0.5에 불과합니다(1 미만은 저렴함을 의미합니다).
현재 주가는 수요가 감소하고 재고가 늘어나면서 하락하고 있다. 경기 순환 섹터가 하락세에 있을 때 매수할 수 있는 좋은 기회라고 생각합니다. 따라서 훨씬 저렴한 가격에 매수할 수 있고 섹터가 회복될 때 매도할 수 있습니다.
Anhui Conch Cement의 추가 지원은 중국의 일대일로(BRI)입니다. 여기서 중국은 무역로를 따라 다른 국가의 기반 시설 프로젝트에 부분적으로 자금을 지원하고 있습니다. 중국이 이러한 프로젝트에서 원자재 및 건설 서비스를 공급하기 위해 자체 회사를 사용한다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
현재 Anhui Conch Cement는 해외 시장에 대한 노출이 적지만(아래 표 참조) 향후 BRI로 인해 이 부문이 증가할 수 있습니다. 예를 들어, 회사는 2021년까지 완공될 러시아의 울리야노프스크 지역에 시멘트 공장을 세우고 있습니다. 또한 Anhui Conch는 시멘트 생산을 막 시작한 우즈베키스탄의 Qarshi Conch 프로젝트도 가지고 있습니다.
Anhui Conch Cement는 홍콩 증권 거래소에서 500주 규모로 거래되고 있습니다. 이는 약 S$3,750의 최소 투자 금액입니다. 하지만 수수료 없이 Phillip Futures에서 50주 CFD를 구매할 수 있습니다.
중국은 세계의 공장이며 여러분의 집에 있는 많은 물건을 생산하고 있습니다. 이 수출 지향적인 전략은 중국을 세계에서 두 번째로 큰 경제로 이끌었고 중국 국민에게 부를 가져다주었습니다.
그러나 중국에 대한 점점 더 적대적인 태도를 보이는 것을 감안할 때 중국 정부는 그들이 물건을 사는 데 외국인의 호의에만 의존할 수 없다는 것을 알고 있습니다. 중국은 여전히 성장하기를 원합니다. 어떻게?
정부는 이중 순환 제안 수출과 별개로 내수 소비에 박차를 가하는 경제. GDP 성장에 크게 기여할 수 있는 14억 명의 엄청난 소비자를 보유하고 있습니다.
하이얼 스마트 홈과 같은 가정용 가전 브랜드가 번영할 수 있는 곳입니다. 중국인은 민족주의적이며 외국 브랜드보다 자국 브랜드를 더 지원합니다(럭셔리 제품 제외).
Haier는 Midea, Gree와 함께 중국의 3대 가전제품 회사 중 하나입니다. Midea와 Gree는 에어컨으로 유명하지만 Haier는 냉장고와 세탁기 부문에서 1위를 차지하고 있습니다. 이러한 강력한 포지셔닝과 브랜드 연상은 그 자체로 경쟁력입니다.
나는 이전에 Greater Bay Area에 대해 언급했으며 이 개발은 Haier에게도 도움이 될 것입니다. 더 많은 새 집이 지어질 것이고, 이는 더 많은 냉장고와 세탁기가 필요하다는 것을 의미하기 때문입니다! 따라서 하이얼은 이러한 중국 정책의 혜택을 받을 수 있습니다.
하이얼의 희석 EPS는 지난 5년 동안 연평균 13% 성장했습니다. 최근 PER은 22배, PEG는 0.6이다. 배당수익률 1.5%를 지급했습니다.
현재 주가가 분명히 저평가된 것은 아니지만 전망은 확실히 밝습니다.
Haier Smart Home은 홍콩 증권 거래소에서 200주 규모로 거래되고 있습니다. 이는 약 S$1,040의 최소 투자 금액입니다. 하지만 수수료 없이 Phillip Futures에서 50주 CFD를 구매할 수 있습니다.
중국은 2030년에 탄소 배출량 정점을 달성하고 2060년에 탄소 중립을 달성하기로 약속했습니다. 대국(특히 세계의 공장)이 기후 변화 이니셔티브에 전념하는 것이 중요합니다. 이것이 핵심 방향이 될 것입니다.
중국은 이미 세계에서 가장 많은 전기차를 판매하고 있다. 그러나 그 통계는 절대적인 수치를 기반으로 하며, 이는 중국의 순전한 규모로 인해 달성된 것입니다. 노르웨이는 전기차 소유 비율 면에서 선두를 달리고 있습니다.
전기 자동차는 배출량이 낮고 전반적으로 더 친환경적입니다. 부품이 단순할수록 건설 시간이 단축되고 공장 오염이 줄어듭니다.
배터리는 EV의 중요한 부분이며 리튬은 이러한 배터리를 만드는 핵심 요소입니다.
Ganfeng Lithium은 세계 최고의 리튬 금속 공급업체입니다. 또한 중국 최대 생산국이자 세계 3위인 리튬 화합물도 생산합니다.
전기차는 필연적이라고 생각하지만 현재 너무 많은 브랜드가 있습니다. 투자자들이 10년(또는 그 이상) 후에 나타날 수 있는 최종 승자에 정확하게 내기를 걸기는 어렵습니다.
그러나 EV 공급망의 핵심 공급업체로서 Ganfeng Lithium에 베팅하는 것이 더 쉽습니다.
불행히도 투자자들은 Ganfeng Lithium 주식에 뛰어들어 주가를 5년 만에 최고치에 가깝게 끌어 올렸습니다. 5년 전에 그것을 사서 글을 쓰는 시점까지 보유했던 투자자들은 무려 1,144%의 이익을 보았습니다!
Ganfeng Lithium은 홍콩 증권 거래소에서 200주 규모로 거래되고 있습니다. 이는 약 S$5,700의 최소 투자 금액입니다. 하지만 수수료 없이 Phillip Futures에서 50주 CFD를 구매할 수 있습니다.
이 주식이 고평가되었다고 생각되면 CFD를 통해 매도할 수도 있습니다.
미국과 중국의 긴장은 수년간 계속되고 있습니다. 바이든은 트럼프보다 중국에 더 친절하지 않으며 중국의 부상이 미국의 글로벌 리더십에 압력을 가했다고 생각합니다. 마을에 새로운 도전자가 있으며 적대감을 이해할 수 있습니다.
많은 중국 기업이 미국에 상장되어 있으며, 조사를 위해 장부를 열지 않으면 상장을 취소하겠다고 위협해 왔습니다.
한편, 미국 당국에 막대한 양의 데이터를 공개했다는 루머 때문에 중국 정부가 Didi의 앱 신규 사용자 확보를 금지하는 경우도 있습니다.
그런 다음 중국 정부는 중국의 일부 대기업에 대해 수많은 독점 금지 조치를 취하여 주가를 하락시켰습니다. 중국 기업에 대한 많은 미국 IPO도 철회되었습니다.
중국 기업이 미국에 상장하기가 점점 더 어려워질 것이라고 생각합니다. 다음으로 선호하는 국제 자본 시장은 홍콩이 될 것입니다.
우리는 NetEase, JD.com 및 Xpeng과 같은 회사가 미국 상장에 이어 홍콩에 상장하는 것을 보았습니다. "동창회", 일부 평론가들은 말했습니다.
따라서 미중 긴장은 홍콩 거래소 및 청산에만 이익이 될 수 있습니다.
하지만 주가가 만만치 않다. 이는 올해 2월에 작성된 5년 만에 최고치에 상당히 근접한 것입니다.
PER은 50배로 금융주 치고는 상당히 비쌉니다.
홍콩 거래소와 청산은 홍콩 증권 거래소에서 100주 규모로 거래됩니다. 이는 약 S$8,800의 최소 투자 금액입니다. 하지만 다시 말하지만 수수료 없이 Phillip Futures에서 50주 CFD를 구매할 수 있습니다.
이것은 글을 쓰는 시점에서 공매도 공격을 받고 있기 때문에 이 목록에서 가장 논란의 여지가 있는 주식이 될 것입니다. 숏리스트들은 Feihe가 수익을 부풀려 비용을 적게 보고했다고 주장했습니다.
China Feihe는 중국에서 17.2%의 가장 큰 분유 시장 점유율을 가지고 있습니다.
더 많은 아이들을 위해 중국이 추진하는 것이 도움이 될 수 있습니다. 중국은 2021년 5월에 두 자녀 정책을 세 자녀 정책으로 변경했습니다.
정부는 출산율을 높이려면 정책 변화 이상의 것이 필요하다는 것을 알고 있었습니다. 그들은 등록금 산업을 파괴하고 아이들 사이의 게임을 줄이기 위해 모든 것을 나눴습니다. 정부가 다음으로 부동산 부문을 노릴 수 있다는 소문이 있다. 기본적으로 그들은 더 많은 출산을 촉진하기 위해 자녀 양육 비용을 낮추는 것을 목표로 합니다.
성공할 경우 Feihe는 세계에서 가장 인구가 많은 국가에서 유아용 조제분유에 대한 수요가 더 많아지기 때문에 이익을 얻을 것입니다. 금광입니다.
반면 Feihe에도 규제 위험이 있습니다. 신화통신은 유아용 우유 마케팅으로 인해 엄마들이 모유 수유보다 분유를 선택하고 있다고 보도했습니다. 이로 인해 아직 공식적인 정책이 나오지 않았음에도 Feihe 주가가 폭락했습니다.
Feihe의 PER은 13배로 비싸지 않습니다. PEG 비율은 0.2에 불과합니다(1보다 작으면 저렴합니다). 문제는 규제 및 회계 문제의 위험을 기꺼이 감수할 의향이 있는지 여부입니다.
Feihe는 홍콩 증권 거래소에서 1,000주 규모로 거래됩니다. 이는 약 S$2,500의 최소 투자 금액입니다. 하지만 수수료 없이 Phillip Futures와 함께 1주 CFD를 구매할 수 있습니다.
이 기사는 과(와) 협력하여 작성되었습니다. 필립 퓨처스 그러나 보기는 작성자에게 속합니다.
공개:작성자는 작성 당시 Anhui Conch Cement 및 Haier Smart Home의 주식을 보유하고 있습니다. 그는 이 보유 자산을 매도하거나 위에 언급된 다른 주식을 매수할 수 있습니다.
면책 조항:저자는 재정 고문이 아니며 이러한 주식은 권장 사항으로 간주되어서는 안 됩니다.